מניית אנבידיה / צילום: Dreamstime, עיבוד: פאנדר
מערכת פאנדר
04/09/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
אין זה פלא שהחלק החיובי היומי (03-09), של טבלת הקרנות המקומיות, ממולא בדולר-שקל לבדו. אחרי הכול, ביום שלישי זה (03-09) היו לנו ירידות גם בארץ וגם בחו"ל. בחלק החודשי של העליות אנו עדיין מוצאים משהו אחר: אשראי בין בנקאי אבל, עם הדולר-שקל הבלתי נמנע. ושנתית? קרן מניות עציוני, עם האשראי החוץ בנקאי והצריכה הבסיסית. בצד השלילה היומית (03-09) אנו רואים מדדי מניות כמו ת"א 35 ות"א 125, כאשר החלק החודשי זהה לגמרי לחלק היומי. שנתית? אין הרבה שינויים: שורט דולר, אג"ח שקלי ארוך, ואג"ח להכנסה חודשית.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
פעם, לא מזמן, היינו מתגאים לראות בקטגוריה הזו את כל התשואות ירוקות. עכשיו, המצב קצת השתנה: רק 2 טווחים (מתחילת השנה ושנתית) נשארו ירוקים כאשר השניים האחרים אדומים בהחלט. עם שני יוצאים מהכלל: מור 20/80 מניות חו"ל, עם 0.04% אבל, עם תאריך עדכון של 29-08 וזה קצת מקהה את החיוב הזה... והקרן של אושן יצירה 20/80, שהניבה 0.04% מתחילת החודש, וזאת בניגוד לכל הקרנות האחרות שמעודכנות כמוה ל-03-09.
מתחילת השנה, הדברים שונים בהחלט ויש עליות בכל הקרנות כאשר הקרן אילים 20/80 מובילה עם 6.08% מול ממוצעים של 5.11% (טבלה) ו-5.36% (קטגוריה). כל זה כאשר הקרן של קסם אקטיב 20/80 ממשיכה להוביל בגדול את התשואות השנתיות, עם 9.15% מול ממוצעים של 7.68% ו-7.88% בהתאמה.
כל הקרנות חשופות עד 30% מט"ח חוץ מהקרן של אילים, הקרנות של פורסט וילין לפידות 20/80 ממשיכות להיות היקרות, עם דמי ניהול של 0.95%, ושתי הקרנות המוטות חו"ל (מור 20/80 מניות חו"ל ו-ילין לפידות 20/80 צמיחה) מעודכנות בפיגור מול עדכון ל-03-09 עבור כל האחרות. בחזית הגיוסים נציין את אילים 20/80, עם 54.50 מיליוני שקלים, ואת מור 20/80 מניות חו"ל, עם 51.25 מיליונים.
הבורסה
רכבת ההרים המקומית ממשיכה היום, יום שלישי (03-09), עם ירידות חדות. מאז יום ראשון (01-09) חווינו ירידות-עליות-ירידות, כאשר הסיבות היו שונות למדי. הפעם, אנו יכולים לאשים בצורה די ברורה את וול-סטריט באדום התל-אביבי. אחרי חופשת Labor Day הנחנו שנראה קצת עליות, לאור העובדה שזהו היום הראשון של החודש.
ימים כאלו מצליחים לעמוד לצד החיוב, עקב הכניסה של כסף חדש. זה לא קרה הפעם. מצטטים את נתוני הייצור (47.2 מול צפי של 47.5), ובמיוחד את עליית העלות של הייצור (54.0 במקום צפי של 52.1) לסיבות למהלך היורד. אבל, כנראה שזה לא היה המנוע העיקרי לירידות. רבים וטובים מסבירים לנו שהעונתיות פשוט גרועה, רמות המחיר איימו להגיע לשיא כל הזמנים מחדש, ושיש אכזבות גדולות בלתי צפויות.
דוגמה מובהקת לכזו: אנבידיה יורדת (03-09-24) 9.53%- אחרי ירידות חמורות מאז הדוחות המצוינים שלה. וזה אומר למשקיעים דבר אחד: "אם בארזים נפלה שלהבת, מה יעשו אזובי הקיר?" והנה עוד ביטוי מעניין בהקשר הזה: "אם יש ספק, אז אין ספק!". הפסיכולוגיה המתהפכת עולה לS&P500-, ולנסדק-100, ירידה חדה במיוחד סביב ה-2%, ביום של ירידות רצופות ממש...
