גלובל כנפיים עוברת לרווח ברבעון השלישי

‏

גלובל כנפיים ליסינג בע"מ ("גלובל ליסינג", ת"א: גלכנ; GKL) מקבוצת כנפיים, הפועלת בתחום החכרת המטוסים ומחזיקה (12.5%) בחברת התעופה הקפריסאית TUS Airways, פרסמה את תוצאותיה הכספיות ועדכון עסקי לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024.

נקודות עיקריות לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024:

רווח נקי בסך כ- 3.3 מיליון דולר וכ- 6.0 מיליון דולר ברבעון השלישי ובתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024, בהתאמה, הכולל רווח של כ- 1.4 מיליון דולר ממימוש חלק יחסי מההשקעה בחברת התעופה TUS Airways והכנסות שנרשמו מביטול הפרשה לירידת ערך מטוסים בסך של כ-1.8 מיליון דולר.

תזרים מזומנים חיובי מפעילות שוטפת בסך של כ- 1.2 מיליון דולר וכ- 3.5 מיליון דולר ברבעון השלישי ובתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024, בהתאמה.

TUS Airways (12.5%) - לאחר תאריך המאזן השלימה החברה מכירת כ- 20.8% ממניותיה ב- TUS תמורת כ- 2.2 מיליון דולר, במסגרת מימוש חלקי של אופציית ה-Call שניתנה למשקיעה החדשה ב- TUS, חברה מקבוצת התיירות קווי חופשה, בגינו רשמה החברה רווח בדוחות הרבעון השלישי. למועד הדוח, יתרת ההלוואות שהועמדו ל-TUS על ידי החברה הינה כ-1.3 מיליון דולר. יתרת ההחזקה (שווי הוגן) ב- TUS עומדת בספרים על סך (נטו) של כ- 0.5 מיליון דולר.

במאי 2024 ביצעה החברה פדיון מלא וסופי של יתרת סדרת אג"ח ב' בסך כולל של כ- 21.6 מיליון דולר.

סך המזומנים, שווי מזומנים ופיקדונות בנקאיים נכון ל- 30 בספטמבר 2024 הסתכמו בכ- 13.1 מיליון דולר. נכון למועד פרסום הדוח, לחברה יתרות מזומנים ופיקדונות בסך של כ- 14.5 מיליון דולר.

תזרים מזומנים צפוי מדמי חכירה ליום 30 בספטמבר 2024 על בסיס הסכמים קיימים להחכרת 4 המטוסים שבצי בסך כ- 77.5 מיליון דולר, מהם כ- 10.2 מיליון דולר צפויים להתקבל במהלך השנה הקרובה.

יתרת העלות המופחתת של 4 המטוסים בצי נכון ל- 30 בספטמבר 2024 הסתכמה בכ- 102.7 מיליון דולר.

שווי נטו נדל"ן להשקעה (קרקע בשדה דב) הסתכם בכ- 4.3 מיליון דולר.

ההון העצמי הסתכם נכון ל- 30 בספטמבר 2024 בכ- 55.9 מיליון דולר, בהשוואה להון עצמי של כ- 49.7 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2023.

החוב פיננסי (ברוטו) של החברה ליום 30 בספטמבר 2024 עמד על כ- 64.5 מיליון דולר וכולל שתי הלוואות Non-Recourse בגין שלושה מטוסים ואת סדרת אג"ח ג'.

סידני סלסקי, מנכ"ל גלובל כנפיים, מסר: "אנו שמחים לסכם את הרבעון השלישי של השנה עם המשך יציבות בפעילות הליסינג. הגידול ברווח הנקי בשורה התחתונה ובתזרים המזומנים הושפע מהקיטון המתמשך בהוצאות הניהול והמימון של החברה, פרי המהלכים שנקטנו בשנתיים האחרונות, לצד הכנסות אחרות בגין עליית שווי המטוסים והנדל"ן. כמו כן, מימשנו בסוף הרבעון השלישי את רוב ההחזקה בחברת הבת TUS, מהלך שתרם לגידול ברווח ולהגדלת יתרות המזומנים."

