כנפיים אחזקות: מימשה כנפיים מניות ואופציות אל על בהיקף כולל של כ- 9.0 מיליון דולר

כנפיים אחזקות בע"מ ("כנפיים", ת"א: כנפים; KNFM), חברת החזקות בתחום התעופה, פרסמה את תוצאותיה הכספיות ועדכון עסקי לרבעון השני ולמחצית הראשונה לשנת 2024.

הרווח הנקי במחצית הראשונה לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 7.9 מיליון דולר, בהשוואה לרווח נקי בסך 19.1 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי בתקופת הדוח נבע בעיקר מהרווח הנקי של גלובל ליסינג וכנפי תחזוקה ומעלייה בשווי הוגן נכסים פיננסיים (שווי שוק החזקה באל על), לצד הפסד מפעילות QAS כתוצאה מירידה בהיקפי הפעילות בעקבות מלחמת חרבות ברזל. ברבעון השני רשמה החברה הפסד של כ- 1.2 מיליון דולר, שנבע בעיקר מירידה בשווי הוגן נכסים פיננסיים (שווי שוק החזקה באל על) בקיזוז הרווח הנקי של גלובל ליסינג וכנפי תחזוקה.

המשך מימוש האחזקה באל על (2.51%): במהלך הרבעון השני לשנת 2024 ולאחר תאריך המאזן מימשה החברה את כל יתרת האחזקה בכתבי האופציה (סדרה 2) של אל על (כ- 43 מיליון כתבי אופציה), תמורת סך של כ- 21.2 מיליון ש"ח (כ- 5.7 מיליון דולר). כמו כן, לאחר תאריך המאזן ועד למועד פרסום הדוח מימשה החברה כ- 2.3 מיליון מניות אל על, תמורת סך כולל של כ- 12.5 מיליון ש"ח (כ-3.3 מיליון דולר). למועד פרסום הדוח, מחזיקה החברה בכ- 10.3 מיליון מניות אל על (כ-2.51% מהון המניות של אל על) בשווי כולל (נכון לשער הסגירה בבורסה של ה-21.8.2024) של כ- 60 מיליון ש"ח (כ- 16 מיליון דולר).

דיבידנד: ביוני 2024 חולק דיבידנד בסך של כ- 12.9 מיליון ש"ח (כ- 3.5 מיליון דולר), 79 אג' למניה, המשקף תשואת דיבידנד של כ- 7.8%.

גלובל כנפיים ליסינג (67%): חלקה של כנפיים ברווח הנקי ברבעון השני ובמחצית הראשונה לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 0.4 מיליון דולר ושל כ- 1.9 מיליון דולר, בהתאמה, בהשוואה לחלקה ברווח הנקי בסך כ- 2.5 מיליון דולר וכ- 0.9 מיליון דולר ברבעון ובתקופה המקבילה אשתקד, בהתאמה. לצד יציבות בפעילות הליסינג ותזרים חיובי מפעילות שוטפת, במאי 2024 ביצעה גלובל ליסינג פדיון מלא וסופי של יתרת סדרת אג"ח ב' (קרן וריבית) בסך כולל של כ- 21.6 מיליון דולר, מהלך שמקטין משמעותית את יתרת החוב הפיננסי של החברה.

כנפי תחזוקה (100%) - תחזוקת מטוסי חיל האוויר: ברבעון השני ובמחצית הראשונה לשנת 2024 התקבל דיבידנד בסך כ- 1 מיליון דולר וכ- 1.7 מיליון דולר, בהתאמה, על בסיס רווח נקי בסכום דומה ברבעון השני ובמחצית הראשונה לשנת 2024, המשקף גידול של כ- 5% בהשוואה לרווח הנקי בתקופות המקבילות אשתקד. באשר להשפעת מלחמת "חרבות ברזל", עיקר פעילותה של כנפי תחזוקה הינו במתן שירותי תחזוקה למטוסי חיל האוויר, והיא אינה פועלת בתחום התעופה האזרחית. פרט לביצוע התאמות מסוימות בפעילות בשל גיוס חלק מעובדי כנפי תחזוקה, לא ניכרת השפעה מהותית של המלחמה על פעילות כנפי תחזוקה בהשוואה לתקופות מקבילות.