וכך, השוק הישראלי הצליח "לתפוס" רק חלק מהשלילה הזו אבל, זה הספיק כדי לסגור עם: ת"א 35 – 1.45%-, ת"א 90 – 0.87%-, נדל"ן – 1.19%-, בנקים – 1.3%-, וטכנולוגיה של 1.77%-. הדולר שקל אינו נשאר חייב. בגלל הסיבות המקומיות, וגם בגלל התחזקות חברו הבינלאומי, הוא מנסה לחזור למעל ה-3.7, עם עלייה של כ-1.2% יומית (!) (03-09).
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-02-09-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שני לא היה מסחר בניו-יורק, וזה אפשר למדדים לעלות לא רע, מבלי שיהיה מאמץ מחזורי קשה מדי לעשות זאת. למעשה, עבור יום מסחר מלא, המספרים פשוט גרועים במיוחד: במקום המיליארד שקלים, אנו קבלנו 683.1 מיליוני שקלים בלבד כמחזור כללי עבור כל מניות ת"א 35, וזה ממש נמוך. בצד המוסדיים, המספרים קצת פחות גרועים אבל, עדיין נמוכים: קניות – 236.1, מכירות – 226.9, וכך, נטו של 9.2. לפחות נטו חיובי. בין המניות שנמכרו ראינו את מניית מזרחי טפחות, עם 9.7-, ואת מניית לאומי, עם 38.8-. בצד הקניות נציין את דיסקונט א (9.2) ואת פועלים (41.4).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
אין זה פלא שהחלק החיובי היומי (03-09), של טבלת הקרנות המקומיות, ממולא בדולר-שקל לבדו. אחרי הכול, ביום שלישי זה (03-09) היו לנו ירידות גם בארץ וגם בחו"ל. בחלק החודשי של העליות אנו עדיין מוצאים משהו אחר: אשראי בין בנקאי אבל, עם הדולר-שקל הבלתי נמנע. ושנתית? קרן מניות עציוני, עם האשראי החוץ בנקאי והצריכה הבסיסית. בצד השלילה היומית (03-09) אנו רואים מדדי מניות כמו ת"א 35 ות"א 125, כאשר החלק החודשי זהה לגמרי לחלק היומי. שנתית? אין הרבה שינויים: שורט דולר, אג"ח שקלי ארוך, ואג"ח להכנסה חודשית.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| אילים 20/80 |
אילים |
-0.20% |
-0.25% |
6.08% |
8.62% |
10% |
30% |
0.59% |
1637.00 |
03-ספט |
5.74 |
54.50 |
| אושן יצירה 20/80 |
סיגמא |
-0.04% |
0.04% |
4.77% |
7.02% |
30% |
30% |
0.82% |
1120.60 |
03-ספט |
7.72 |
11.85 |
| ילין לפידות 20/80 |
ילין לפידות |
-0.01% |
-0.07% |
4.27% |
6.42% |
30% |
30% |
0.95% |
1115.10 |
03-ספט |
12.75 |
-11.86 |
| מיטב 20/80 |
מיטב |
-0.04% |
-0.03% |
4.54% |
6.77% |
30% |
30% |
0.84% |
1094.10 |
03-ספט |
8.72 |
-29.18 |
| מור 20/80 מניות חו"ל |
מור |
0.04% |
1.18% |
5.55% |
8.70% |
30% |
30% |
0.75% |
1049.10 |
29-אוג |
2.85 |
51.25 |
| FORES 20\80 |
פורסט |
-0.05% |
-0.07% |
5.63% |
7.87% |
30% |
30% |
0.95% |
1022.50 |
03-ספט |
10.76 |
-10.15 |
| קסם אקטיב 20-80 |
קסם |
-0.09% |
-0.18% |
5.45% |
9.15% |
30% |
30% |
0.82% |
791.00 |
03-ספט |
6.84 |
-6.55 |
| מגדל תיק 20/80 |
מגדל |
-0.07% |
-0.12% |
5.08% |
7.43% |
30% |