"במבט קדימה, עיקר המשאבים הניהוליים של החברה ממוקדים כיום בבחינת חלופות והזדמנויות לפיתוח עסקי החברה והשאת ערכה. אלה כוללות אפשרויות לטיוב וביצוע שינויים בצי הקיים בדגש על עסקאות קיימות בהן ההון העצמי המושקע הינו גבוה יחסית, של עסקאות רלוונטיות בשוק החכרת המטוסים המסורתי ובתחומים המשיקים לו, והן בחינה של אפשרות לכניסה לתחומי פעילות אחרים בהם החברה לא פעלה עד היום. זאת, בשים לב למגמות השוק ודרישות ההון, לרבות מבנה ההון של החברה, יכולות המימון ובחינת רמות התשואה והסיכון בעסקאות בהתאם לפלח השוק הרלוונטי, כולל בין היתר באמצעות חבירה לגורמים נוספים לעסקאות משותפות."

הכנסות תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024

הכנסות החברה לרבעון השלישי לשנת 2024 הסתכמו בסך של כ- 2.5 מיליון דולר, בדומה לרבעון הקודם, קיטון של כ- 10% בהשוואה לכ- 2.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון בהכנסות נובע בעיקר ממימוש שני מטוסי האיירבוס 320-200 אשר הוחכרו לחברת התעופה Avion Express והחלו להניב הכנסות בתחילת הרבעון השני לשנת 2023 ועד למכירתם ברבעון הרביעי לשנת 2023, כאשר מנגד החלה החברה לרשום הכנסות במהלך הרבעון הרביעי לשנת 2023 מהחכרת מטוס האיירבוס 330-200 לחברת Iberia.

הרווח הגולמי ברבעון השלישי לשנת 2024 גדל בכ- 81% והסתכם בסך של כ- 1.5 מיליון דולר (שיעור של כ- 61% מההכנסות), בהשוואה לרווח גולמי בסך כ- 0.9 מיליון דולר (שיעור של כ- 31% מההכנסות) ברבעון המקביל אשתקד. הגידול ברווח הגולמי נובע בעיקרו מקיטון של כ- 50% בהוצאות הפעלה, אשר ברבעון השלישי לשנת 2024 כללו הוצאות פחת בלבד )הנמוכות בכ- 0.4 מיליון דולר לעומת הרבעון המקביל אשתקד כתוצאה מתמהיל המטוסים), וללא הוצאות הקשורות בטיפול ותחזוקת מטוסים.

הוצאות הנהלה וכלליות ברבעון השלישי לשנת 2024 הצטמצמו בכ- 38% והסתכמו בכ- 0.6 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות הנהלה וכלליות בסך כ- 1.0 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון בהוצאות הנהלה וכלליות נובע בעיקר מקיטון בהוצאות ייעוץ שוטפות, אשר נרשמו ברבעון המקביל אשתקד בקשר עם הטיפול במטוסים שלא היו מוחכרים, ומקיטון בדמי הניהול לכנפיים בעקבות עדכון הסכם הניהול במהלך הרבעון הרביעי לשנת 2023.

הכנסות אחרות, נטו ברבעון השלישי לשנת 2024 הסתכמו בסך של כ- 2.0 מיליון דולר, בהשוואה להכנסות אחרות, נטו בסך כ- 0.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הכנסות אחרות, נטו ברבעון השלישי לשנת 2024 כוללות הכנסות בגין ביטול הפרשה לירידת ערך מטוסים בסך של כ-1.8 מיליון דולר והכנסות בגין התאמת שווי הוגן נדל"ן להשקעה בסך של כ-0.1 מיליון דולר. ברבעון המקביל אשתקד הכנסות אחרות, נטו כללו הכנסות בסך כ-0.7 מיליון דולר מיתרת המקדמה שלא הוחזרה בגין ביטול הסכם למכירת מטוס איירבוס 330-200 כחלק מההסכמות מול הרוכש המיועד בניכוי הוצאות בגין התאמת שווי הוגן נדל"ן להשקעה בסך של כ-0.1 מיליון דולר.

