המומנטום נמצא בקניות יתר - סיכום בורסה יומי

קרנות הנאמנות המקומיות
ביום רביעי (14-08) ראינו יום נוסף של עליות יפות, אשר היו לכל אורך רוחבה של הבורסה ובמיוחד לכל אורכו של שוק המניות הישראלי. לכן, לא נתפלא שנמצא את הבנקים ואת מדדי המניות ת"א 125 ות"א 35 בחלק העולה היומי. חודשית, הבנקים מופיעים גם כן, יחד עם הנדל"ן המניב, כאשר קרן עציוני, מניות האשראי החוץ בנקאי, ומניות ESG, מתחלקות בעליות של החלק השנתי. בחלק היורד של הטבלה נמצא את הדולר בבלעדיות בחלק היומי, כאשר הוא ממלא חלק נכבד מהחלק החודשי, יחד עם מניות טכנולוגיה. בחלק השנתי נציין את השורט דולר, יחד עם מניות התשתיות הלאומיות והנדל"ן המניב.

הבורסה
יום רביעי (14-08) היה היום שכל העולם חיכה לו כדי לראות מה ייצא בנתוני מדד המחירים לצרכן בארה"ב. התוצאה הייתה שלילית לאינפלציה, וטובים לשוק: CPI – 0.2% (כצפוי), Core CPI – 0.2% (כצפוי), אבל החישוב השנתי עמד על 2.9% במקום ה-3% הצפויים. לא משהו דרמטי אבל מספיק כדי להמשיך ולתת תחושה טובה שמפלצת האינפלציה נרגעה ונסוגה.

יש לזכור שנתון זה מגיע אחרי שביום שלישי (13-08) קיבלנו נתוני PPI (מחירים ליצרנים) שיצאו הרבה פחות גבוהים מהצפוי (0.0% מול 0.2% ב- Core PPI, ו-0.1% מול צפי של 0.2% ב-PPI הרגיל). כל זה כדי לומר: ממה שקרה עד כה, ובמיוחד מהנתונים האחרונים, קצב האינפלציה מאט ויורד לו. אגב, זה לא אומר שהמחירים בחנויות יורדים.

המחירים פשוט עולים בקצב איטי יותר, על הבסיס הגבוה שהם הגיעו אליהם עד כה. האם זה מסתדר עם הורדה של 0.5% בריבית הפד בספטמבר (מה שחוזה לנו מערכת הריביות של ה-CME)? עקרונית כן. ככל שהאינפלציה יורדת, יש מרחב תמרון גדול יותר לבנק המרכזי לפעול, ועל ידי כך לעזור לשוק ההון הפצוע. בינתיים, המדדים עולים וחוזרים חלק מהירידות הגדולות שהיו בתחילת החודש.

אצלנו, מדדי הבורסה היו גם כך במצב של עליות, לפני שהגיעו נתוני המדד האמריקאי. עסקת החטופים, שכולם כבר חותרים להשגתה (חוץ מהחמאס) נראית קרובה מתמיד. ממתינים גם לתגובה האיראנית, כאשר הכוח שהוצג על ידי הקואליציה (ארה"ב, אירופה, וישראל) לביטול אפקט התקיפה המתוכננת הוריד הרבה מהעוקץ שלה. אגב, כל יום שעובר מחמיר את הבושה וחוסר האונים של חיזבאללה, ופטרונם, יחד עם גידול ניכר בביקורת מצד חברי "חזית ההתנגדות". אלו שממש חיכו בקוצר רוח שהתמנון האיראני יכה בנו ויסב לנו עונש חמור.

אגב, יש האומרים שהבושה בהשהיה הזו עדיין עדיפה לאיראנים על מנת להתקדם במלוא המרץ את מה שהם רואים בו כאינטרס עליון: תכנית הגרעין. סוף דבר: השוק הישראלי אוהב שקט, אפילו זמני, במיוחד כאשר יש תקווה לעסקה, והביע זאת על ידי עליות יפות במיוחד (ת"א 35 – 1.79%, ת"א 90 – 1.77, נדל"ן – 1.60%, בנקים – 2.56%)). ביום חמישי, ובמשך סוף השבוע נדע אם התקוות לגבי אותה עסקה מקווה אכן מוצדקת או לא.

