קרן נאמנות במוקד || עציוני גמישה

מבחר קרנות הנאמנות הוא גדול מאוד אבל ישנה רק קטגוריה אחת שמביאה לקונה היחידות את מלוא יכולת מנהל ההשקעות. בלי פילטרים ובלי מנדטים מגבילים. זוהי קטגוריית הקרנות הגמישות. ומיד תראו שיש כאן אוצר בלום של תשואות מצוינות, אם יודעים לבחור את הקרן הנכונה או אפילו את הקבוצה של הקרנות המצליחות. 

לפני שנמשיך, כמה מילים על התחום: יש די הרבה קרנות גמישות וכל אחת בהחלט מייצגת פילוסופיית השקעה של הבית המנהל. לכן, מאוד חשוב לעבור על כל נתוני הקרן, ובמיוחד על הרכבי התיק, כדי לראות אם הנכסים ורמת הסיכון שיש בקרן הזו מתאימים לכם. 

גמישות אומר גיוון גדול ויש לקחת זאת בחשבון. גיוון של השקעה בארץ, בחו"ל, או ביחד, במניות או אג"ח או ביחד, חשיפת מט"ח ואולי נגזרים במקום מדדים. יש הרבה מאוד יכולות אבל בעיקר אנו מנסים לתפוס את הכישרון של מנהל הקרן להיות בצד הנכון של הדברים רוב הזמן. הקרן שלפניכם אינה וותיקה כל כך אבל בולטת בהחלט בתשואה שלה, מול החברות שלה בקטגוריה, ומול המדדים העיקריים. הבה נתחיל. 

פרטי הקרן

הקרן מגיעה אלינו מבית ההשקעות עציוני כאשר מנהל הקרן הוא סיגמא. בקיצור: הוסטינג ויש לומר שהרבה מאוד קרנות הוסטינג הוכיחו עצמן ממש טוב בתקופה האחרונה. היא לא ממש וותיקה עם תאריך הקמה של אביב 2023 אבל יש בה מספיק זמן כדי לראות מה קרה לה בזמן הרפורמה והמלחמה. תקופות קשות לשוק ההון הישראלי. 

גודלה קטן יחסית, עם 49.7 מיליוני שקלים בלבד, הממקמים אותה במקום ה-22 מתוך 44 (מהגדולה לקטנה) קרנות, ודמי הניהול שלה עומדים על 1.50%, הממקמים אותה במקום ה-27 מבין אותן 44 קרנות (מהיקרה לזולה). היא מובילה כרגע את התשואה לשנה אחורה, עם 43.13% (!!), כאשר תשואה זו עולה בהרבה על מה שהשוק שלנו (ת"א 35 – 23.06%) והשוק האמריקאי נתן (סנופי – 31.92%). ובכלל, היא ממש מאפילה על הממוצע של הקטגוריה, העומד על 21.26% בלבד. למעשה, היא הפיקה פי שניים מאותו ממוצע.

ביצועי הקרן

הגרף השנתי של הקרן ממש מדהים ביכולות ובחוסר התנודתיות שלו. יש לציין שזה אכן מתבטא בסטיית התקן הנמוכה של 1.14% כאשר לוקחים בחשבון שלפנינו קרן גמישה שיכולה להיות עד 100% במניות או דברים מסוכנים. האם רואים כאן משברים קיומיים? ממש לא וזה די משפיע עלינו כלקוחות פוטנציאלים... בקיצור, תצוגה די מופלאה. בהשוואה שנעשתה מול המובילות אחרי עציוני (שנה אחורה) קיבלנו:

הקרנות האחרות (גביש, איילון, סיגמא, אלפא) נמצאות בקורלציה יפה עם עציוני אבל יש עדיין הבדל די משמעותי בחוסר התנודתיות של זו מול האחרות, ובהובלה העקבית כמעט לכל אורך הגרף.

גיוסים ופדיונות

אין הרבה חודשים לקרן אבל אחרי תקופה קצרה של הכרות, ראינו כניסה די מופלאה של כספים. למעשה, חוץ מחודש אחד, הגיוסים היו כאן ממש מרשימים. זה ממש נחמד לראות שציבור המשקיעים תופסים את המגמה של הדברים הטובים, ויודעים להצטרף אליהן בזמן. במקרה הזה, זה ממש בלט. 

למי שמעוניין להגיע לדף הקרן באתר פאנדר, הנה הלינק:

https://www.funder.co.il/fund/5136767

וכדי לבחון את התחרות הישירה בה ניתן להגיע לדף הענף:

https://www.funder.co.il/fundlist/c/1

המון הצלחה לכולם!