הרווח התפעולי ברבעון השלישי לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 2.9 מיליון דולר, בהשוואה לרווח תפעולי בסך כ- 0.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הכנסות מימון, נטו, ברבעון השלישי לשנת 2024 הסתכמו בסך של כ- 0.3 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות מימון, נטו, בסך כ- 1.5 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. הכנסות המימון, נטו ברבעון השלישי לשנת 2024 נובעות בעיקר מהקטנת מצבת ההלוואות ואג"ח (לאור פירעון שוטף ומוקדם) ומרווח בסך של כ-1.4 מיליון דולר ממימוש חלק יחסי מההשקעה ב-TUS.

הרווח לפני מס ברבעון השלישי לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 3.3 מיליון דולר, בהשוואה להפסד לפני מס בסך כ- 1.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי ברבעון השלישי לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 3.3 מיליון דולר, בהשוואה להפסד נקי בסך כ- 1.4 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון השלישי לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 1.2 מיליון דולר, בהשוואה לתזרים מזומנים ששימש לפעילות שוטפת בסך כ- 0.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

סך המזומנים ופיקדונות בנקאיים (לא כולל פיקדונות משועבדים) נכון ל- 30 בספטמבר 2024 הסתכמו בסך של כ- 13.1 מיליון דולר, בהשוואה לסך של כ- 35.8 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2023. עיקר הקיטון נובע מפירעון אג"ח בסך של כ- 22 מיליון דולר, ממתן הלוואות (בניכוי החזר הלוואות) בסך של 1.6 מיליון דולר לחברת TUS ופירעון הלוואות מתאגידים בנקאיים בסך של כ- 3.1 מיליון דולר, בניכוי מזומנים מפעילות שוטפת בסך כ- 3.5 מיליון דולר וקבלת הפקדות של חוכרי מטוסים בסך של כ- 0.5 מיליון דולר. נכון למועד פרסום הדוח, לחברה יתרות מזומנים ופיקדונות (לא כולל פיקדונות משועבדים) בסך של כ- 14.5 מיליון דולר.

ההון העצמי נכון ל- 30 בספטמבר 2024 גדל והסתכם בסך של כ- 55.9 מיליון דולר, בהשוואה להון עצמי בסך של כ- 49.7 מיליון דולר נכון ל- 31 בדצמבר 2023. הגידול בהון נובע בעיקרו מהרווח לתקופה.
 
תוצאות תשעת החודשים הראשונים לשנת 2024

הכנסות החברה בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 הסתכמו בסך של כ- 7.6 מיליון דולר, בדומה לכ- 7.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות בתקופת הדוח כוללות דמי חכירה בגין מטוס האיירבוס 330-200 המוחכר לחברת Iberia, אשר החל להניב הכנסות מדמי חכירה במהלך הרבעון הרביעי לשנת 2023, בקיזוז קיטון בהכנסות בעקבות מימוש שני מטוסי האיירבוס 320-200 שהוחכרו לחברת התעופה Avion Express והחלו להניב הכנסות בתחילת הרבעון השני לשנת 2023 עד למכירתם ברבעון הרביעי לשנת 2023.