מבט מהיר על גרף 4 שעות של החוזה העתידי על הנסדק-100 אומר לנו את הנקודות הטכניות הבאות:
·  התיקון החוזר העולה השיג עד כה 50% מן הירידה כולה מאז ה-14-07.
·  המחיר הגיע רק עכשיו לממוצע הנע 20 (בירוק) מלמטה, אשר מהווה עכשיו התנגדות.
·  המחיר חצה ב-13-08 את קו המגמה שתחם את הירידה (1).
·  והמומנטום נמצא כבר במצב של קניות יתר לא קטנות.

יש הטוענים שהחוזה הזה יגיע לפחות עד 20000 לפני המשך ירידות. ואנו אומרים: בלי לנסות לחזות את העתיד: אם המחיר חוצה מטה את קו המגמה התומך בעלייה החוזרת (2), זהו הסימן הראשון לשינוי השלילי החוזר לכיוון מטה.


הגרף בוצע בעזרת פלטפורמת  TradingView

פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-12-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שני (12-08), יום לפני תשעה באב, לא היה משהו מיוחד לציין בשוק המניות הגדול והסולידי יותר. זה המיוצג על ידי מניות ת"א 35. המחזור הכללי שלהן עמד על 969.4 מיליוני שקלים, וזה מאוד קרוב למיליארד שקלים הרצויים ביום. כמו כן, המוסדיים עמדו על המשמר גם הם, והיו סביב המספרים הנורמטיבים:

קניות – 240.5 מיליוני שקלים, מכירות של 141.3, דהיינו, נטו של 99.1. נטו חיובי גדול למדי אשר מראה על שינוי תפיסה לעומת הימים שקדמו לכך. בכל אופן, בין המניות הנמכרות ביותר נציין את בינלאומי (5.2-), ומניית נובה (15.7-), כאשר המניות שנקנו היו אי-סי-אל (38.2) ומנית לאומי (36.5). כאשר מנייה גוברת על מניית בנקים להופיע בשיא הנקנות זה באמת מאורע מעניין בפני עצמו...  

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	7.50%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	5.67%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	5.54%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	6.08%
אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל	3.98%
הראל מחקה ת"א מניב ישראל	2.87%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
עציוני מניות ישראל	25.64%
אי.בי.אי מחקה אינדקס אשראי חוץ בנקאי ושירותים פיננסיים אחרים בישראל	17.56%
אביב ESG מניות ישראל	14.71%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב דולר פי 3	-3.93%
איילון אקסטרים דולר פי 3	-3.73%
סיגמא לונג דולר פי 3	-3.50%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
מור מחקה אינדקס טכנולוגיה ישראל EW	-4.03%
סיגמא לונג דולר פי 3	-4.00%
איילון אקסטרים דולר פי 3	-3.54%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב שורט דולר פי 2	-8.61%
MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל	-7.65%
קסם KTF ת"א -מניב ישראל	-5.60%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	1.78%
ת"א-35	1.79%
ת"א-90	1.77%
ת"א גלובל-בלוטק	1.39%
ת"א-SME60	1.20%
ת"א-פיננסים	2.17%
ת"א-נדל"ן	1.60%
ת"א-מעלה	1.94%
ת"א-צמיחה	1.57%
ת"א בנקים-5	2.56%
ת"א-125
איי.סי.אל	5.55%
אקויטל	5.55%
נקסט ויז'ן	5.52%
מימון ישיר	4.75%
דלתא גליל	4.72%
פוקס	4.67%
לייבפרסון	19.15%
משק אנרגיה	-2.86%
קמטק	-2.55%
נפטא	-1.85%
אורמד פארמ	-1.77%
אנרג'יאן	-1.69%
שוב אנרגיה	-1.32%
פריורטק	-1.20%
ת"א-SME60
לייבפרסון	19.15%
דלתא מותגים	9.52%
מקס סטוק	6.41%
נקסט ויז'ן	5.52%
אבגול	5.01%
צור	4.72%
נורסטאר	4.20%
הייפר גלובל	-10.95%
ליניאג תרפיוטיק	-7.01%
מניף	-2.19%
אמת	-1.73%
אקונרג'י	-1.53%
אימאג'סט	-1.39%
צילו-בלו	-1.37%
ת"א All-Share
לייבפרסון	19.15%
אלארום	11.63%
דלתא מותגים	9.52%
עלבד	7.33%
סיפיה וויז'ן	7.33%
אקוואריוס מנוע	7.01%
אירודרום קבוצה	6.96%
הייפר גלובל	-10.95%
אקופיה-ש	-9.80%
ליניאג תרפיוטיק	-7.01%
מודיעין יהש	-4.51%
קוויקליזארד	-3.46%
אייקון גרופ	-3.16%
משק אנרגיה	-2.86%