וול סטריט משכה אותנו מטה בעוד שהגורמים המקומיים נותרים חיוביים

קרנות הנאמנות המקומיות
שוק המניות ממשיך להיות בראש הדברים הטובים. הפעם, הרמה היומית החיובית הביאה לנו קרנות מחקות של תחום הבנייה אבל, אם מסתכלים על הצד החודשי והשנתי של הקרנות המקומיות שעלו הכי הרבה אין לטעות: מדדי מניות (בנקים, ת"א 35, ת"א 125) וקרן עציוני היו בראש מענייניהם של המשקיעים. הצד היורד של תמונה נמצא הפעם (26-08) בבנקים, ות"א 35, כאשר הדולר-שקל תופס מקום של כבוד בצד החודשי. בחלק השנתי הפתעה מתמשכת בדמות השורט דולר, יחד עם האג"ח השקלי הארוך, ומניות התשתיות הלאומיות.

הבורסה
שוק המניות המקומי התחיל את היום בצורה חיובית מאוד, והמצב קצת התדרדר לקראת סיום המסחר. האופטימיות הראשונית הייתה המשך טבעי למה שקרה ביום ראשון (25-08), כאשר אז קרה דבר בישראל: עד עכשיו, המצב בצפון היה בגדר תעלומה עם פתיל הדלקה בלתי ידוע.

הנחת העבודה הייתה שכל עוד הצדדים לא עושים טעויות, לא תהיה מלחמה אזורית. והנה, ביום ראשון, התברבר שלב נוסף של ביטחון באי קיום המלחמה האזורית: גם כאשר צד אחד היה מוכן לסכן את המצב למלחמה כוללת, כל הצדדים האחרים מונעים זאת ממנו בכוח, ומחזירים את המצב לשגרה של התקוטטות עצימה.

מי היו הצדדים האלו: איראן (תוכנית הגרעין), ישראל (שתי חזיתות ומניעת רצון החמאס למלחמה אזורית), ובמיוחד ארה"ב (בחירות) לא רוצים התלקחות והוכיחו שיעשו הכול כדי למנוע אותה. וכך, הנחת העבודה הפכה עכשיו למשהו הרבה יותר בטוח ויציב. חלק גדול מחוסר הוודאות הצפונית הוסר, ושוק המניות תמחר זאת בעליות יפות ביום ראשון (25-08), יחד עם הורדת הדולר-שקל (פרמיית הסיכון של מדינת ישראל) לאזור ה-3.66-3.67.

אז למה הסגירה הפחות טובה הפעם (26-08)? פשוט מאוד: וול סטריט שבעה קצת מההשתוללות מעלה, ומתממשת קמעה. הוכחה? הנה סיומת יום המסחר שם (26-08): סנופי עם מינוס 0.32%- ונסדק עם ירידה של כאחוז. אחרי הכול, ב"שגרה", אנו בקורלציה יומית די הדוקה עם מה שקורה בוול סטריט.

מה גם שנתוני המכירות של מוצרי הבר קיימא יצאו פחות טובים (נתון גרעיני – 0.2%- מול צפי של 0% גידול). נזכיר שהשבוע מלא באינפורמציה מעניינת (אנבידיה, ומקרו) כאשר נתוני האינפלציה של יום שישי יהיו החשובים ביותר, למרות שיש סיכוי זעיר שלא תהיה ירידה של הריבית במפגש הפד בספטמבר.

הפעם, מניית מזרחי טפחות תייצג את הסקטור הפעיל ביותר בבורסה: הבנקים. ומה אנו רואים בגרף של השלוש שנים שלפניכם? תקרת התנגדות של 14400 מונעת כבר שנים התקדמות מעלה. העניין החיובי הוא שהשפלים עולים כל פעם: 10800, 11780, 12700, כאשר ישנו עכשיו סיכוי ממשי לפריצה. אם זו תקרה, יש לצפות למהלך משמעותי, אחרי כל כך הרבה שנים של חסימה באזור אחד.



פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-25-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום ראשון (26-08) נפל דבר בכל הקשור לפעילות בבורסה הישראלית. כידוע, ימי ראשון הם ימי מסחר מקוצרים, ואנו מצפים לכחצי מהמחזור הרגיל. דהיינו, משהו סביב ה-500 מיליוני שקלים. וכמה היה ביום ראשון זה (25-08)? 806.7 מיליוני שקלים. משהו די דרמטי בשינוי לטובה, ובמיוחד כאשר חושבים על העליות המדהימות שקרו (ראו הסבר אפשרי לעיל).

בצד המוסדי לא היו הפרשים כאלו: קניות של 217.2, מכירות – 227.0, וזה אומר נטו של 9.8-. אמנם, כמויות גדולות מהרגיל אבל, לא בקנה המידה של הפעילות הכללית. אגב, מעניין שהנטו היה שלילי ביום חיובי כזה... בין המניות שנמכרו נטו הכי הרבה נציין את מניית פועלים, עם 18.0-, ומניית לאומי עם 25.3-, כאשר המניות הנקנות נטו היו מניית דיסקונט א (12.3), ומניית בינלאומי (12.7). כולן מניות בנקים....  

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
תכלית TTF ת"א-בנייה	1.72%
הראל מחקה ת"א בנייה	1.71%
קסם KTF ת"א- בנייה	1.71%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	10.84%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	8.92%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	8.86%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
עציוני מניות ישראל	30.95%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	22.64%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	22.22%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-5.17%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-2.16%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	-1.92%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
סיגמא לונג דולר פי 3	-7.81%
איילון אקסטרים דולר פי 3	-7.17%
קסם אקטיב דולר פי 3	-6.68%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב שורט דולר פי 2	-6.42%
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	-4.63%
MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל	-4.28%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	-0.38%
ת"א-35	-0.64%
ת"א-90	0.35%
ת"א גלובל-בלוטק	-0.63%
ת"א-SME60	0.83%
ת"א-פיננסים	-1.09%
ת"א-נדל"ן	0.64%
ת"א-מעלה	0.20%
ת"א-צמיחה	-0.31%
ת"א בנקים-5	-1.70%
ת"א-125
בזן	8.72%
ורידיס	8.22%
אלקטריאון	4.56%
אשטרום קבוצה	4.37%
אאורה	4.18%
קרסו נדלן	4.11%
דלתא גליל	3.99%
מימון ישיר	-13.69%
קמטק	-5.74%
פריורטק	-5.45%
רבוע נדלן	-3.38%
אלקו	-2.62%
מגה אור	-2.54%
נובה	-2.50%
ת"א-SME60
רימוני	9.54%
בית שמש	7.70%
נובולוג	7.49%
ג'נריישן קפיטל	3.58%
אקונרג'י	3.51%
רימון	3.38%
זפירוס	2.87%
מגוריט	-2.85%
נטו מלינדה	-1.83%
פולירם	-1.79%
ארד	-1.67%
גילת	-1.58%
קומפיוגן	-1.40%
מור גמל פנסיה	-1.18%
ת"א All-Share
אוגווינד	15.15%
רימוני	9.54%
פטרוכימיים	9.27%
בזן	8.72%
ורידיס	8.22%
בית שמש	7.70%
נובולוג	7.49%
אלארום	-30.34%
מימון ישיר	-13.69%
פוםוום	-9.09%
קמטק	-5.74%
פריורטק	-5.45%
אפיטומי מדיקל	-5.00%
אסטיגי	-4.61%