עד מתי אפקט טראמפ יכול להחזיק מעמד - סיכום יומי

מתינות מקומית מול פיצוץ חיובי בבורסה האמריקאית

 

 
מתינות מקומית מול פיצוץ חיובי בבורסה האמריקאית / Image-by-freepikמתינות מקומית מול פיצוץ חיובי בבורסה האמריקאית / Image-by-freepik
 

מערכת FUNDER
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
07/11/2024

קרנות הנאמנות המקומיות

זהו, עברנו את הבחירות בארה"ב. הבורסה האמריקאי הגיבה בחוזקה לעניין (ראו מטה) אבל אצלנו היו רגועים הרבה יותר. היום (06-11) הסתיים עם עליות קטנות שהתבטאו בעליות בסקטורים של הגז והנפט, ת"א 125, והביטוח כאשר ברמה החודשית ראינו שיפור בבנקים ובת"א 35, כאשר הרמה השנתית ציינה במיוחד את הבנקים, ת"א 35 אבל גם את קרן עציוני הנצחית... בצד השלילה ראינו ברמה היומית את הקלינטק, הדולר, ומניות הצמיחה כאשר ברמה החודשית בלטו הקלינטק הנדל"ן והאג"ח הצמוד הארוך. שנתית, לא היה הרבה שינוי כאשר השורט דולר והאג"ח הממשלתי הצמוד+שקלי הארוך היו ליורדים ביותר.
 

הבורסה

ביום שלישי (05-11) וביום רביעי (06-11) בוצעו מכרזים לאג"ח הממשלתי האמריקאי. בשני המקרים המכירות שלהן היו עם ביקוש יתר סביר של פי 2.6 אבל התשואות היו ממש "בשמיים" (10 שנים – 4.35, 30 שנה – 4.61). האם זה השפיע לרעה על השוק? בוודאי שלא. מרכז העניינים היה ונשאר תוצאות הבחירות בארה"ב שבהן דונאלד טראמפ הביס את יריבתו קאמאלה האריס.

לא רק שהוא ניצח אותה באלקטורים, אלא שהוא גם קיבל יותר קולות בכלל המדינה, והקונגרס כולו תחת השליטה הרפובליקאית. סנאט: 52 מול 44, בבית הנבחרים 202 מול 186 וגם מושלים: 27 מול 23. בקיצור Landslide. לקראת התוצאה הזו השוק עלה ב-1.3% ביום שלישי אבל הוסיף לעצמו עוד 2.53% ביום רביעי (S&P500). אגב, המדד שעלה בצורה הבולטת ביותר היה מדד המניות הקטנות (Russell2000 – 5.84%) בהנחה שמדיניותו הכלכלית של טראמפ תיטיב הכי הרבה עם החברות המקומיות.

אצלנו, שוק המניות היה חיובי גם כן אבל עם הרבה פחות התלהבות. הסיבה ההגיונית למתינות הזו הייתה המהומה סביב פיטוריו של שר הביטחון אבל אי אפשר לדעת במפורש מה היה במוחם של המשקיעים:

ת"א 35 – 0.23%, ת"א 90 – 0.54%, בלוטק – 0.46%-, נדל"ן – 0.45%, בנקים – 0.11%- (?)

שאלנו עצמנו איך ניתן להציג את אפקט טראמפ הכי טוב... ומיד עלתה למחשבה מניית טסלה. זו עלתה היום (06-11) ב-14.75% ומשכה איתה הרבה מאוד נקודות במדדים הכלליים. מה שמעניין הוא שהעלייה הזו משלימה עלייה דרמטית מאז השפל סביב 140 כאשר המניות נמצאת כבר עכשיו סביב 288 (עלייה של כ-100% ב-7 חודשים).

 

 

כמו כן, מעניין לציין שהעליות נעשתה במרווחים קבועים יחסית של כ-40 נקודת (140-180, 180-220, 220-270). ברור שהקשר בין אלון מאסק וטראמפ מתדלק היטב את המנייה הזו אבל חשוב היה לראות שזהו חלק משיקום מהיר, ולא קפיצה אקראית בלבד. כמה זמן אפקט טראמפ יחזיק? יש לזכור שהוא נכנס לתפקיד רק ב-20 לינואר 2025, כך שעד אז, הבורסה יכולה למשוך את התקווה לשינויים שיהיו למימדים די רחבים. מה גם שהעונתיות תהיה חיובית ממילא. לסיכום אפקט טראמפ יכול להחזיק מעמד הרבה זמן. לפחות עד כניסתו לתפקיד, בינואר הקרוב, ובגיבוי עונתיות חיובית מאוד.
 

פעילות המוסדיים בת"א 35

עבור ה-05-11-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום שהיה לפני הבחירות בארה"ב (05-11) ראינו עמידה איתנה ואופטימית יחסית של המשקיעים המקומיים. המחזור הכללי של 1.087 מיליארדי שקלים מצביע על המעורבות הנורמטיבית שלהם בשוק שלנו. זהו המחזור עבור כל מניות ת"א 35 וזה ממש בנורמה. בצד המוסדי, הקניות היו בסדר גמור, עם 224.6 מיליוני שקלים, אבל המכירות חרגו בהרבה ממה שהיה הגיוני: 422.7 (!). כך, נוצר נטו שלילי של 198.1- (!). מה זה אומר? לא בורר כל כך... בין המניות שנמכרו נטו הכי הרבה נציין את בינלאומי (32.4-) ואת דיסקונט (55.9-) כאשר בצד הקניות הבולטות נציין את הפניקס (3.4) ואת אלוני חץ (3.4).  

 

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

 

עולות יומי

שם קרן הנאמנות

שינוי

מיטב גז ונפט

1.16%

MTF מחקה אינדקס ת"א 125 Quality

1.06%

אי.בי.אי. מחקה ת"א-ביטוח

1.02%

 

עולות חודשי

שם קרן הנאמנות

שינוי

ברק אולטרה בנקים פי 3

4.76%

איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3

2.28%

ברק אולטרה ת"א 35 פי 3

2.11%

 

עולות מתחילת שנה

שם קרן הנאמנות

שינוי

ברק אולטרה בנקים פי 3

58.55%

עציוני מניות ישראל

53.01%

איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3

45.18%

 

יורדות יומי

שם קרן הנאמנות

שינוי

הראל מחקה ת"א - קלינטק

-3.06%

איילון אקסטרים דולר פי 3

-0.66%

אי.בי.אי. מחקה ת"א צמיחה

-0.47%

 

יורדות חודשי

שם קרן הנאמנות

שינוי

הראל מחקה ת"א - קלינטק

-2.63%

אנליסט נדל"ן

-1.00%

הראל מחקה תל גוב-צמודות 10+

-0.94%

 

יורדות מתחילת שנה

שם קרן הנאמנות

שינוי

קסם אקטיב שורט דולר פי 2

-10.56%

הראל מחקה תל גוב-צמודות 10+

-4.10%

הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+

-3.98%

 

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים

מניות והמירים כללי

0.01%

ת"א-125

0.31%

ת"א-35

0.23%

ת"א-90

0.54%

ת"א גלובל-בלוטק

-0.46%

ת"א SME60

-0.07%

ת"א-פיננסים

0.62%

ת"א נדלן

0.45%

ת"א-מעלה

-0.33%

יתר מניות והמירים

-0.34%

מדד יתר מניות

-0.32%

ת"א-צמיחה

-0.47%

ת"א בנקים-5

-0.11%

תל-דיב

0.58%

ת"א All-Share

0.12%

 

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל .[email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל[email protected]

 

 

x