גילעד מאיר
21/06/2011
כמידי חודש אנו מציגים את התשואה החודשית בקופות הגמל, וקרנות ההשתלמות. נבחן את עשרת הקופות שהשיגו את התשואה הגבוהה והנמוכה ביותר לחודש זה.
בשלושת הרבעונים האחרונים אנו עדים לתהפוכות מדי חודש, וכן לעליה בסטיות התקן בקופות הגמל ובקרנות ההשתלמות ביחס לסטיות התקן בחודש קודם.
כך למשל, אם בחודש שעבר הקופות המובילות היו הקופות בעלות חשיפה גבוהה למניות בארץ כגון תמיר פישמן מניות ישראל והפניקס מניות שעלו מעל 1.5%, ואילו המפסידות של החודש שעבר היו הקופות בעלות החשיפה הגבוהה למט"ח והחשיפה הגבוהה למניות חו"ל כגון מגדל פלטינום חו"ל ותמיר פישמן מניות חו"ל עם ירידה ממוצעת של 3% בחודש שעה. החודש, בהתאם לשינויים ולתהפוכות שחלות בתחום הגמל וההשתלמות הרי שאנו עדים בדיוק לתמונת ראי של הדירוג.
חודש אפריל היווה המשך לחודש מרץ והתנהג בזהות יחסית במדדים, המדדים המניתיים סיימו בירידות לאחר שמדד ת"א 25 נגע בשיא חדש 1341.9 (21/04/2011) ובשווקים בחו"ל המגמה הכללית הייתה חיובית. מאידך, המשך המצב הביטחוני במזרח התיכון השפיע על הבורסה באחד העם, וכן עלית המדד והעליות בשוק הסחורות תרמו למגמה השלילית בחלקו האחרון של החודש.
מרבית המדדים המניתיים סיימו בירידות של כ-2% בממוצע, מלבד מדד ת"א 25 שסיים בירידה של 0.5%. מדד ת"א 75 ומדד היתר ירדו כ-2%, מדד הפיננסים ירד ב-3% והבלו-טק ירד עם השקתו בכ-1.3%. בשווקי חו"ל המגמה הייתה חיובית כאשר מדד הדאקס הגרמני עלה ב-7.2%, הדאו עלה ב-3.5% והנייקי היפני סיים ללא שינוי מהותי לאחר כיבוי הלהבות בכור בפוקשימה. המטבעות התנהגו בצורה הפוכה כאשר הדולר יורד בכ-2.5% והיורו עולה בכ-1.8%.
בצד האיגרות החוב המגמה מעורבת ברובה, האג"ח הקונצרני הצמוד ירד בכ-0.1% והלא צמוד ירד ב-0.6%. באגרות החוב הממשלתיות עליות בצמודים של כ-0.2% ובלא צמודות עליה של 0.6%. הממשלתי הצמוד סיים בעליה של 0.4%. המק"מ סיים בעליה של 0.3% ובחישוב שנתי עומד על 3.2% גבוה ב-1% לעומת השנה הקודמת.
בסופו של חודש אפריל הקופות במסלול הכללי סיימו בעליה מתונה של 0.25% בממוצע. במסלול האג"ח הכללי עליות של 0.2%, במסלול הממשלתי עליה של 0.3% ובמסלול המנייתי ירידות של כ-0.5% בממוצע.
הקופות הכלליות שבלטו לטובה בחודש זה הן שלל הקופות של אלטשולר שחם בעלות החשיפה הגבוה לחו"ל והקופות של מגדל שמתחילת השנה נותנות ביצועים יפים.
הקופות הכלליות שבלטו לרעה בחודש זה הן אגוד תגמולים של עובדי הבנק ומנורה גמל כללי ששניהם ירדו בכ-0.55%.
