ממתינים לאנבידיה - סקירת בורסה יומית / תמונת אילוסטרציה: פאנדר AI
מערכת פאנדר
28/08/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
חלק מהסקטורים הפחות "סקסיים" חוזרים להשפיע בטבלת הקרנות המקומיות, שעלו או ירדו. בחלק העולה היומי נמצא דברים כמו מזון, צריכה בסיסית, ואשראי חוץ בנקאי. בצד החודשי יש עדיין נציגות גדולה למדדים (בנקים ות"א 125) אבל נכנסו מניות הקמעונאות באמצע... ובצד השנתי, ביחד עם קרן עציוני, אנו מוצאים את מדד המניות ת"א 35. בחלק השלילי והיורד נמצא ברמה היומית את הקלינטק, מניות טכנולוגיה ואנרגיה ישראלית. כאשר ברמה החודשית בולטות בירידה שלהן קרנות הדולר-שקל. ברמה השנתית אנו מוצאים את השורט דולר, האג"ח השקלי הארוך ומניות התשתיות.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
חזרנו לימים בהם יש קצת אדום בטבלה, ולו בחלק של התשואה היומית. שימו לב שיש שלוש קרנות עם תשואה חיובית יומית, כאשר שתיים מעודכנות ל-26-08. אז, מי השלישית? פורסט 20/80, אשר הצליחה להביא 0.1% ביום שכל הקרנות המעודכנות ל-27-08 הראו מספרים שליליים.
שנתית מור 20/80 מניות חו"ל מובילה עם 9.28% מול ממוצע טבלה של 7.88%, וממוצע קטגוריה של 7.99%. אבל, אציין גם לטובה את הקרנות בכחול (אילים, קסם, ומור) אשר הצליחו להיות גם הן מעל הממוצע הקובע של הקטגוריה.
רק אילים 20/80 חשופה עד 10% בלבד לחו"ל (מט"ח) כאשר ילין לפידות 20/80 וקרן פורסט 20/80 גובות את דמי הניהול הגבוהים ביותר מבין הקרנות המוצגות: 0.95%. הקרן של אילים מצוינת בתשואה ויש הגיון בזה שהיא גם הגדולה ביותר, והיא המגייסת ביותר, עם 54.5 מיליוני שקלים בחודש הדיווח האחרון.
בהקשר הזה נציין גם את מור 20/80 מניות חו"ל אשר גייסה גם היא סכום מכובד של 51.25 מיליוני שקלים.
הבורסה - העולם ממתין לאנבידיה
כולם מחכים לאנבידיה. ביום רביעי בערב יתפרסמו תוצאות הרבעון של החברה יחד עם תחזיות לגבי העתיד. בגלל שהיא כרגע החברה המובילה של צד החומרה בטכנולוגיית ה-AI, יש לחברה הזו, מוצריה, ובריאותה הכלכלית, חשיבות עצומה. מה גם שהיא מושכת את כל סקטור הרכיבים איתה כיוונית, ולעיתים גם את כל מניות ה"מופלאות", ועל ידי כך את כל השוק כולו. משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER מסכם את כתבתו בנושא "לאנבידיה יש יכולת בעיקר לאכזב את המשקיעים כי הציפיות ממנה כל כך גבוהות. ב-5 הרבעונים האחרונים, החברה מצליחה לעמוד בציפיות הגבוהות, ואף להציג תוצאות שעדיפות על הצפי. כל פעם מחדש עולה החשש שמא הפעם החברה תציג תוצאות טובות, אבל לא כאלה שינפצו את הערכות וול סטריט. כל פעם מחדש זה לא קורה. אבל תמיד יש אפשרות שהפעם זה יקרה. בכל אופן יהיה מעניין ביום רביעי אחרי המסחר.".
בינתיים, אצלנו, יום שלישי (27-08) היה יום רגוע שבו חזרנו למה שראינו אתמול (26-08): התחלה גבוהה וירוקה מאוד, כאשר הסיום של יום המסחר מצא את המדדים העיקריים באדום, ועם ירידות קטנות: ת"א 35 – 0.02%-, ת"א 90 – 0.48%-, נדל"ן – 0.26%- כאשר הבנקים מסיימים ללא שינוי.
