ביטוחי מנהלים באוקטובר / קרדיטים בכתבה / צילום: Dreamstime
משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER
19/11/2024
בתמונה מימין: יורם נוה, מנכ״ל כלל ביטוח ופיננסים, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: אורן דאי; שמעון מירון מנכ״ל הכשרה, צילום: רמי זרנגר; מיכאל קלמן, מנכ״ל מנורה מבטחים ביטוח, צילום: נטי לוי; אייל בן סימון, מנכ״ל פניקס ביטוח, צילום: ענבל מרמרי; שרון רייך, מנכ״ל איילון ביטוח, צילום: רמי זרנגר; ניר כהן, מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר
שוחחנו עם יובל באר אבן, מנהל השקעות העמיתים במגדל ביטוח ופיננסים, על המצב בשווקים בעולם ובארץ, לאחר הבחירות בארה"ב. מבחינת השפעת הבחירות אמר באר אבן כי "אחרי העליות האחרונות ובעקבות תוצאות הבחירות השוק הגיע לשיאים חדשים. אנחנו סבורים שהשוק עשוי להמשיך לעלות, אך ילווה בתנודתיות בדומה לתקופת כהונתו הראשונה של טראמפ. אמנם המכפילים גבוהים וההתבטאויות האחרונות של הפד היו מעט ניציות אך מנגד צמיחת הרווח בעונת הדוחות האחרונה הייתה מעל הצפי, והמדיניות הצפויה של ממשל טראמפ צפויה להיטיב עם החברות (מיסוי, רגולציה...).
יובל באר אבן, מגדל ביטוח, צילום: גל חרמוני
בעקבות הבחירות אתם מבצעים שינויים בתיק ההשקעות? סקטורים שצריך לשים אליהם לב? או סקטורים שיש להזהר/להימנע מהם?
"השוק עשה אבחנה חדה של מנצחים ומפסידים בעקבות הניצחון הסוחף של הרפובליקנים: סקטור הפיננסים מפגין חוזקה בעקבות ציפייה להקלות רגולטוריות משמעותיות מהממשל החדש וכמוהו גם סקטור התשתיות והתקשורת שירוויחו מהפחתת רגולציה. יש לבחון בקפידה את סקטור הבריאות והרפורמות שיכולות להגיע בעקבות מינוי שר הבריאות החדש בממשל (ככל שהמינוי יאושר)".
איך אתם רואים את השוק המקומי?
"השוק המקומי הציג ביצועי יתר נאים בחודשיים האחרונים, לאחר שהיה בפיגור אחר המדדים הגלובליים, תחילה עקב חוסר וודאות פוליטי ולאחר מכן המלחמה. במדידה מתחילת השנה, התיקון החד הביא אותו לביצועים מצוינים של כ-20%. גבוה מיפן, אירופה, הודו וממדד המניות העולמי (ולא רחוק ממספרי S&P500). אנחנו סבורים שמצב המשק סביר בהינתן הנסיבות, כשהכלכלה צומחת (אם כי לא בקצבים גבוהים), שוק העבודה במצב טוב מאד והצריכה בסדר. גם הרגיעה בפרמיית הסיכון כפי שמשתקפת ביציבות השקל והחוב הממשלתי חיובית. בנוסף, עונת הדוחות עד כה חיובית ולכן אנחנו סבורים שיש עדיין הזדמנויות בשוק המקומי אך פחות מבעבר, לאור ביצועי היתר האחרונים".
להלן נציג את תשואות ביטוחי המנהלים בקרן י', במסלול הכללי ובמסלולים תלויי גיל.
תשואות בקרן י' – איילון מובילים בטווחי הזמן הקצרים
התשואה הממוצעת החודש בקרן י' היא 0.35% לעומת 1.52% בחודש שעבר. מנעד התשואות החודש נע בין 0.03%- (הכשרה) ל-0.72% (איילון). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-9.57%. התשואה הממוצעת ב-12 החודשים האחרונים עלתה ל-14.85%. תשואה מצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-13.37%, ותשואה מצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה קלות ל-38.19%.
איילון מנצחים החודש עם 0.72%. כלל והפניקס במקום השני עם 0.56% כל אחד. איילון מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 10.41%, ובשנה האחרונה עם 17.16%. הפניקס מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 15.52%. הכשרה מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 45.26%.
|
ביטוחי מנהלים - קרן י' |
|||||||
|
שם קרן |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
איילון |
0.72% |
10.41% |
17.16% |
13.08% |
36.27% |
1,892 |
46012 |
|
הפניקס |
0.56% |
10.08% |
15.44% |
15.52% |
44.32% |
35,737 |
7012 |
|
כלל |
0.56% |
9.51% |
15.29% |
11.83% |
37.04% |
41,840 |
14012 |
|
מגדל |
0.33% |
9.34% |
14.58% |
14.72% |
38.35% |
78,537 |
17012 |
|
מנורה מבטחים |
0.28% |
9.39% |
14.94% |
10.93% |
30.59% |
12,627 |
18012 |
|
הראל |
0.02% |
9.30% |
14.18% |
12.61% |
35.48% |
24,995 |
259012 |
|
הכשרה |
-0.03% |
8.95% |
12.36% |
14.91% |
45.26% |
1,808 |
35012 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
0.35% |
9.57% |
14.85% |
13.37% |
38.19% |
|
|
תשואות מסלול כללי – איילון מובילים בשנה האחרונה
המסלול הכללי מציג החודש תשואה ממוצעת של 0.3%, לעומת 1.47% בחודש קודם. מנעד התשואה נע בין 0.07%- (הכשרה) ל-0.71% (איילון). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-9.55%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-15.23%. התשואה המצטברת ב-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-12.3%, והתשואה המצטברת ב-5 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים ירדה גם היא ל-35.79%.
