הקרנות הגדולות בקטגוריית 20-80 / תמונה: Dreamstime, עיבוד: פאנדר
מערכת פאנדר
25/09/2024
קרנות הנאמנות המקומיות
יום נוסף של עליות חזקות חזקות בשוק המניות המקומי אמש (ג'), לכן, אין זה פלא שבקרנות המקומיות נקבל, בין העולות ביותר, את הקרנות המטפלות בת"א 125 ובמדד הבנקים. חודשית, הדולר שקל עדיין מחזיק מעמד בקושי, כאשר בחלק השנתי של הנצפה נציין את קרן מניות עציוני, מניות האשראי החוץ בנקאי, ומניות המזון המקומי. הקרנות היורדות שייכות לדולר-שקל, כאשר החלק היורד החודשי נמצא במדד ת"א 35 ות"א 125. שנתית, אין שינוי גדול: קרן שורט דולר, האג"ח השקלי הארוך (10+ שנים), ולבסוף, התשתיות הלאומיות.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
אחרי כמה ימים של השהייה, חזרנו למצב שהקטגוריה מציגה שטח ירוק כמעט מלא לחלוטין של התשואות השונות. רק הקרן של אילים 20/80 מציגה תשואה שלילית קטנה של 0.01%- מתחילת החודש. כאמור, חוץ מזה הכול ירוק. זכרו: יש כאן שתי קרנות שמכילות מספיק נכסים מחו"ל כדי שתאריך העדכון שלהן יעוכב ביום: מור 20/80 מניות חו"ל, וילין לפידות 20/80 צמיחה. וכאשר וול סטריט ממשיכה להעפיל מעלה, אין זה פלא שהקרן הזו של מור מובילה עם תשואות מתחילת החודש (0.82%), מתחילת השנה (6.41%(, ושנתית (9.93%(.
בחלק השנתי נציין, מעבר לביצועי מור 20/80 מניות חו"ל, גם את הקרנות שעברו את הסף של ה-8%: אילים (8.79%), קסם (8.89%), מור 20/80 (8.32%). זאת, מול ממוצעים של 7.92% מהטבלה ו-7.96% מהקטגוריה. אילים 20/80 חשופה עד 10% בלבד למט"ח, כאשר כל הקרנות האחרות חשופות עד 30%. הקרנות: ילין לפידות 20/80 ו-פורסט 20/80 עדיין היקרות ביותר, עם 0.95% דמי ניהול שנתיים. אילים הינה הקרן הגדולה, ונהנית מהגיוסים הגדולים ביותר (30.36 מיליוני שקלים).
הבורסה
אתמול (23-09) ראינו במקרו האמריקאי ירידה דרמטית ב-Flash Manufacturing PMI (צפי – 48.6, יצא 47.0). היום (24-09) ראינו ירידה במחירי הבתים של Case Shiller, ו-HPI, ירידה בייצור באזור Richmond, וירידה דרמטית באמון הצרכנים (צפי – 103.9, יצא – 98.7 ! כאשר 100 הוא הגבול של שביעות רצון חיובית).
ולמרות כל האירועים הכלכליים ה"נוראיים" האלו בכלכלה האמריקאית, שוק המניות האמריקאי ממשיך להתקדם הלאה לשיא חדש של כל הזמנים: 5732 – 0.25%. כל זה כדי לומר שהמיתון הצומח לנו ממש לפני העיניים לא מהווה עדיין משקל כנגד הנזילות העצומה. בכירי וול סטריט חושבים שהורדת הריבית שנעשתה (0.5%) תתקן את המצב המתפתח לרעה בכלכלה. תיקון לפני שזה יגיע למצב של Hard Landing, ולפני שנראה ירידה דרמטית ברווחיות החברות, יחד עם גידול אבטלה משמעותי. תקווה.
