נועם בר
05/06/2011
פחות מחצי שנה לאחר שמיטב רכש את פעילות ניהול הנכסים של בית ההשקעות החרדי הילת שוהם מעניק יקי מורשת, המנכ"ל והבעלים של הילת שוהם, ייעוץ למתחרים ומרגיז את כולם.
בתחילת 2011 רכש מיטב מבית ההשקעות החרדי הילת שוהם את פעילות ניהול הנכסים שהיתה לו, בהיקף של 750 מיליון שקל. הפעילות נוהלה על פי ההלכה וכללה קרנות נאמנות, קופות גמל ותיקים. מבנה העסקה כלל תשלומים עתידיים שתעביר מיטב לחמשת בעלי המניות בהילת שוהם במשך כשלוש השנים הקרובות. התשלומים הללו יועברו מדי חודש, כאחוזים מדמי הניהול שיגבה מיטב מהנכסים שהוא מנהל בקו המוצרים המיועד למגזר החרדי.
בשבועות האחרונים נדהמו במיטב לגלות שיקי מורשת, המנכ"ל והבעלים של הילת שוהם, החל לייעץ לבית ההשקעות המתחרה הלמן אלדובי, שמקים בימים אלה גם הוא קו של קרנות נאמנות ומוצרי השקעה המיועד למגזר החרדי. לא רק במיטב כעסו על מורשת. גם ארבעת בעלי המניות האחרים מלבד מורשת השותפים בהילת שוהם זעמו, ואף מאיימים בתביעה.
לדבריהם, הייעוץ שמעניק מורשת למתחרים פוגע בהצלחה ובגיוסים של מיטב בשוק החרדי, ובכך בעצם פוגע בעמלות העתידיות שהם אמורים לקבל ממיטב על הביצועים בקרב המגזר החרדי. עם בעלי המניות בהילת שוהם נמנים גאון אחזקות, שבמקביל שותף גם במיטב, חברה הרשומה בפנמה, איש עסקים חרדי וחברה לנאמנויות השייכת לאחד ממשרדי עורכי הדין בישראל. מלבד גאון, כל בעלי המניות בהילת שוהם הם חרדים.
כבר בשלב המגעים הראשונים בין מיטב להילת שוהם, לא שש מורשת למכור, בעוד ששותפיו היו בעד המכירה. כך, באסיפת בעלי המניות של הילת שוהם היה מורשת היחיד שהתנגד לעסקה, והיא התקבלה ברוב של ארבעה מול אחד. במסגרת העסקה ביקש מיטב מכל אחד מבעלי המניות של הילת שוהם לחתום על הסכם אי תחרות תמורת תשלום מיידי של 730 אלף שקל. כולם חתמו וקיבלו יחד 2.9 מיליון שקל, מלבד מורשת שסירב לחתום.
"בכוונה לא חתמתי. לא רציתי להגביל את מרחב הפעולה שלי ורציתי ליהנות מחופש פעולה מוחלט. אני רוצה להמשיך ולעסוק בשוק ההון בכל דבר", מסביר מורשת ל-TheMarker. לדבריו, בניגוד לבעלי המניות האחרים שהם בעלי מניות שקטים, הוא חי ונושם את שוק ההון.
למרות זאת, במסגרת העסקה בין הילת שוהם למיטב ישנו סעיף אי תחרות כללי המונע מהילת שוהם להתחרות מול מיטב בתחום שבו התמחתה, כלומר פעילות ניהול ההשקעות על פי ההלכה. אלא שמורשת טוען שאין כאן שום הפרה והכל ענייני: "בהלמן אלדובי אני רק בודק חברות ואומר אם אפשר להשקיע בהן או לא. אני מייעץ כללית ולא קשור לעניין ההלכתי. רשות ני"ע דורשת להפריד בין ניהול ההשקעות לצד ההלכתי, אז אני בוחר חברות על פי אנליזה והם לוקחים את הרשימה ובודקים את הצד ההלכתי".
פורסם לראשונה ב-TheMarker
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