איילון מנצחים החודש במסלול עם 0.71%. כלל במקום שני עם 0.48%. הפניקס (0.36% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 10.25%. איילון עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 17.12%. הפניקס מובילים בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 14.71% ו-41.68% בהתאמה.
|
ביטוחי מנהלים - מסלול כללי |
|||||||
|
שם קרן |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
איילון |
0.71% |
10.13% |
17.12% |
12.44% |
33.31% |
1,357 |
116 |
|
כלל |
0.48% |
9.40% |
15.41% |
10.76% |
34.10% |
12,212 |
99 |
|
הפניקס |
0.36% |
10.25% |
16.31% |
14.71% |
41.68% |
20,307 |
50 |
|
מגדל |
0.33% |
9.26% |
14.68% |
11.81% |
34.31% |
33,319 |
17013 |
|
הראל |
0.00% |
8.97% |
13.86% |
10.99% |
31.92% |
21,103 |
88 |
|
הכשרה |
-0.07% |
9.26% |
13.99% |
13.13% |
39.44% |
4,463 |
62 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
0.30% |
9.55% |
15.23% |
12.30% |
35.79% |
|
|
מסלולים תלויי גיל – הפניקס שולטים בתשואה בכל חתכי הזמן
במסלול עד גיל 50, התשואה הממוצעת החודש היא 0.3%. הפניקס מנצחים החודש עם 0.53%. הפניקס מובילים בתשואה בכל שאר חתכי הזמן.
במסלול לבני 50 עד 60, התשואה הממוצעת החודש היא 0.36%. הפניקס מנצחים במסלול עם 0.6%. הפניקס מובילים בתשואה בשאר חתכי הזמן השונים, גם במסלול זה.
במסלול לבני 60 ומעלה, התשואה הממוצעת החודש היא 0.31%. הפניקס מנצחים במסלול עם 0.48% וגם כאן מובילים בתשואה בכל שאר חתכי הזמן.
|
ביטוחי מנהלים - מסלול עד גיל 50 |
|||||||
|
שם קרן |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
הפניקס |
0.53% |
12.27% |
19.51% |
17.16% |
45.27% |
8,178 |
471 |
|
כלל |
0.51% |
10.42% |
17.17% |
11.37% |
37.94% |
4,050 |
9659 |
|
מגדל |
0.35% |
10.54% |
16.81% |
12.45% |
36.58% |
4,172 |
9599 |
|
מנורה מבטחים |
0.20% |
10.37% |
16.26% |
12.22% |
34.50% |
1,305 |
9536 |
|
הראל |
-0.08% |
9.40% |
14.82% |
10.26% |
32.75% |
2,669 |
9562 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
איילון |
0.79% |
11.02% |
19.36% |
12.93% |
34.45% |
289 |
9636 |
|
הכשרה |
0.00% |
8.80% |
13.62% |
9.25% |
35.16% |
273 |
9629 |
|
ממוצע |
0.30% |
10.60% |
16.91% |
12.69% |
37.41% |
|
|
|
ביטוחי מנהלים - מסלול לבני 50-60 |
|||||||
|
שם קרן |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
הפניקס |
0.60% |
10.27% |
17.26% |
14.03% |
37.16% |
4,239 |
9593 |
|
כלל |
0.59% |
9.47% |
16.28% |
10.28% |
30.94% |
11,103 |
9660 |
|
מנורה מבטחים |
0.30% |
9.15% |
14.34% |
11.28% |
31.62% |
1,075 |
9537 |
|
מגדל |
0.27% |
9.45% |
15.26% |
11.36% |
31.70% |
3,209 |
9604 |
|
הראל |
0.02% |
8.70% |
13.60% |
10.39% |
29.13% |
1,880 |
9563 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
איילון |
0.67% |
9.82% |
17.06% |
11.13% |
28.21% |
97 |
9670 |
|
הכשרה |
0.08% |
8.66% |
13.75% |
9.95% |
35.04% |
174 |
9630 |
|
ממוצע |
0.36% |
9.41% |
15.35% |
11.47% |
32.11% |
|
|
|
ביטוחי מנהלים מעל גיל 60 |
|||||||
|
שם קרן |
תשואה אוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
הפניקס |
0.48% |
7.29% |
13.11% |
9.82% |
25.76% |
3,315 |
9594 |
|
כלל |
0.46% |
6.91% |
12.60% |
7.09% |
21.44% |
2,099 |
9661 |
|
מנורה מבטחים |
0.30% |
6.25% |
10.23% |
7.30% |
21.09% |
1,198 |
9544 |
|
מגדל |
0.25% |
6.89% |
11.57% |
7.57% |
22.44% |
3,121 |
9729 |
|
הראל |
0.05% |
5.88% |
9.59% |
5.69% |
18.92% |
3,385 |
9564 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
איילון |
0.51% |
6.89% |
12.17% |
6.94% |
18.94% |
60 |
9671 |
|
הכשרה |
0.11% |
5.99% |
9.56% |
8.59% |
27.65% |
117 |
9631 |
|
ממוצע |
0.31% |
6.64% |
11.42% |
7.49% |
21.93% |
|
|
(*) גופים המסומנים בכוכבית, לא השתתפו בדירוג הכללי וכן בחישובי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לגופים המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. התשואות המופיעות בכתבה הן לפני ניכוי דמי ניהול. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני הורדת דמי הניהול.
