יום נוסף של ניצחון בקרב ושל עליות בבורסה - סקירת בורסה יומית

קרנות הנאמנות המקומיות
עוד יום (25-09) של ניצחון מול חיזבאללה, ועוד יום של עליות בשוקי ההון. הקרנות שעלו הכי הרבה ברמה היומית היו של מדדי מניות: בנקים, ת"א 35 ות"א 125. ברמה החודשית נציין את מניות האשראי החוץ בנקאי, יחד עם הדולר-שקל, כאשר ברמה השנתית נשארנו עם קרן עציוני, האשראי החוץ בנקאי, ומניות המזון הישראלי. צד היורדות היומיות מכיל, כצפוי, את הדולר-שקל, כאשר ברמה החודשית אנו צופים בת"א 35 ות"א 125. שנתית, גם כאן אין שינוי: השורט דולר, יחד עם האג"ח השקלי הארוך, ומניות התשתיות הלאומיות.

הבורסה
ביום רביעי (25-09) המשיכו את המגמה החיובית בשוק המניות הישראלי. לא נחזור כאן על הדיכוטומיה שקיימת בין התחושה הכללית שיש לנו כאזרחים, מול מה שקורה בחזיתות השונות (דרום, יו"ד, וצפון), והעובדה המתמשכת של האופטימיות בשוק ההון הישראלי. כל זה כאשר הריביות אצלנו עדיין גבוהות, הדולר נמצא סביב 3.75, ויש באמת סיכוי סביר לתמרון קרקעי בלבנון שיעלה עוד יותר את הסכנה למלחמה אזורית.

נוסיף ונאמר: תחושת הגאווה הלאומית מהביצועים המופלאים של כוחותינו אינה מצליחה לבטל לחלוטין את תחושת המועקה של המצב. אז איך המניות עולות עוד? כי יש להן קונים. עובדה פשטנית אבל המגיעה מהעובדה שהסחורה שלנו זולה, אם מסתכלים על ה"יום שאחרי" ולא על ה"יום הנוכחי".

אחרי הכול, ובראייה חיובית אופטימאלית, אנו צועדים, בדרך הקשה, להסרת האיומים הקרובים על ישראל: זה שהטריד בדרום, וזה שאיים מאוד בצפון. המשקיעים מקווים שלא יהיו תקלות קשות מדיי בדרך להשגת המטרה הזו (וגם כל עוד וול-סטריט לא עושה שינוי מגמה דרומה...).

במקרו האמריקאי, ביום רביעי, ראינו מכירות בתים טובות מהצפוי בוול סטריט (716 אלף מול צפי של 699 אלף). האם זה סימן של Hard Landing? לא ממש וזה מעודד הרבה פעילים. בסה"כ, יום המסחר בארה"ב התנהל ביציבות למרות שסיים עם אלמנט של מימוש רווחים קטן.

כאשר אצלנו הסגירה הייתה כזו:
ת"א 35 – 0.93%, ת"א 90 – 0.72%, נדל"ן – 1.12%, בנקים – 0.96%, טכנולוגיה – 0.9%.

הנה עדכון על המדד העיקרי, ת"א 35: אחרי קביעת 2000 כרמת התמיכה הקשיחה האחרונה (תחתית כפולה מזערית), המדד עולה בחוזקה ומתקרב לאיים על השיא הקודם סביב 2100. פריצת רמה זו תסמן אירוע טכני משמעותי שייקנה מיידית על ידי שחקני המומנטום. מדוע?

כי הסיכון בעמדה כזו ברור (2000), והעוצמה הנוכחית של השכנוע העצמי ממש גבוהה בימים אלו. כאמור, בהתעלם לחלוטין מגורמי הסביבה הגיאו-פוליטיים. אגב, אחדות הממשלה, סביב הלחימה הנוכחית (שאיננו חוזים בה לעיתים תכופות כל כך), מעצימה מאוד את המוראל הלאומי, ואולי תורמת לחיוב שאנו רואים בשוקי ההון המקומיים.



פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-24-09-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שלישי (24-09) עלו מדרגה קטנה, ומילאו בדיוק את הצפי מיום "נורמאלי": מחזור כללי של מיליארד שקלים, עבור כל מניות מדד ת"א 35. אין ספק שהתחושה כעת בשוק הרבה יותר טובה. לא רק שהמדדים עולים כבר כמה ימים ברצף, אלא שהמחזורים מלווים אותם כלפי מעלה.

הכול תחת הגג הרחב של הפעילות הביטחונית האינטנסיבית בדרום, ביו"ש, ובמיוחד בצפון. לעומת המחזורים הכלליים, המוסדיים קצת גוררים רגליים, ואינם מראים התלהבות יתר: קניות  - 146.8, מכירות – 246.0, וכך, נטו של 99.2- דווקא. משהו קצת שונה מהצפוי ממה שקורה בבורסה כולה... בין המניות הנמכרות נטו ביותר נציין את פועלים (29.3-) ולאומי (40.2-). מולן נציין את המניות הנקנות ביותר: שופרסל (4.8) מטריקס (7.9).

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	2.88%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	2.21%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	2.21%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
אי.בי.אי מחקה אינדקס אשראי חוץ בנקאי ושירותים פיננסיים אחרים בישראל	7.20%
איילון אקסטרים דולר פי 3	6.58%
קסם אקטיב דולר פי 3	6.58%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
עציוני מניות ישראל	36.46%
אי.בי.אי מחקה אינדקס אשראי חוץ בנקאי ושירותים פיננסיים אחרים בישראל	29.02%
קסם KTF אינדקס מזון ישראלי	24.47%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
סיגמא לונג דולר פי 3	-1.57%
איילון אקסטרים דולר פי 3	-1.19%
קסם אקטיב דולר פי 3	-1.18%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-5.77%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	-5.70%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	-5.02%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם אקטיב שורט דולר פי 2	-9.88%
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	-7.34%
MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל	-5.71%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	0.88%
ת"א-35	0.93%
ת"א-90	0.72%
ת"א גלובל-בלוטק	0.72%
ת"א-SME60	0.68%
ת"א-פיננסים	0.92%
ת"א-נדל"ן	1.12%
ת"א-מעלה	0.84%
ת"א-צמיחה	0.53%
ת"א בנקים-5	0.96%
ת"א-125
אודיוקודס	6.60%
אלקטריאון	5.51%
איי.סי.אל	4.38%
קמטק	4.24%
חברה לישראל	4.20%
פריורטק	3.58%
כלל עסקי ביטוח	3.08%
שוב אנרגיה	-5.82%
משק אנרגיה	-5.71%
מימון ישיר	-2.26%
נפטא	-2.18%
אינרום	-1.84%
דלק רכב	-1.49%
רציו יהש	-1.24%
ת"א-SME60
רימון	12.79%
אטראו שוקי הון	3.40%
לוינשטין הנדסה	3.33%
מיטב השקעות	3.10%
זפירוס	2.24%
ויקטורי	2.17%
פלרם	2.13%
טופ גאם	-3.33%
ליניאג תרפיוטיק	-1.83%
קומפיוגן	-1.66%
אספן גרופ	-1.24%
אלומיי	-1.23%
אילקס מדיקל	-1.19%
רימוני	-0.79%
ת"א All-Share
אוגווינד	32.38%
ספידווליו	23.71%
רימון	12.79%
פרידנזון	9.73%
פלורי	9.00%
אלארום	8.57%
אודיוקודס	6.60%
פינרג'י	-5.90%
שוב אנרגיה	-5.82%
משק אנרגיה	-5.71%
אבוג'ן	-5.55%
טופ גאם	-3.33%
אנלייבקס	-3.18%
גן שמואל	-3.10%