אלו ימים של סוף אוגוסט שבהם יש הרבה פעילים בחופש, והמחזורים בניו-יורק אכן ירדו לאחרונה סביב ה-20-25%. לכן, יש להיזהר מתנועות חדות לכל הכיוונים. המקרו האמריקאי של היום היה מעורב, ומוזר: אמון צרכנים בשמים (103.3 מול צפי של 100.9) כאשר הייצור התעשייתי ממשיך לקרוס: 19- במקום ה-14- המצופים. והשוק? הוא קיבל זאת בצורה די רגועה, כאשר ניתן לסווג את יום שלישי (27-08) כיום של אדישות.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-26-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שני (26-08), המחזור הכללי של כל מניות ת"א 35 הציגו מחזור קרוב לרגיל, דהיינו של 936.2 (קרוב למיליארד שקל...). אבל, קיבלנו הפתעה לא נעימה בצד המוסדי. למרות שסיומת המסחר של יום שני הייתה שלילית, חשבנו שיום מעורב כזה לא יניב נטו גדול. לא חיובי ולא שלילי. טעות! לצד המחזור הכללי היפה, המוסדיים היו כולם היצע ביום שני.
למעשה, הנטו השלילי גדול מסך כל הקניות המוסדיות של אותו יום: קניות – 167.2, מכירות – 349.9. סה"כ נטו: 182.7- מיליוני שקלים שלחצו על המסחר באחד העם. האם היה שינוי בטעמם של המשקיעים בנייר אחד או שניים? לא ממש. הנה המניות שנמכרו: לאומי (32.5-, הרבה אבל לא חריג), פועלים (45.7- גם לא הרבה אבל לא חריג). בצד הקניות המספרים הרבה פחות גדולים: בזק (2.2), הראל השקעות (4.2).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
חלק מהסקטורים הפחות "סקסיים" חוזרים להשפיע בטבלת הקרנות המקומיות, שעלו או ירדו. בחלק העולה היומי נמצא דברים כמו מזון, צריכה בסיסית, ואשראי חוץ בנקאי. בצד החודשי יש עדיין נציגות גדולה למדדים (בנקים ות"א 125) אבל נכנסו מניות הקמעונאות באמצע... ובצד השנתי, ביחד עם קרן עציוני, אנו מוצאים את מדד המניות ת"א 35. בחלק השלילי והיורד נמצא ברמה היומית את הקלינטק, מניות טכנולוגיה ואנרגיה ישראלית. כאשר ברמה החודשית בולטות בירידה שלהן קרנות הדולר-שקל. ברמה השנתית אנו מוצאים את השורט דולר, האג"ח השקלי הארוך ומניות התשתיות.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| אילים 20/80 |
אילים |
-0.04% |
1.60% |
6.28% |
8.93% |
10.00% |
30.00% |
0.59% |
1,637.00 |
27-אוג |
5.72 |
54.50 |
| אושן יצירה 20/80 |
סיגמא |
-0.04% |
0.84% |
4.84% |
7.52% |
30.00% |
30.00% |
0.82% |
1,120.60 |
27-אוג |
7.70 |
11.85 |
| ילין לפידות 20/80 |
ילין לפידות |
-0.03% |
1.37% |
4.42% |
6.49% |
30.00% |
30.00% |
0.95% |
1,115.10 |
27-אוג |
12.73 |
-11.86 |
| מיטב 20/80 |
מיטב |
-0.03% |
1.15% |
4.59% |
6.84% |
30.00% |
30.00% |
0.84% |
1,094.10 |
27-אוג |
8.70 |
-29.18 |
| מור 20/80 מניות חו"ל |
מור |
0.25% |
1.26% |
5.63% |
9.28% |
30.00% |
30.00% |
0.75% |
1,049.10 |
26-אוג |
2.83 |
51.25 |
| FORES 20\80 |
פורסט |
0.10% |
1.61% |
5.56% |
7.62% |
30.00% |
30.00% |
0.95% |
1,022.50 |
27-אוג |
10.75 |
-10.15 |
| קסם אקטיב 20-80 |
קסם |
-0.05% |
1.36% |
5.56% |
8.99% |
30.00% |
30.00% |
0.82% |
791.00 |
27-אוג |
6.82 |
-6.55 |
| מגדל תיק 20/80 |
מגדל |
-0.03% |
1.35% |
5.20% |
7.50% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
782.20 |
27-אוג |
8.76 |
-4.70 |
| מור 20/80 |
מור |
-0.03% |
1.36% |
5.48% |
8.74% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
705.20 |
27-אוג |
8.55 |
16.07 |
| ילין לפידות 20/80 צמיחה |
ילין לפידות |
0.25% |
1.08% |
4.55% |
6.88% |
30.00% |
30.00% |
0.84% |
570.20 |
26-אוג |
8.77 |
-6.64 |
| ממוצע |
|
0.04% |
1.30% |
5.21% |
7.88% |
|
|
|
|
|
|
|
| ממוצע של הקטגוריה |
|
-0.01% |
1.33% |
5.45% |
7.99% |
|
|
|
|
|
|
|
חזרנו לימים בהם יש קצת אדום בטבלה, ולו בחלק של התשואה היומית. שימו לב שיש שלוש קרנות עם תשואה חיובית יומית, כאשר שתיים מעודכנות ל-26-08. אז, מי השלישית? פורסט 20/80, אשר הצליחה להביא 0.1% ביום שכל הקרנות המעודכנות ל-27-08 הראו מספרים שליליים.
