סבינה לוי, מנהלת מחלקת המחקר בלידר שוקי הון, צילום: איה בן עזרי
סבינה לוי, מנהלת מחלקת המחקר בלידר שוקי הון
14/11/2024
פרטנר פרסמה אתמול דוחות טובים לרבעון 3, והכתה את התחזיות שלנו.
אנו מתרשמים לחיוב מהתוצאות של החברה לרבעון ומעריכים המשך שיפור הדרגתי בתוצאות ובתזרים ברבעונים הבאים.
להוציא ההשפעות הנקודתיות על תוצאות הרבעון (כולל רווח בגין פרויקט סיבים ללקוח עסקי והכנסות מס), הביצועים של פרטנר ממחישים את הפירות של המהלכים שהובילה הנהלת החברה בתקופה האחרונה, מה שתורם, להערכתנו, לשיפור בביטחון ביחס לעסקי החברה והתחזיות לעתיד.
אין ספק, כי העליות החדות שנרשמו במחיר המניה ביומיים האחרונים מגלמות את השיפור בסנטימנט, ומצדיקות את הצמצום בפערי הביצועים של פרטנר ביחס לשאר מניות הסקטור. אנו בדעה, כי המשך השיפור בביצועים, חזרתה של החברה לחלק דיבידנד, האישור הפוטנציאלי של העסקה עם יס בטלוויזיה והתבהרות התמונה בנוגע למצב הגיאופוליטי עשויים לספק רוח גבית נוספת לסנטימנט ולתמחור בעתיד.
לאור האמור, אנו ממשיכים להמליץ על המניה בתשואת יתר ומעלים את מחיר היעד שלנו ל-26 ₪.