אצלנו, שוק המניות לוקח עידוד גדול מזה שהגב הניו-יורקי עדיין קיים. כמו כן, על בסיס ההנחה שהפעילות בצפון מקדמת עוד מעט הסדרה (רצון האמריקאיים והישראליים כאחד...) או חיסול רוב היכולות של האויב, השוק מתמחר את העתיד הטוב, במקום את ההווה הגרוע (טילים בחיפה, קריות וכו...). וכך, זכינו בעוד יום של עליות יפות: ת"א 35, ת"א 90, נדל"ן 2.5% (עם ריביות גבוהות שלא הולכות לרדת בקרוב...), בנקים – 1.79%, טכנולוגיה – 0.28-. אגב, נציין היום את העלייה הדרמטית בשוק המניות הסיני (כ-10%) אחרי שהממשל הסיני הביא חבילת תמרוץ אדירת מימדים.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-23-09-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שני (23-09) ראינו שיפור יחסי של הפעילות בבורסה, לעומת האסון של יום ראשון (22-09). כאשר זה ניכר במחזור הכללי של כל מניות ת"א 35 (810.0 מיליונים מול המיליארד הרצוי) וגם במחזורים של הפעילות המוסדית: קניות – 118.3, מכירות – 189.1, וכך, נטו: 70.7-. הפעילם נשארים קצת מהוססים כאשר הסביבה העוינת כה שונה ממה שהשוק עושה... בין המניות שנמכרו הכי הרבה נציין את לאומי (20.3-) ואת מניית פועלים (20.4-), כאשר בין המניות שנקנו הכי הרבה נציין את שופרסל (5.2) ואת טבע (6.9).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
יום נוסף של עליות חזקות חזקות בשוק המניות המקומי אמש (ג'), לכן, אין זה פלא שבקרנות המקומיות נקבל, בין העולות ביותר, את הקרנות המטפלות בת"א 125 ובמדד הבנקים. חודשית, הדולר שקל עדיין מחזיק מעמד בקושי, כאשר בחלק השנתי של הנצפה נציין את קרן מניות עציוני, מניות האשראי החוץ בנקאי, ומניות המזון המקומי. הקרנות היורדות שייכות לדולר-שקל, כאשר החלק היורד החודשי נמצא במדד ת"א 35 ות"א 125. שנתית, אין שינוי גדול: קרן שורט דולר, האג"ח השקלי הארוך (10+ שנים), ולבסוף, התשתיות הלאומיות.
קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות
לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה:
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| אילים 20/80 |
אילים |
0.19% |
-0.01% |
6.33% |
8.79% |
10.00% |
30.00% |
0.59% |
1692.30 |
24-ספט |
5.79 |
30.36 |
| אושן יצירה 20/80 |
סיגמא |
0.22% |
0.30% |
5.05% |
7.21% |
30.00% |
30.00% |
0.82% |
1125.10 |
24-ספט |
7.77 |
-3.65 |
| ילין לפידות 20/80 |
ילין לפידות |
0.14% |
0.36% |
4.72% |
6.71% |
30.00% |
30.00% |
0.95% |
1116.60 |
24-ספט |
12.81 |
-12.98 |
| מיטב 20/80 |
מיטב |
0.11% |
0.20% |
4.78% |
6.88% |
30.00% |
30.00% |
0.84% |
1083.80 |
24-ספט |
8.78 |
-22.02 |
| מור 20/80 מניות חו"ל |
מור |
0.02% |
0.82% |
6.41% |
9.93% |
30.00% |
30.00% |
0.75% |
1076.20 |
23-ספט |
2.91 |
11.32 |