שנתית מור 20/80 מניות חו"ל מובילה עם 9.28% מול ממוצע טבלה של 7.88%, וממוצע קטגוריה של 7.99%. אבל, אציין גם לטובה את הקרנות בכחול (אילים, קסם, ומור) אשר הצליחו להיות גם הן מעל הממוצע הקובע של הקטגוריה.
רק אילים 20/80 חשופה עד 10% בלבד לחו"ל (מט"ח) כאשר ילין לפידות 20/80 וקרן פורסט 20/80 גובות את דמי הניהול הגבוהים ביותר מבין הקרנות המוצגות: 0.95%. הקרן של אילים מצוינת בתשואה ויש הגיון בזה שהיא גם הגדולה ביותר, והיא המגייסת ביותר, עם 54.5 מיליוני שקלים בחודש הדיווח האחרון.
בהקשר הזה נציין גם את מור 20/80 מניות חו"ל אשר גייסה גם היא סכום מכובד של 51.25 מיליוני שקלים.
הבורסה - העולם ממתין לאנבידיה
כולם מחכים לאנבידיה. ביום רביעי בערב יתפרסמו תוצאות הרבעון של החברה יחד עם תחזיות לגבי העתיד. בגלל שהיא כרגע החברה המובילה של צד החומרה בטכנולוגיית ה-AI, יש לחברה הזו, מוצריה, ובריאותה הכלכלית, חשיבות עצומה. מה גם שהיא מושכת את כל סקטור הרכיבים איתה כיוונית, ולעיתים גם את כל מניות ה"מופלאות", ועל ידי כך את כל השוק כולו. משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER מסכם את כתבתו בנושא "לאנבידיה יש יכולת בעיקר לאכזב את המשקיעים כי הציפיות ממנה כל כך גבוהות. ב-5 הרבעונים האחרונים, החברה מצליחה לעמוד בציפיות הגבוהות, ואף להציג תוצאות שעדיפות על הצפי. כל פעם מחדש עולה החשש שמא הפעם החברה תציג תוצאות טובות, אבל לא כאלה שינפצו את הערכות וול סטריט. כל פעם מחדש זה לא קורה. אבל תמיד יש אפשרות שהפעם זה יקרה. בכל אופן יהיה מעניין ביום רביעי אחרי המסחר.".
בינתיים, אצלנו, יום שלישי (27-08) היה יום רגוע שבו חזרנו למה שראינו אתמול (26-08): התחלה גבוהה וירוקה מאוד, כאשר הסיום של יום המסחר מצא את המדדים העיקריים באדום, ועם ירידות קטנות: ת"א 35 – 0.02%-, ת"א 90 – 0.48%-, נדל"ן – 0.26%- כאשר הבנקים מסיימים ללא שינוי.