QAS (50%) – שירותי קרקע למטוסים, שירותי ליווי לנוסעים וטרקלינים בנתב"ג: חלקה של החברה ברווח הנקי של QAS ברבעון השני לשנת 2024 הסתכם בכ- 55 אלף דולר, בהשוואה לחלקה ברווח הנקי בסך כ- 1.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. חלקה של החברה בהפסד הנקי של QAS במחצית הראשונה של 2024 הסתכם בכ- 278 אלף דולר, בהשוואה לחלקה ברווח הנקי בסך כ- 1.9 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נובע כאמור עקב מלחמת חרבות ברזל והשפעתה על הקיטון בפעילות החברות הזרות וכפועל יוצא על פעילות QAS בנתב"ג. על אף מגמת שיפור מסוימת בהיקפי הפעילות והגדלת היקפי כח האדם של QAS עקב חזרת חלק מהחברות הזרות הנמנות על לקוחותיה לפעול בישראל בתחילת שנת 2024, מדובר במתכונת מצומצמת ובהיקפים נמוכים משמעותית בהשוואה למצב טרם המלחמה, הן בפעילות הטרקלינים והן בפעילות שירותי הקרקע למטוסים והליווי לנוסעים QAS נקטה וממשיכה לנקוט בצעדים שונים לצמצום השלכות המלחמה על פעילותה ותוצאותיה, לצד מהלכים לשימור עובדים וביצוע התאמות נדרשות במשאבים ובתשומות בהתאם לשינויים התכופים בפעילות החברות הזרות בנתב"ג עקב המצב הבטחוני.

NAYAK IL (49.9%) - פעילות בהקמה למתן שירותי תחזוקת ליין בנתב"ג עם קבוצת Nayak Aircraft Services האירופאית: כנפיים והשותף מקדמים את המהלכים הנדרשים להקמת המיזם המשותף בעצימות נמוכה, בהתאם להתפתחויות בפעילות בנתב"ג, וכנגזרת מהיקפי הפעילות של החברות הזרות בנתב"ג, המשתנה בהתאם לשינויים במצב הבטחוני, וחזרתן לפעול בנתב"ג באופן משמעותי יותר. הפעילות תהיה מבוססת הון חוזר, למעט השקעה ראשונית של הצדדים, בהיקף שאינו מהותי לכנפיים.

יתרות המזומנים, שווי מזומנים, פיקדונות והשקעות לזמן קצר (סולו) ליום 30 ביוני 2024 הסתכמו בכ-9.9 מיליון דולר, בהשוואה לכ-7.7 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2023.

נכון למועד פרסום הדוחות לחברה עודף מזומנים על חוב פיננסי בסך כ- 7.6 מיליון דולר (בקופת החברה סך השווה לכ-15.4 מיליון דולר, כאשר יתרת החוב הפיננסי הינה בגין אג"ח ז' ועומדת על כ-7.8 מיליון דולר, לפדיון סופי באוקטובר 2024).

ההון עצמי של החברה (סולו) נכון ל- 30 ביוני 2024 הסתכם בכ- 63.5 מיליון דולר, בהשוואה להון עצמי של כ- 58.9 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2023.

סך המאזן (סולו) נכון ל- 30 ביוני 2024 הסתכם בכ- 71.9 מיליון דולר, בהשוואה לכ- 67.9 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2023.

ערן בן מנחם, מנכ"ל כנפיים אחזקות: "קבוצת כנפיים מסכמת את המחצית הראשונה של שנת 2024 עם רווח נקי נאה, בעיקר לאור השיפור בביצועי חברת גלובל ליסינג, עליית ערך ההחזקה באל על ושמירה על יציבות ואף גידול קל בפעילות כנפי תחזוקה. ברבעון השני ולאחריו חברת הבת QAS הוסיפה להתמודד עם האתגרים הנלווים לחוסר היציבות בפעילות חברות התעופה הזרות בשל המצב הבטחוני ההפכפך. ברבעון השני רשמה QAS רווח נקי   בשורה התחתונה בין היתר כתוצאה מהתאוששות מסוימת בתנועת החברות הזרות ופתיחתו מחדש של טרמינל 1 בנתב"ג. התאוששות זו אמנם הואטה בשבועות האחרונים של שיא עונת הקיץ עקב הפסקה מחודשת של פעילות חלק מהחברות הזרות בנתב"ג לאור המתיחות הגוברת מול איראן וחיזבאללה, אך הצוותים של QAS מנוסים באירוע ופועלים בגמישות מקסימלית תוך ביצוע התאמות למצב המשתנה."

"במהלך הרבעון השני ולאחריו המשכנו לפעול לחיזוק הנזילות והאיתנות הפיננסית של הקבוצה, תוך ניצול עליית הערך המתמשכת באל על למימוש כל כתבי האופציה שברשותנו ונתח ממניות אל על בהיקף משמעותי של כ- 9 מיליון דולר. מהלך זה, בנוסף להמשך רציף של קבלת דיבידנדים מכנפי תחזוקה, ממצב את כנפיים נכון להיום עם עודף מזומנים משמעותי על יתרת החוב בגין סדרת אג"ח ז' שצפוי להיפרע באוקטובר 2024. לצד חלוקת דיבידנד שביצענו במהלך חודש יוני האחרון והמשך בחינת חלוקת דיבידנדים גם בעתיד, כנפיים כחברת החזקות ממשיכה כל העת לבחון הזדמנויות עסקיות שתואמות את האסטרטגיה שלה להשבחת הפעילויות הקיימות ולהשקעות בפעילויות חדשות בקבוצה."

לגרף כנפיים לחצו כאן