| FORES 20\80 |
פורסט |
0.19% |
0.27% |
5.99% |
7.69% |
30.00% |
30.00% |
0.95% |
1027.60 |
24-ספט |
10.82 |
-10.56 |
| קסם אקטיב 20-80 |
קסם |
0.20% |
0.02% |
5.67% |
8.89% |
30.00% |
30.00% |
0.82% |
792.00 |
24-ספט |
6.90 |
-9.28 |
| מגדל תיק 20/80 |
מגדל |
0.23% |
0.06% |
5.28% |
7.36% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
780.10 |
24-ספט |
8.84 |
-11.15 |
| מור 20/80 |
מור |
0.09% |
0.01% |
5.51% |
8.32% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
720.90 |
24-ספט |
8.63 |
6.76 |
| ילין לפידות 20/80 צמיחה |
ילין לפידות |
0.13% |
0.40% |
4.87% |
7.43% |
30.00% |
30.00% |
0.84% |
569.40 |
23-ספט |
8.84 |
-7.19 |
| ממוצעים |
|
0.15% |
0.24% |
5.46% |
7.92% |
|
|
|
|
|
|
|
| ממוצעים של הקטגוריה |
|
0.20% |
0.21% |
5.69% |
7.96% |
|
|
|
|
|
|
|
אחרי כמה ימים של השהייה, חזרנו למצב שהקטגוריה מציגה שטח ירוק כמעט מלא לחלוטין של התשואות השונות. רק הקרן של אילים 20/80 מציגה תשואה שלילית קטנה של 0.01%- מתחילת החודש. כאמור, חוץ מזה הכול ירוק. זכרו: יש כאן שתי קרנות שמכילות מספיק נכסים מחו"ל כדי שתאריך העדכון שלהן יעוכב ביום: מור 20/80 מניות חו"ל, וילין לפידות 20/80 צמיחה. וכאשר וול סטריט ממשיכה להעפיל מעלה, אין זה פלא שהקרן הזו של מור מובילה עם תשואות מתחילת החודש (0.82%), מתחילת השנה (6.41%(, ושנתית (9.93%(.
בחלק השנתי נציין, מעבר לביצועי מור 20/80 מניות חו"ל, גם את הקרנות שעברו את הסף של ה-8%: אילים (8.79%), קסם (8.89%), מור 20/80 (8.32%). זאת, מול ממוצעים של 7.92% מהטבלה ו-7.96% מהקטגוריה. אילים 20/80 חשופה עד 10% בלבד למט"ח, כאשר כל הקרנות האחרות חשופות עד 30%. הקרנות: ילין לפידות 20/80 ו-פורסט 20/80 עדיין היקרות ביותר, עם 0.95% דמי ניהול שנתיים. אילים הינה הקרן הגדולה, ונהנית מהגיוסים הגדולים ביותר (30.36 מיליוני שקלים).
הבורסה
אתמול (23-09) ראינו במקרו האמריקאי ירידה דרמטית ב-Flash Manufacturing PMI (צפי – 48.6, יצא 47.0). היום (24-09) ראינו ירידה במחירי הבתים של Case Shiller, ו-HPI, ירידה בייצור באזור Richmond, וירידה דרמטית באמון הצרכנים (צפי – 103.9, יצא – 98.7 ! כאשר 100 הוא הגבול של שביעות רצון חיובית).
ולמרות כל האירועים הכלכליים ה"נוראיים" האלו בכלכלה האמריקאית, שוק המניות האמריקאי ממשיך להתקדם הלאה לשיא חדש של כל הזמנים: 5732 – 0.25%. כל זה כדי לומר שהמיתון הצומח לנו ממש לפני העיניים לא מהווה עדיין משקל כנגד הנזילות העצומה. בכירי וול סטריט חושבים שהורדת הריבית שנעשתה (0.5%) תתקן את המצב המתפתח לרעה בכלכלה. תיקון לפני שזה יגיע למצב של Hard Landing, ולפני שנראה ירידה דרמטית ברווחיות החברות, יחד עם גידול אבטלה משמעותי. תקווה.