אלו ימים של סוף אוגוסט שבהם יש הרבה פעילים בחופש, והמחזורים בניו-יורק אכן ירדו לאחרונה סביב ה-20-25%. לכן, יש להיזהר מתנועות חדות לכל הכיוונים. המקרו האמריקאי של היום היה מעורב, ומוזר: אמון צרכנים בשמים (103.3 מול צפי של 100.9) כאשר הייצור התעשייתי ממשיך לקרוס: 19- במקום ה-14- המצופים. והשוק? הוא קיבל זאת בצורה די רגועה, כאשר ניתן לסווג את יום שלישי (27-08) כיום של אדישות.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-26-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שני (26-08), המחזור הכללי של כל מניות ת"א 35 הציגו מחזור קרוב לרגיל, דהיינו של 936.2 (קרוב למיליארד שקל...). אבל, קיבלנו הפתעה לא נעימה בצד המוסדי. למרות שסיומת המסחר של יום שני הייתה שלילית, חשבנו שיום מעורב כזה לא יניב נטו גדול. לא חיובי ולא שלילי. טעות! לצד המחזור הכללי היפה, המוסדיים היו כולם היצע ביום שני.
למעשה, הנטו השלילי גדול מסך כל הקניות המוסדיות של אותו יום: קניות – 167.2, מכירות – 349.9. סה"כ נטו: 182.7- מיליוני שקלים שלחצו על המסחר באחד העם. האם היה שינוי בטעמם של המשקיעים בנייר אחד או שניים? לא ממש. הנה המניות שנמכרו: לאומי (32.5-, הרבה אבל לא חריג), פועלים (45.7- גם לא הרבה אבל לא חריג). בצד הקניות המספרים הרבה פחות גדולים: בזק (2.2), הראל השקעות (4.2).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם KTF אינדקס מזון ישראלי |
1.49% |
| MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל |
1.24% |
| איילון מימון ואשראי חוץ בנקאי |
0.87% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
10.53% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
9.54% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
9.27% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
31.95% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
23.37% |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
22.82% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| הראל מחקה ת"א - קלינטק |
-0.96% |
| א.ש מחקה טכנולוגיה ישראל A.B SmartBeta |
-0.78% |
| הראל מחקה אינדקס אנרגיה ישראלית |
-0.78% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-7.51% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-6.65% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
-6.14% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-6.77% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-4.88% |
| MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל |
-4.84% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-0.12% |
| ת"א-35 |
-0.02% |
| ת"א-90 |
-0.48% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-0.55% |
| ת"א-SME60 |
0.62% |
| ת"א-פיננסים |
0.04% |
| ת"א-נדל"ן |
-0.26% |
| ת"א-מעלה |
0.06% |
| ת"א-צמיחה |
-0.13% |
| ת"א בנקים-5 |
0.00% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| מיטרוניקס |
4.58% |
| הכשרת הישוב |
4.15% |
| אינרום |
3.69% |
| שופרסל |
3.56% |
| ורידיס |
3.34% |
| אלוני חץ |
2.25% |
| ג'י סיטי |
2.18% |
| |
|
| אל על |
-5.28% |
| קבוצת אקרשטיין |
-4.99% |
| נקסט ויז'ן |
-3.48% |
| אלקטריאון |
-3.20% |
| הבורסה לניע בתא |
-2.91% |
| סאמיט |
-2.77% |
| אאורה |
-2.49% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| רוטשטיין |
4.37% |
| אקונרג'י |
4.23% |
| נאוי |
3.94% |
| דיפלומט אחזקות |
3.31% |
| ויתניה |
3.08% |
| קומפיוגן |
2.95% |
| נורסטאר |
2.83% |
| |
|
| אלומיי |
-2.73% |
| הייפר גלובל |
-2.51% |
| כהן פיתוח |
-2.43% |
| ארד |
-1.65% |
| זפירוס |
-1.63% |
| אילקס מדיקל |
-1.09% |
| ליניאג תרפיוטיק |
-0.93% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| טונדו סמארט |
10.56% |
| אירודרום קבוצה |
9.06% |
| אסאר אקורד |
8.95% |
| אוריין |
8.89% |
| פלורי |
8.70% |
| פוםוום |
7.70% |
| ויליפוד אינטרנש |
7.53% |
| |
|
| לסיכו |
-10.35% |
| פרידנזון |
-9.64% |
| אלארום |
-9.02% |
| אלוט |
-7.43% |
| פיימנט |
-7.24% |
| אל על |
-5.28% |
| אבוג'ן |
-5.21% |