30% |
0.79% |
782.20 |
03-ספט |
8.78 |
-4.70 |
| מור 20/80 |
מור |
-0.13% |
-0.16% |
5.33% |
8.31% |
30% |
30% |
0.79% |
705.20 |
03-ספט |
8.57 |
16.07 |
| ילין לפידות 20/80 צמיחה |
ילין לפידות |
-0.10% |
-0.10% |
4.36% |
6.54% |
30% |
30% |
0.84% |
570.20 |
02-ספט |
8.79 |
-6.64 |
| ממוצעים |
|
-0.07% |
0.02% |
5.11% |
7.68% |
|
|
|
|
|
|
|
| ממוצעים של הקטגוריה |
|
-0.08% |
-0.07% |
5.36% |
7.88% |
|
|
|
|
|
|
|
פעם, לא מזמן, היינו מתגאים לראות בקטגוריה הזו את כל התשואות ירוקות. עכשיו, המצב קצת השתנה: רק 2 טווחים (מתחילת השנה ושנתית) נשארו ירוקים כאשר השניים האחרים אדומים בהחלט. עם שני יוצאים מהכלל: מור 20/80 מניות חו"ל, עם 0.04% אבל, עם תאריך עדכון של 29-08 וזה קצת מקהה את החיוב הזה... והקרן של אושן יצירה 20/80, שהניבה 0.04% מתחילת החודש, וזאת בניגוד לכל הקרנות האחרות שמעודכנות כמוה ל-03-09.
מתחילת השנה, הדברים שונים בהחלט ויש עליות בכל הקרנות כאשר הקרן אילים 20/80 מובילה עם 6.08% מול ממוצעים של 5.11% (טבלה) ו-5.36% (קטגוריה). כל זה כאשר הקרן של קסם אקטיב 20/80 ממשיכה להוביל בגדול את התשואות השנתיות, עם 9.15% מול ממוצעים של 7.68% ו-7.88% בהתאמה.
כל הקרנות חשופות עד 30% מט"ח חוץ מהקרן של אילים, הקרנות של פורסט וילין לפידות 20/80 ממשיכות להיות היקרות, עם דמי ניהול של 0.95%, ושתי הקרנות המוטות חו"ל (מור 20/80 מניות חו"ל ו-ילין לפידות 20/80 צמיחה) מעודכנות בפיגור מול עדכון ל-03-09 עבור כל האחרות. בחזית הגיוסים נציין את אילים 20/80, עם 54.50 מיליוני שקלים, ואת מור 20/80 מניות חו"ל, עם 51.25 מיליונים.
הבורסה
רכבת ההרים המקומית ממשיכה היום, יום שלישי (03-09), עם ירידות חדות. מאז יום ראשון (01-09) חווינו ירידות-עליות-ירידות, כאשר הסיבות היו שונות למדי. הפעם, אנו יכולים לאשים בצורה די ברורה את וול-סטריט באדום התל-אביבי. אחרי חופשת Labor Day הנחנו שנראה קצת עליות, לאור העובדה שזהו היום הראשון של החודש.
ימים כאלו מצליחים לעמוד לצד החיוב, עקב הכניסה של כסף חדש. זה לא קרה הפעם. מצטטים את נתוני הייצור (47.2 מול צפי של 47.5), ובמיוחד את עליית העלות של הייצור (54.0 במקום צפי של 52.1) לסיבות למהלך היורד. אבל, כנראה שזה לא היה המנוע העיקרי לירידות. רבים וטובים מסבירים לנו שהעונתיות פשוט גרועה, רמות המחיר איימו להגיע לשיא כל הזמנים מחדש, ושיש אכזבות גדולות בלתי צפויות.
דוגמה מובהקת לכזו: אנבידיה יורדת (03-09-24) 9.53%- אחרי ירידות חמורות מאז הדוחות המצוינים שלה. וזה אומר למשקיעים דבר אחד: "אם בארזים נפלה שלהבת, מה יעשו אזובי הקיר?" והנה עוד ביטוי מעניין בהקשר הזה: "אם יש ספק, אז אין ספק!". הפסיכולוגיה המתהפכת עולה לS&P500-, ולנסדק-100, ירידה חדה במיוחד סביב ה-2%, ביום של ירידות רצופות ממש...