אצלנו, שוק המניות לוקח עידוד גדול מזה שהגב הניו-יורקי עדיין קיים. כמו כן, על בסיס ההנחה שהפעילות בצפון מקדמת עוד מעט הסדרה (רצון האמריקאיים והישראליים כאחד...) או חיסול רוב היכולות של האויב, השוק מתמחר את העתיד הטוב, במקום את ההווה הגרוע (טילים בחיפה, קריות וכו...). וכך, זכינו בעוד יום של עליות יפות: ת"א 35, ת"א 90, נדל"ן 2.5% (עם ריביות גבוהות שלא הולכות לרדת בקרוב...), בנקים – 1.79%, טכנולוגיה – 0.28-. אגב, נציין היום את העלייה הדרמטית בשוק המניות הסיני (כ-10%) אחרי שהממשל הסיני הביא חבילת תמרוץ אדירת מימדים.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-23-09-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שני (23-09) ראינו שיפור יחסי של הפעילות בבורסה, לעומת האסון של יום ראשון (22-09). כאשר זה ניכר במחזור הכללי של כל מניות ת"א 35 (810.0 מיליונים מול המיליארד הרצוי) וגם במחזורים של הפעילות המוסדית: קניות – 118.3, מכירות – 189.1, וכך, נטו: 70.7-. הפעילם נשארים קצת מהוססים כאשר הסביבה העוינת כה שונה ממה שהשוק עושה... בין המניות שנמכרו הכי הרבה נציין את לאומי (20.3-) ואת מניית פועלים (20.4-), כאשר בין המניות שנקנו הכי הרבה נציין את שופרסל (5.2) ואת טבע (6.9).
סיכום קרנות הנאמנות המקומיות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
4.96% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
4.09% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
3.81% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
7.87% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
7.85% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
7.57% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| עציוני מניות ישראל |
35.60% |
| אי.בי.אי מחקה אינדקס אשראי חוץ בנקאי ושירותים פיננסיים אחרים בישראל |
28.81% |
| קסם KTF אינדקס מזון ישראלי |
24.47% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
-2.21% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
-2.20% |
| קסם אקטיב דולר פי 3 |
-2.16% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה ת"א 35 פי 3 |
-7.81% |
| איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3 |
-7.51% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-7.02% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| קסם אקטיב שורט דולר פי 2 |
-10.57% |
| הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+ |
-8.29% |
| MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל |
-6.45% |
סיכום קצר של מה שקרה בבורסה
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
1.22% |
| ת"א-35 |
0.97% |
| ת"א-90 |
1.99% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
0.49% |
| ת"א-SME60 |
1.05% |
| ת"א-פיננסים |
1.89% |
| ת"א-נדל"ן |
2.50% |
| ת"א-מעלה |
1.51% |
| ת"א-צמיחה |
0.84% |
| ת"א בנקים-5 |
1.79% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| וילאר |
6.54% |
| בי קומיונקיישנס |
5.64% |
| משק אנרגיה |
5.56% |
| תמר פטרוליום |
5.25% |
| מיטרוניקס |
4.93% |
| שוב אנרגיה |
4.70% |
| אקויטל |
4.69% |
| |
|
| נקסט ויז'ן |
-3.14% |
| קמטק |
-2.43% |
| נובה |
-2.00% |
| סאפיינס |
-1.68% |
| פריורטק |
-1.59% |
| דלק רכב |
-1.18% |
| טאואר |
-1.11% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אקונרג'י |
4.68% |
| רני צים |
4.14% |
| אספן גרופ |
4.13% |
| מור גמל פנסיה |
4.03% |
| מיטב השקעות |
3.71% |
| ג'נריישן קפיטל |
3.28% |
| קרדן נדלן |
3.24% |
| |
|
| קומפיוגן |
-2.54% |
| פמס |
-2.07% |
| רימוני |
-1.42% |
| קמהדע |
-1.18% |
| בית שמש |
-1.08% |
| ליניאג תרפיוטיק |
-1.07% |
| אלומיי |
-0.61% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| לוינסקי עופר |
7.90% |
| פינרג'י |
7.59% |
| וילאר |
6.54% |
| בי קומיונקיישנס |
5.64% |
| משק אנרגיה |
5.56% |
| תמר פטרוליום |
5.25% |
| מיטרוניקס |
4.93% |
| |
|
| פוםוום |
-8.08% |
| רקח |
-5.52% |
| חג'ג' אירופה |
-4.22% |
| פרקומט |
-3.20% |
| נקסט ויז'ן |
-3.14% |
| וויי בוקס |
-2.72% |
| טריא |
-2.62% |
