מה ישפיע יותר על המסחר הבוקר, בלינקן או וול סטריט

קרנות הנאמנות המקומיות
יום שני (19-08), פתיחת שבוע חדש בשווקים האמריקאיים. ולמרות שענייני עסקת החטופים גרמה נזק לאופטימיות אצלנו, הירידות שנגרמו אצלנו נבלמו, עקב החיוב המתמשך שהגיע מוול סטריט. וכך, הדולר ממלא את הצד החיובי היומי, כי זו ההשתקפות של הפסימיות החדשה, כאשר בצד החודשי המדדים המנייתיים מחזיקים עם ביצועים נהדרים: בנקים, ת"א 35 ות"א 125. שנתית, אין הרבה שינויים: קרן עציוני, שמחזיקה כאן כמעט מאז תחילת השנה, מניות האשראי החוץ בנקאי ומדד ת"א 35. בצד הסקטורים היורדים, הרמה היומית ברורה: מדדי מניות: ת"א 125, ו-35. החלק החודשי ממולא על די הדולר-שקל, כאשר החלק השנתי מכיל שורט דולר, מניות תשתיות, ונדל"ן מניב.

הבורסה
העננה הרובצת מעל עסקת החטופים מתחילה להעיב ברצינות על שוק ההון הישראלי. איך יודעים זאת? חזרת הדולר-שקל לרמות ה-3.71, אחרי שניבאו לו קריסה לכיוון ה-3.58-3.53. כמו כן, וול-סטריט "מתוחה" כמו קפיץ, במצב של קניות יתר, ולמרות החוזים העתידיים החיוביים הפתיחה הירוקה שראינו שם, לא היה זה מספיק להוות משקל נגד לאלמנטים המקומיים של המלחמה וספיחותיה.

בקיצור, היום היו ירידות, קטנות, ואחרי תקופה ארוכה של עליות יפות במיוחד. כמו כן, אנו שמחים לציין שהסגירות היומיות של המדדים נעשו ברמות הרבה יתר גבוהות מאשר אלו שבהן התחילו את יום המסחר. וזה סימן של חוזק יחסי מעניין. יש אפילו כמה סקטורים שהתגברו ויצאו בכלל עם ירוק מסיים. וכך, נתוני סוף היום הם: ת"א 35 – 0.43%-, ת"א 90 – 0.53%-, נדל"ן – 1.19%-, בנקים – 0.46%-, ביומד – 1.22%, טכנולוגיה – 0.03%-.

נזכיר ששבוע זה הוא שבוע של רוגע יחסי בנתוני המקרו האמריקאיים, ושהאירוע המשמעותי הוא נאום ראש הפד ביום שישי, במסגרת כנס ג'קסון הול של הבנקאים המרכזיים במדינת וויומינג. לכאורה, אין ספק לגבי הורדת ריבית בחודש ספטמבר, והשאלה הגדולה נשארה על היקף ההורדה. אם היינו רואים המשך דרמטי לירידות במניות של החצי הראשון של אוגוסט, ההנחה היא שהפד היה עושה מאמץ לכיוון ה-0.5%.

אבל, כאשר נתוני הצריכה יוצאים טובים מהצפוי, והבורסה חוזרת קרוב לשיאה, המהמרים שמים המון על אפשרות ה-0.25% בלבד. עבור העוקבים נציין: תמשיכו לשים לב למטבע דולר-יין. למרות מאמצי הפד והבנק המרכזי היפני, הוא מסרב לעלות מעל 150, ונסחר סביב 146. יש האומרים שאזור ה-135-140 יהיה מבחן מחודש לכל מי שהתבסס על ה-Cary Trade הייני, ויכול להביא לטריגר מחודש של צורך לחסל עמדות. סיום היום בוול-סטריט: עלייה נוספת של 0.97% ב-S&P500, עלייה של כ-1.3 בנסדק 100, כאשר הנפט נמצא סביב 74$, וה-VIX ירד מתחת ל-15.

