ציפינו ליום מהוסס וקיבלנו עליות יפות - סיכום יומי של אירועי שוק ההון

קרנות הנאמנות המקומיות
העליות התחדשו ביום רביעי (28-08) והציבו אתגר חדש לטבלת הקרנות המקומיות: אתגר הגיוון. וכפי שתראו, זה לא ממש הצליח... בראש העניינים, ברמה היומית, אנו מוצאים מדד בנקים, שתמצאו גם ברמה החודשית. איתו, מניות סמארטבטא, ומניות בינוי והנדסה שמהוות את הגיוון היחיד בצד העליות של הטבלה.

ברמה החודשית של העליות נמצא את הבנקים יחד עם מדד המניות העיקרי: ת"א 125, כאשר הרמה השנתית מגיעה מצד קרן עציוני הבלתי נדלית, יחד עם מדד המניות הכבד שלנו: ת"א 35. בחלק היורד של הטבלה הגיוון עוד יותר קטן: הדולר שולט ממש: הן ברמה היומית, והן ברמה החודשית. רק בחלק השנתי, משהו אחר: שורט דולר (!), אג"ח שקלי ארוך טווח, ומניות תשתיות לאומיות.

הבורסה
שוק המניות הישראלי ממשיך להיות אופטימי, ולסיים בירוק, יום שבו ציפינו להססנות ולירידות קטנות. ביום רביעי (28-08) היה לנו ברקע: חוסר הוודאות לגבי העסקה, אש בצפון, אבל בעיקר, חוסר וודאות לגבי מה יהיה עם תוצאות אנבידיה, ואצלנו: הריבית. הערבוביה של כל אלו הניבה, דווקא, יום של עליות לא מבוטלות מאוד.

זה מעניין במיוחד, כאשר נציין ש-וול-סטריט הייתה אדומה גם בזמן שסחרו אצלנו. סוף היום מצא את המדדים כך: ת"א 35 – 0.6%, ת"א 90 – 1.27%, נדל"ן – 1.3%, בנקים – 0.8%, וטכנולוגיה – 0.84%. אגב, ניתן להבין היטב את מה שקורה בבנקים, עם הריבית הגבוהה יחסית. אבל למה עולה הנדל"ן, כאשר בנק ישראל ממשיך להתעקש על עמידה איתנה ברמת הריבית הגבוהה, כאשר הפד עושה פנייה חדה לכיוון הורדת הריבית? וזאת, במיוחד כאשר הדולר אצלנו מורה את הדרך של הפחתה משמעותית של פרמיית הסיכון של מדינת ישראל (גם בהשפעה ישירה של מעשה אותו פד שהפך ליונה צחורה....)

התגובה הראשונה לדוחות אנבידיה מצביעה על חולשה, וירידה חדה למדי של 5%, כאשר יש לסייג ולחכות עד יום חמישי (29-08), בפתיחה של המסחר, כדי לראות איך באמת יתקבלו אותן תוצאות. יש לומר שממבט ראשון, התוצאות יצאו מעבר למצופה, והחברה הודיעה גם על דיבידנד של סנט למנייה, יחד עם 50 מיליארד דולר של רכישת מניות (BuyBack). אז למה היא יורדת? האם לפנינו מצב של Buy the Hope Sell The facts?

ברמה המקומית נציין שני דברים שונים: ראשית, הישארות הריבית על השקל באזור הגבוה, ממשיכה להיות מדיניותו הקשוחה של בנק ישראל, למרות שגורמי הסיכון הבולטים פחתו במידה רבה (ביטחונית, וכלכלית). בכל מקרה, ההודעה לא גרמה לנזק לשוק המניות, או לשינוי משמעותי בדולר (3.667).

שנית, מדד המניות המשני, ת"א 90, מתקשה לעשות את מה שחברו ת"א 35 כבר עשה: שיא היסטורי חדש של כל הזמנים. על פי גרף 5 השנים שלפניכם, השיא של ת"א 90 עומד על 2490, והמחיר הנוכחי רחוק ממש משם, כאשר התקווה היחידה של המשקיעים כרגע היא יצירת שיא מינורי חדש, מעבר ל-2210, כדי שנוכל סוף סוף להגדיר שהמדד נמצא במגמה רשמית עולה בטווח המוצג (זוג של שיאים ושפלים עולים (1234 בכחול...). נקווה.



פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-27-08-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שלישי (27-08) חזרנו לאנומליה המעניינת של שוק המניות הישראלי. לכאורה, אלמנט חוסר הוודאות של המלחמה בצפון נעלם, והמדדים עולים, כאשר הדולר יורד, אבל המחזור הכללי, עבור מניות ת"א 35 לא מצליח להגיע למיליארד שקל ביום. מחזור הרצוי והמצוי ביום "רגיל". כמו כן, בחזית המוסדית העניינים יגעים עוד יותר: פעילות נמוכה עם נטו שלילי גדול!

מה קורה כאן? לא ברור כל כך... הנה המספרים עצמם: מחזור כללי: 817.4, מוסדיים: קניות – 161.4, מכירות – 277.0, ונטו: 115.5- (!!). ועוד אנומליה מעניינת: ככל שמניית טבע עולה בחו"ל, היא נמכרת כאן באגרסיביות על ידי המוסדיים (31.4-), כאשר במקום השני נמצאת מניית בנקים (לאומי – 22.7-) שאנו פחות מתרגשים מהן בגלל שהן מופיעות פעם כאן ופעם בצד הנקנה. המניות שבאמת נקנו נטו הכי הרבה היו: מניית הראל השקעות (2.7) ומניית שופרסל (6.7).

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	2.19%
אלטשולר שחם מניות ישראל SmartBeta	1.83%
קסם KTF אינדקס בינוי והנדסת תשתיות	1.81%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	12.95%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	10.58%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	10.42%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
עציוני מניות ישראל	32.36%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	24.06%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	23.87%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים דולר פי 3	-1.61%
קסם אקטיב דולר פי 3	-1.60%
סיגמא לונג דולר פי 3	-1.39%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
סיגמא לונג דולר פי 3	-8.80%
איילון אקסטרים דולר פי 3	-8.15%
קסם אקטיב דולר פי 3	-7.64%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב שורט דולר פי 2	-5.73%
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	-4.76%
MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל	-3.59%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	0.77%
ת"א-35	0.60%
ת"א-90	1.27%
ת"א גלובל-בלוטק	0.64%
ת"א-SME60	0.89%
ת"א-פיננסים	0.55%
ת"א-נדל"ן	1.30%
ת"א-מעלה	0.41%
ת"א-צמיחה	0.00%
ת"א בנקים-5	0.80%
ת"א-125
איסתא	5.88%
אופקו הלת'	4.01%
סאמיט	3.77%
ישרוטל	3.74%
טאואר	3.52%
אל על	3.50%
שיכון ובינוי	3.16%
אלקטרה צריכה	-6.38%
נייס	-2.33%
בזן	-1.50%
פריון נטוורק	-1.48%
אנרג'יאן	-1.10%
בי קומיונקיישנס	-0.86%
מנורה מב החז	-0.59%
ת"א-SME60
אקונרג'י	10.86%
בית שמש	4.62%
אלטשולר שחם פנ	4.49%
ארד	3.23%
נורסטאר	3.06%
ערד	2.90%
ג'נריישן קפיטל	2.62%
שירותי בנק אוטו	-4.52%
קומפיוגן	-3.06%
ליניאג תרפיוטיק	-1.58%
קרור	-1.52%
אפקון החזקות	-1.24%
קמהדע	-0.67%
רני צים	-0.63%
ת"א All-Share
אקונרג'י	10.86%
טונדו סמארט	10.16%
פרימוטק	6.58%
אינטרקיור	6.10%
איסתא	5.88%
פרופדו	5.15%
בית שמש	4.62%
אלקטרה צריכה	-6.38%
רייזור	-6.16%
אירודרום קבוצה	-5.38%
ויליפוד אינטרנש	-5.08%
ג'נסל	-4.75%
ניסן	-4.70%
שירותי בנק אוטו	-4.52%