סקירה שבועית של המסחר / תמונה: AI פאנדר
כלכלני הבורסה
09/08/2024
סקירה שבועית של המסחר: 4-8 באוגוסט, 2024
עליות שערים במרבית מדדי המניות ובמדדי איגרות החוב, ומדד הפחד ירד.
מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו ב-1.1% וב-2.4%, בהתאמה, זאת לעומת ירידה של כ-4%-5% בממוצע במדדי ה- Dow Jones וה-S&P 500 בארה"ב, ירידה של כ-2% במדד STOXX 50 באירופה, וירידה של כ-8% במדד ה-NIKKEI 225 ביפן.
המסחר התנהל על רקע דריכות וכוננות גבוהה ברחבי הארץ לקראת תקיפה מצד איראן והחיזבאללה.
תשואת איגרות החוב הממשלתיות לטווח של 10 שנים בארץ ירדה בכ-0.3% ועומדת על כ-4.6%.
בקרנות המחקות – מכירות של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים, בעיקר מדד ת"א-125. לראשונה השנה- מכירות של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות בחו"ל, בעיקר מדד S&P 500, בהשפעת ירידות השערים בבורסות בחו"ל.
בקרנות האקטיביות – הזרמות ענק בהיקף של כ-1.5 מיליארד שקל נטו לקרנות הכספיות, משיכות כספים מהקרנות המשקיעות במניות ובאיגרות חוב בתל-אביב, ומשיכות כספים מהקרנות המשקיעות במניות בחו"ל בדומה למגמה בקרנות המחקות.
המסחר בתל אביב השבוע התנהל על רקע דריכות וכוננות גבוהה ברחבי הארץ לאור ההתראות לתקיפה מצד איראן והחיזבאללה.
חברת דירוג האשראי הבינלאומית S&P הוציאה ביום חמישי האחרון (1 באוגוסט) הודעה לפיה הסיכוי להרחבת הסכסוך במזרח התיכון גדל ועימו הסיכון הבטחוני-כלכלי עבור ישראל. למרות זאת, לא חל שינוי בדירוג האשראי של ישראל.
מדד הפחד שעלה והגיע ל-27 נקודות ביום שני (5 באוגוסט) ירד לכ-22 נקודות בסוף השבוע, לעומת כ-23 נקודות בסוף השבוע הקודם וכ-13 נקודות ערב פרוץ המלחמה.
בשוקי חו"ל המסחר התנהל בצל: נתוני תעסוקה חלשים, סנטימנט שלילי סביב חברות הטכנולוגיה וחשש כי הפד המתין זמן רב מדי עם הורדת הריבית בארה"ב. בנוסף, המסחר הושפע מהשלכות העלאת הריבית ביפן (ב-31 ביולי) וכן מחשש מהתרחבות הלחימה במזרח התיכון. המסחר הסתכם בירידות שערים במדדי המניות בבורסות המובילות בעולם, בהובלת הבורסה ביפן.
מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו השבוע ב-1.1% וב-2.4%, בהתאמה, זאת לעומת ירידה של כ-4%-5% בממוצע במדדי ה- Dow Jonesוה-S&P 500 בארה"ב, ירידה של כ-2% במדד STOXX 50 באירופה, וירידה של כ-8% במדד ה-NIKKEI 225 ביפן (נתוני חו"ל נכונים ליום רביעי).
מדדי חברות הנדל"ן בלטו השבוע בעליות שערים בשיעור של עד כ-6.4%.
מנגד, מדדי חברות ההייטק ירדו השבוע, בראשם מדד ת"א-ביומד שירד ב-5%, זאת במקביל לירידת מדד NASDAQ 100 בשיעור דומה (נכון ליום רביעי).
עליות שערים אפיינו את מדדי איגרות החוב.
את עליות השערים השבוע הוביל מדדי תל גוב-שקלי 10+ שעלה בכ-3.5%.
התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים ירדה השבוע בכ-0.3% והיא עומדת על כ-4.6% בסוף השבוע. זאת בשונה מהתשואה לפידיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שנותרה כמעט ללא שינוי השבוע בשיעור של כ-4.0% לקראת סוף השבוע (נכון ליום רביעי).
בקרנות המחקות, העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים נרשמו השבוע מכירות נטו, זאת בשונה מהמגמה בשנה האחרונה, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדד S&P 500, בסכום של כ-500 מיליון שקל, ולאחר רכישות בסכום של כ-260 מיליון שקל בשבוע הקודם. המכירות השבוע הושפעו מירידות השערים בבורסות בחו"ל;
בקרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים נרשמו השבוע מכירות נטו, בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדד ת"א-125, בסכום של כ-150 מיליון שקל, זאת בהמשך למכירות נטו בסכום של כ-310 מיליון שקל בשבוע הקודם;
בקרנות העוקבות אחר מדדי אג"ח בארץ לא נרשמה השבוע פעילות מהותית.
בקרנות הכספיות נרשמו השבוע הזרמות ענק של כספים בסכום של כ-1,520 מיליון שקל נטו, זאת לאחר משיכות נטו בסכום של כ-150 מיליון שקל בשבוע הקודם.