המסחר היום [ג] יושפע מהגורמים הבאים: א. מאמירתו של אנטוני בלינקן שראש הממשלה נתניהו הסכים להצעה האמריקאית במו"מ להחזרת החטופים ושחרור אסירים. ב. הסגירה הגבוה יחסית במדדי וול סטריט הקרובים מאוד לשיא כל הזמנים. ג. הפעילות המוגברת בלבנון של צה"ל שפגע בשני מחסני אמל"ח של חיזבאללה ותגובת חיזבאללה לפגיעה. שיכלול הגורמים, שהם בעליה השפעה מנוגדת יש לומר, מביאים אותנו לחשוב שהמסחר יהיה ללא כיוון החלטי.


פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-18-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום ראשון (18-08), שהוא כידוע יום מסחר מקוצר, השוק היה חיובי במדדים אבל נסוג במקצת בתחום הפעילות. במקום ה-500 מיליוני שקלים שאנו מצפים לראות ביום מקוצר, עבור כל מניות מדד ת"א 35, המחזור הכללי הופיע עם 351.5 בלבד. האם זו עייפות החומר מהעליות האחרונות? עדיין מוקדם לומר... בחזית המוסדית המספרים עוד יותר קטנים וזניחים:

קניות – 53.7, מכירות – 91.4, כאשר הנטו הוא 37.7-, והנטו הזה גדול מאוד ביחס למספרי הפעילות בכלל. בקיצור: בנוסף לישיבה על הגדר, המוסדיים מכרו הרבה יותר מאשר קנו, כאשר היום היה יום של עליות בשוק. זהו סימן של חולשה שבהחלט הוצדק על ידי הפעילות של יום שני (19-08) שבו ראינו ירידות. בין המניות הנמכרות נטו נציין את מניית פועלים (12.7-), ואת מניית לאומי (18.8-), כאשר המניות שנקנו ביותר נטו היו מניית דיסקונט א (2.8) ונייס (5.8).  

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים דולר פי 3	2.30%
קסם אקטיב דולר פי 3	2.19%
סיגמא לונג דולר פי 3	2.13%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	8.57%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	5.33%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	5.13%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
עציוני מניות ישראל	27.70%
אי.בי.אי מחקה אינדקס אשראי חוץ בנקאי ושירותים פיננסיים אחרים בישראל	19.39%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	18.76%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	-1.76%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	-1.68%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-1.66%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
סיגמא לונג דולר פי 3	-4.51%
איילון אקסטרים דולר פי 3	-4.00%
קסם אקטיב דולר פי 3	-3.58%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב שורט דולר פי 2	-8.42%
MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל	-6.91%
אי.בי.אי. מחקה Solactive נדל"ן מניב ישראל	-4.96%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	-0.47%
ת"א-35	-0.43%
ת"א-90	-0.53%
ת"א גלובל-בלוטק	0.30%
ת"א-SME60	-0.67%
ת"א-פיננסים	-0.38%
ת"א-נדל"ן	-1.19%
ת"א-מעלה	-0.25%
ת"א-צמיחה	0.28%
ת"א בנקים-5	-0.46%
ת"א-125
לייבפרסון	13.75%
דנאל	4.34%
נייס	3.27%
שוב אנרגיה	3.09%
קנון	2.34%
אורמד פארמ	2.10%
איי.סי.אל	1.86%
אפולו פאוור	-4.92%
קבוצת אקרשטיין	-3.85%
שפיר הנדסה	-3.23%
ארפורט סיטי	-3.00%
טלסיס	-2.99%
דלתא גליל	-2.94%
פרשקובסקי	-2.86%
ת"א-SME60
קמהדע	6.25%
טרמינל איקס	4.14%
אינטרקיור	3.97%
מיטב השקעות	2.39%
ריט אזורים ליוי	2.15%
לייבפרסון	13.75%
אל על	1.91%
אקונרג'י	-4.26%
קבוצת אקרשטיין	-3.85%
בית שמש	-3.51%
טלסיס	-2.99%
באטמ	-2.81%
חמת	-2.59%
לוינשטין נכסים	-2.38%
ת"א All-Share
לייבפרסון	13.75%
פינרג'י	11.72%
ביו ויו	6.75%
קמהדע	6.25%
פיסיבי טכנ	5.93%
רותם שני	5.87%
דנאל	4.34%
אקופיה-ש	-12.12%
פרידנזון	-8.80%
אפיטומי מדיקל	-7.09%
סונוביה	-6.94%
אפולו פאוור	-4.92%
אקונרג'י	-4.26%
קבוצת אקרשטיין	-3.85%