עשרת קופות הגמל המובילות בתשואה לחודש אפריל
| מיקום | שם קופת גמל | תשואה חודשית ב % | תשואה שנתית ב % | יתרת נכסים במיליונים | החזקה עיקרית ב % |
| 1 | מגדל פלטינום ביג אופקים | 1.41 | 9.27 | 208.26 | 16.35 אג"ח ממשלתי צמוד |
| 2 | תמיר פישמן מניות חו"ל | 1.09 | *** | 2.47 | 46.09 מניות תאגיד חוץ |
| 3 | אנליסט מניות חו"ל | 0.95 | 5.39 | 4.46 | 46.6 מניות תאגיד חוץ |
| 4 | להיט אג"ח – אלטשולר שחם | 0.86 | 7.48 | 489.76 | 30.96 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
| 5 | חיננית מניות – אקלסנס | 0.76 | 9.41 | 24.57 | 30 מניות ת"א 25 |
| 6 | הדר – אלטשולר שחם | 0.75 | 10.34 | 568.05 | 17.87 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
| 7 | אלטשולר שחם לשם כללי | 0.75 | 10.5 | 826.78 | 17.66 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
| 8 | אלטשולר שחם גמל | 0.74 | 10.41 | 1104.53 | 17.96 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
| 9 | אלטשולר שחם קלאסי | 0.7 | 7.85 | 682.6 | 22.99 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
| 10 | להיט כללי – אלטשולר שחם | 0.69 | 9.85 | 265.53 | 17.25 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
עשרת קרנות ההשתלמות המובילות בתשואה לחודש אפריל
| מיקום | שם קרן השתלמות | תשואה חודשית ב % | תשואה שנתית ב % | יתרת נכסים במיליונים | החזקה עיקרית ב % |
| 1 | מגדל פלטינום ביג אפיקים | 1.42 | 8.99 | 714.37 | 18.47 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
| 2 | תמיר פישמן מניות חו"ל | 1.17 | *** | 3.03 | 45.68 תעודות סל מניות |
| 3 | נירית אג"ח – אלטשולר שחם | 0.87 | 7.42 | 324.67 | 30.08 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
| 4 | אלטשולר שחם טופז כללי | 0.75 | 10.2 | 649.54 | 17.44 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
| 5 | אלטשולר שחם השתלמות | 0.73 | 10.18 | 813.37 | 17.78 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
| 6 | נירית כללית – אלטשולר שחם | 0.7 | 10.26 | 433.48 | 17.54 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
| 7 | אלטשולר שחם קלאסי | 0.69 | 7.78 | 461.12 | 23.14 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
| 8 | מקפת החדשה - מגדל | 0.66 | 9.2 | 55 | 15.54 תעודות סל מניות |
| 9 | אלטשולר שחם קרנות | 0.65 | 9.89 | 926.91 | 17.9 אג"ח ממשלתי לא צמוד |
עשרת קופות הגמל המפסידות בתשואה לחודש אפריל
| מיקום | שם קופת גמל | תשואה חודשית ב % | תשואה שנתית ב % | יתרת נכסים במיליונים | החזקה עיקרית ב % |
| 1 | הפניקס מניות | -2.05 | 6.85 | 18.26 | 52.21 מניות ת"א 25 |
| 2 | תגב מט"ח דולרי | -2 | -7.38 | 1.51 | 58.77 תעודות סל בארץ |
| 3 | אקסלנס אופיר פלטינום | -1.6 | -8.03 | 3.97 | 88.66 עו"ש מט"ח |
| 4 | אנליסט קתדרה מניות | -1.46 | 4.98 | 7.31 | 33.19 מניות ת"א 75 |
| 5 | מגדל פלטינום מניות | -1.37 | 5.44 | 21.68 | 57.67 מניות ת"א 25 |
| 6 | תמיר פישמן מניות ישראל | -1.28 | *** | 3.1 | 51.41 מניות ת"א 25 |
| 7 | אקסלנס אופיר פלטינום | -1.26 | 6.99 | 65.45 | 41.8 מניות ת"א 25 |
| 8 | אקסלנס אופיר מט"ח ט"ק | -1.25 | -6.43 | 1.68 | 88.51 עו"ש מט"ח |
| 9 | חיננית מט"ח – אקסלנס | -1.05 | -5.83 | 3.34 | 60.01 עו"ש מט"ח |
| 10 | כלל דגש חזק | -1 | 11.07 | 70.44 | 28.19 מניות ת"א 25 |
עשרת קרנות ההשתלמות המפסידות בתשואה לחודש אפריל
| מיקום | שם קרן השתלמות | תשואה חודשית ב % | תשואה שנתית ב % | יתרת נכסים במיליונים | החזקה עיקרית ב % |
| 1 | הפניקס מניות | -1.84 | 8.17 | 55.16 | 41.55 מניות ת"א 25 |
| 2 | מנורה מבטחים מניות | -1.7 | 3.24 | 2.76 | 53.19 מניות ת"א 25 |
| 3 | אקסלנס עדי מטח"י | -1.65 | -8.15 | 1.09 | 91.63 עו"ש מט"ח |
| 4 | אומגה מניות – מנורה מבטחים | -1.51 | 6.76 | 9.91 | 37.83 מניות ת"א 75 |
| 5 | אקסלנס זהב מניות | -1.35 | 7.17 | 26.59 | 50.86 מניות ת"א 25 |
| 6 | תמיר פישמן מניות ישראל | -1.31 | *** | 3.28 | 49.29 מניות ת"א 25 |
| 7 | אקסלנס עדי מט"ח ט"ק | -1.26 | -6.78 | 0.57 | 92.14 עו"ש מט"ח |
| 8 | מגדל פלטינום מניות | -1.06 | 6.76 | 115.86 | 56.64 מניות ת"א 25 |
| 9 | מיטב מניות | -0.92 | 10.01 | 52.41 | 37.5 מניות ת"א 25 |
| 10 | אינפינטי סל מניות | -0.9 | 7.94 | 92.15 | 50.2 מניות ת"א 25 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