מנגד, בקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בחו"ל נרשמו משיכות כספים בסכום של כ-60 מיליון שקל נטו, זאת בדומה למגמה בקרנות המחקות ולאחר פעילות נטו בסכום לא מהותי בקרנות אלה בשבוע הקודם.
בקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בתל-אביב נרשמו משיכות כספים בסכום של כ-65 מיליון שקל נטו, בהמשך למשיכות נטו בסכום של כ-45 מיליון שקל בשבוע הקודם.
בקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב נרשמו משיכות כספים בסכום של כ-300 מיליון שקל נטו, לאחר משיכות נטו בסכום של כ-180 מיליון שקל בשבוע הקודם.
הנפקת מניות
חברת רב בריח העוסקת במיגון דלתות גייסה השבוע כ-62 מיליון שקל בהנפקת סדרה חדשה של אג"ח להמרה שקלי, עם מח"מ של 3.9 שנים, ריבית 5.5%, במחיר 0.935 שקל לאג"ח, ללא דירוג. עד 1.4.2027 כל 0.89 ₪ ע.נ אג"ח ניתנות להמרה למניה אחת ששערה ביום ההנפקה היה 0.613 שקל, מ-2.4.2027 ועד 20.6.29 כל 1.19 ₪ ע.נ אג"ח ניתן להמרה למניה אחת.
הנפקת איגרות חוב חברות
השבוע גויסו בשוק איגרות החוב כ-269 מיליון שקל בשתי הנפקות לציבור ובהקצאה פרטית למשקיעים מסווגים ע"י חברות נדל"ן, כמפורט להלן:
|
שם החברה |
ענף/עיסוק |
סכום (במיליוני שקלים) |
הנפקה לציבור/ הקצאה פרטית |
סדרה נסחרת/ חדשה |
סוג הצמדה |
מח"מ (שנים) |
ריבית/ תשואה לפידיון |
דירוג "מעלות" /"מידרוג" |
|
1. סטרוברי אינק (דואלית, זרה) |
נדל"ן מניב בחו"ל |
146 |
הנפקה לציבור |
חדשה |
שקלי |
1.8 |
6.79% |
+A |
|
2. סופרין |
בנייה |
80 (אומדן) |
הנפקה לציבור |
חדשה |
שקלי |
טרם נקבע |
8.35% (מקסימום) |
ללא דירוג |
|
3. מגוריט |
נדל"ן מניב בישראל |
43 |
הקצאה פרטית |
נסחרת |
מדד |
4.1 |
3.8% |
-A |
בנוסף, בוצעה השבוע הנפקה של איגרות חוב מובנות מגובות בפקדונות בנקאיים שקליים בריבית משתנה בסכום של כ-1,036 מיליון שקל ע"י פאי פיקדונות. החברה גייסה את הסכום בהרחבת סדרה של אג"ח שקלי בריבית משתנה - מרווח של 0.16% מעל ריבית בנק ישראל שתשולם בתשלום אחד יחד עם פידיון הקרן בנובמבר 2033, ובדירוג AAA "מעלות".
חברת קרדיטו הנפקות פרסמה השבוע תשקיף להשלמה, שבמסגרתו היא מתכננת לגייס כ-407 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של איגרות חוב שנכסיה המגבים הינם זכויותיה של החברה על פי חוזי ההלוואות המועברות. איגרות החוב הן שקליות בריבית בנק ישראל + מרווח של 2.8% (מקסימום), לפידיון סופי ביולי 2050, ומדורגות AAA ע"י "מעלות".
הנפקת איגרות חוב ממשלתיות / מלווה קצר מועד
משרד האוצר גייס השבוע בהנפקת איגרות חוב בבורסה סכום של כ-3.7 מיליארד שקל, מתוך גיוס מתוכנן בהיקף של כ-8 מיליארד שקל בחודש אוגוסט.
בנק ישראל מכר השבוע מק"מ לציבור בהיקף של 38 מיליארד שקל ע.נ. בהמשך לגיוס בהיקף דומה בחודש הקודם. מזה, 26 מיליארד שקל ע.נ במק"מ לפידיון בעוד 3 חודשים, ו-12 מיליארד שקל ע.נ במק"מ לפידיון בעוד שנה.
מדדי מניות
|
מדדי שווי שוק |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
ת"א–35 |
1.1% |
7.5% |
|
ת"א–90 |
2.4% |
2.2% |
|
ת"א–125 |
1.5% |
5.8% |
|
ת"א–SME60 |
0.4% |
5.0% |
|
מדדים ענפיים |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
ת"א טק-עילית |
-1.1% |
0.5% |
|
ת"א בנקים-5 |
3.8% |
9.0% |
|
ת"א-נפט וגז |
2.5% |
7.1% |
|
ת"א נדל"ן |
6.1% |
-1.4% |
מדדי איגרות חוב
|
מדד |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
תל גוב-צמודות |
1.4% |
-0.1% |
|
תל גוב-שקלי |
1.6% |
-0.1% |
|
תל בונד-60 |
1.0% |
2.4% |
|
תל בונד-שקלי |
0.8% |
2.2% |
מטבע חוץ
|
מטבע |
שינוי השבוע |
שינוי מתחילת השנה |
|
דולר/שקל |
0.0% |
4.5% |
|
אירו/ שקל |
1.3% |
3.3% |