הרווח הגולמי בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 גדל בכ- 130% והסתכם בסך של כ- 4.6 מיליון דולר (שיעור של כ- 61% מההכנסות), בהשוואה לרווח גולמי בסך כ- 2.0 מיליון דולר (שיעור של כ- 27% מההכנסות) בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול ברווח הגולמי נובע בעיקר מקיטון של כ- 46% בהוצאות הפעלה, שכללו במחצית הראשונה לשנת 2024 הוצאות פחת בלבד (הנמוכות בכ-0.6 מיליון דולר לעומת התקופה המקבילה אשתקד כתוצאה מתמהיל המטוסים), בעוד שבתקופה המקבילה אשתקד הוצאות ההפעלה כללו גם הוצאות הקשורות בטיפול, תחזוקה והכנה למסירה של מטוסים שלא היו מוחכרים במהלך שנת 2023.

הוצאות הנהלה וכלליות בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 הצטמצמו בכ- 36% והסתכמו בכ- 1.7 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות הנהלה וכלליות בסך כ- 2.8 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון בהוצאות הנהלה וכלליות נובע בעיקר מקיטון בהוצאות ייעוץ שוטפות אשר נרשמו בתקופה המקבילה אשתקד בקשר עם הטיפול במטוסים שלא היו מוחכרים, ומקיטון בדמי הניהול לכנפיים בעקבות עדכון הסכם הניהול במהלך הרבעון הרביעי לשנת 2023.

הכנסות אחרות, נטו בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 הסתכמו בסך של כ- 4.6 מיליון דולר, בהשוואה להכנסות אחרות, נטו בסך כ- 6.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הכנסות אחרות, נטו בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 כוללות בעיקר הכנסות נטו בסך של כ- 0.9 מיליון דולר הנובעות ממעבר למדידת ההשקעה ב- TUS על פי שווי הוגן (בתקופות קודמות ההשקעה הוצגה לפי שיטת השווי המאזני), רישום הכנסות בסך של כ- 0.9 מיליון דולר הנובע מתקבול בגין תביעת חוב כנגד TransAsia Airways, הכנסות בגין ביטול הפרשה לירידת ערך מטוסים בסך של כ-2.6 מיליון דולר והכנסות בגין התאמת שווי הוגן נדל"ן להשקעה בסך של כ-0.3 מיליון דולר. בתקופה המקבילה אשתקד כללו הכנסות אחרות, נטו הכנסות בגין ביטול הפרשה לירידת ערך מטוסים (נטו) בסך של כ-6.2 מיליון דולר והכנסות בסך 0.7 מיליון דולר אשר נבעו מיתרת המקדמה שלא הוחזרה בגין ביטול הסכם למכירת מטוס איירבוס 330-200 כחלק מההסכמות מול הרוכש המיועד בניכוי הוצאות בגין התאמת שווי הוגן נדל"ן להשקעה בסך של כ-0.4 מיליון דולר.

הרווח התפעולי בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 גדל בכ- 33% הסתכם בסך של כ- 7.5 מיליון דולר, בהשוואה לרווח תפעולי בסך כ- 5.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

הוצאות המימון, נטו, בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 ירדו בכ- 86% והסתכמו בסך של כ- 1.5 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות מימון, נטו, בסך כ- 4.8 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון בהוצאות המימון, נטו בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 נובע בעיקר מהקטנת מצבת ההלוואות ואג"ח לאור פירעון שוטף ומוקדם, מגידול בהכנסות ריבית על פיקדונות ומרווח בסך של כ-1.4 מיליון דולר ממימוש חלק יחסי מההשקעה ב-TUS. 

הרווח לפני מס בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 6.0 מיליון דולר, בהשוואה להפסד לפני מס בסך כ- 0.3 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הנקי בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 6.0 מיליון דולר, בהשוואה להפסד נקי בסך כ- 0.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.

תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 הסתכם בסך של כ- 3.5 מיליון דולר, בהשוואה לתזרים מזומנים ששימש לפעילות שוטפת בסך כ- 2.1 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד. 

 

לגרף גלובל כנפיים לחצו כאן

14 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 3.72 מיליון בגלובל כנפיים
קרנות נאמנות שמחזיקות את גלובל כנפיים. לרשימה המלאה