וכך, השוק הישראלי הצליח "לתפוס" רק חלק מהשלילה הזו אבל, זה הספיק כדי לסגור עם: ת"א 35 – 1.45%-, ת"א 90 – 0.87%-, נדל"ן – 1.19%-, בנקים – 1.3%-, וטכנולוגיה של 1.77%-. הדולר שקל אינו נשאר חייב. בגלל הסיבות המקומיות, וגם בגלל התחזקות חברו הבינלאומי, הוא מנסה לחזור למעל ה-3.7, עם עלייה של כ-1.2% יומית (!) (03-09).
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-02-09-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שני לא היה מסחר בניו-יורק, וזה אפשר למדדים לעלות לא רע, מבלי שיהיה מאמץ מחזורי קשה מדי לעשות זאת. למעשה, עבור יום מסחר מלא, המספרים פשוט גרועים במיוחד: במקום המיליארד שקלים, אנו קבלנו 683.1 מיליוני שקלים בלבד כמחזור כללי עבור כל מניות ת"א 35, וזה ממש נמוך. בצד המוסדיים, המספרים קצת פחות גרועים אבל, עדיין נמוכים: קניות – 236.1, מכירות – 226.9, וכך, נטו של 9.2. לפחות נטו חיובי. בין המניות שנמכרו ראינו את מניית מזרחי טפחות, עם 9.7-, ואת מניית לאומי, עם 38.8-. בצד הקניות נציין את דיסקונט א (9.2) ואת פועלים (41.4).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
3.26% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
3.25% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
3.18% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| אי.בי.אי מחקה אינדקס אשראי חוץ בנקאי ושירותים פיננסיים אחרים בישראל |
5.30% |
| איילון מימון ואשראי חוץ בנקאי |
4.87% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
1.92% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
34.48% |
| אי.בי.אי מחקה אינדקס אשראי חוץ בנקאי ושירותים פיננסיים אחרים בישראל |
26.74% |
| MTF מחקה אינדקס צריכה בסיסית ישראל |
23.03% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
-4.73% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-4.53% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-4.25% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
-5.08% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-5.06% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-4.12% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-7.08% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-6.07% |
| מגדל תיק אג"ח - הכנסה חודשית |
-4.61% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-1.29% |
| ת"א-35 |
-1.45% |
| ת"א-90 |
-0.87% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-1.04% |
| ת"א-SME60 |
-0.14% |
| ת"א-פיננסים |
-0.55% |
| ת"א-נדל"ן |
-1.19% |
| ת"א-מעלה |
-0.76% |
| ת"א-צמיחה |
-0.60% |
| ת"א בנקים-5 |
-1.30% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| מספנות ישראל |
6.05% |
| קרסו נדלן |
3.62% |
| דלתא מותגים |
2.73% |
| הראל השקעות |
1.61% |
| דלק רכב |
1.56% |
| מנורה מב החז |
1.51% |
| קרסו מוטורס |
1.47% |
| |
|
| נובה |
-7.24% |
| קמטק |
-5.33% |
| פריורטק |
-5.31% |
| אלקטרה צריכה |
-4.81% |
| משק אנרגיה |
-4.31% |
| אלקטריאון |
-3.47% |
| הכשרת הישוב |
-2.70% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| להב |
4.91% |
| נובולוג |
3.15% |
| חמת |
2.17% |
| ארד |
2.06% |
| מניף |
1.96% |
| רני צים |
1.75% |
| טופ גאם |
1.64% |
| |
|
| בזא |
-4.17% |
| צמח המרמן |
-2.75% |
| אורביט |
-2.16% |
| מור גמל פנסיה |
-2.01% |
| גילת |
-1.94% |
| נאוי |
-1.84% |
| קרדן נדלן |
-1.77% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| מספנות ישראל |
6.05% |
| מכלול מימון |
5.48% |
| להב |
4.91% |
| פוםוום |
4.81% |
| קוויקליזארד |
4.17% |
| קרסו נדלן |
3.62% |
| נובולוג |
3.15% |
| |
|
| רייזור |
-8.26% |
| נובה |
-7.24% |
| מאסיבית |
-6.97% |
| אירודרום קבוצה |
-6.32% |
| תדאה |
-5.79% |
| קמטק |
-5.33% |
| פריורטק |
-5.31% |
