רני צים מזנקת ברווח הנקי ברבעון

חברת 'רני צים מרכזי קניות' פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי ותשעת החודשים הראשונים לשנת 2024. מניית החברה עולה ב-8.17%+.

עיקרי התוצאות לרבעון השלישי לשנת 2024:

הכנסות החברה גדלו לכ-69.6 מיליון שקל, לעומת כ-31.7 מיליון שקל. הגידול נובע מהכנסות שנרשמו ברבעון ממכירת יחידות לוגיסטיקה, וכן מגידול של כ-16% בהכנסות החברה משכירויות וניהול נדל"ן לכ-36.8 מיליון שקל, לעומת כ-31.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה בהכנסות משכירויות וניהול נדל"ן מיוחסת בעיקר לפתיחת המרכז החדש בטייבה ברבעון הרביעי של 2023, וכן מהמשך התחזקות המתחמים הקיימים. 

ה-NOI ברבעון עלה לכ-25 מיליון שקל, בהשוואה לכ-24.3 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנה הקודמת. הגידול נובע מרכישת נכסים חדשים.  ה-NOI מנכסים זהים הסתכם ברבעון לכ-23.1 מיליון שקל, לעומת כ-23.5 מיליון שקל ברבעון  המקביל אשתקד, הקיטון הקל נובע בעיקר מהתעצמות המלחמה בצפון שבגינה ניתנו הקלות לשוכרים ספציפיים ונרשם קיטון בפדיון.

ה-FFO של החברה לפי גישת ההנהלה הסתכם לכ-3.1 מיליון שקל, לעומת סך של כ-8.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הירידה נובעת בעיקר מעלייה בהוצאות המימון של החברה.

החברה רשמה ברבעון השלישי עליית ערך נדל"ן להשקעה של כ-129.9 מיליון שקל, לעומת עליית ערך נדל"ן להשקעה בסך כ-30 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר משיערוך בפרויקט אל-בוואדי בהמשך להשבחת הקרקע וחתימה על מזכר הבנות למכירתה תמורת כ-200 מיליון שקל. 

החברה רשמה זינוק ברווח הנקי ברבעון השלישי לשנת 2024 של כ-86.1 אלף שקל, לעומת רווח נקי של כ-15.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקר מעליית ערך נדל"ן להשקעה, כאמור, וכן מגידול בהכנסות כאמור והתחחזקות המתחמים הקיימים, בקיזוז עלייה בהוצאות המימון. 

עיקרי התוצאות לתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024:

הכנסות החברה טיפסו בכ-64.7% לכ-154.7 מיליון שקל, לעומת כ-93.9 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהכנסות נובע מהכנסות שנרשמו בתקופה ממכירת יחידות לוגיסטיקה, וכן מגידול של כ-17.8% בכנסות החברה משכירויות וניהול נדל"ן לכ-103.7 מיליון שקל, לעומת כ-88 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה נובעת מפתיחת ורכישת מרכזים חדשים בטייבה ברבעון הרביעי של 2023, ומהתחזקות מתמשכת של מתחמים קיימים. 

ה-NOI בתקופה עלה בכ-13.6% לכ-77.1 מיליון שקל, בהשוואה לכ-67.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה בשנת 2023. ה-NOI מנכסים זהים עלה בתקופה בכ-7% לכ-71.7 מיליון שקל, לעומת כ-67 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. 

ה-FFO של החברה לפי גישת ההנהלה בתקופה הסתכם לכ-9 מיליון שקל, לעומת סך של כ-22.1 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה נובעת בעיקר מעלייה בהוצאות המימון של החברה.

החברה רשמה בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 עליית ערך נדל"ן להשקעה של כ-153.2 מיליון שקל, לעומת עליית ערך נדל"ן להשקעה בסך כ-95.6 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. 

החברה רשמה בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2024 עלייה של כ-20.7% ברווח הנקי לכ-65.4 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של כ-54.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח בתקופה נובע מגידול בעליית ערך נדל"ן להשקעה וגידול בפעילות המרכזים המסחריים, בקיזוז גידול בהוצאות המימון, ומהוצאות אחרות, נטו בסך של כ-27.8 מיליון שקל המיוחסות להפסד הון בגין מכירת השקעה בחברה כלולה מגידו. 

עיקרי המאזן:

נכון ליום 30.9.2024, לחברה יתרת מזומנים ושווי מזומנים והשקעות לטווח קצר בסך של כ-26.1 מיליון שקל.

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות, נכון ליום 30.9.2024, עלה לכ-786.8 מיליון שקל, לעומת כ-730.6 מיליון בסוף שנת 2023.

תחזית החברה לסוף שנת 2025 – ה-NOI צפוי לצמוח לכ-144 מיליון שקל וה-FFO לפי גישת ההנהלה צפוי לעמוד על כ-62.5 מיליון שקל. 

תחזית החברה לסוף שנת 2026 – ה-NOI צפוי לצמוח לכ-169 מיליון שקל וה-FFO לפי גישת ההנהלה צפוי לגדול לכ-81 מיליון שקל.

אירועים אחרונים עד למועד פרסום הדוח:

בנובמבר 2024 עידכנה החברה כי הגיעה להסכם עקרונות לא מחייב למכירת קרקע ליד נבטים, בסכום של כ-200 מיליון שקלים, עליה צפוי לקום פרויקט "אל-בוואדי", הפרויקט הקהילתי המתוכנן הראשון לאוכלוסייה הערבית בנגב. ההודעה על העסקה, שתושלם תוך 90 יום, מגיעה עם אישור התב"ע של הפרויקט בוועדת התכנון של מחוז הדרום. על פי התכנית שאושרה בוועדה המחוזית לתכנון ובניה במחוז דרום, במקום צפוי לקום פרויקט הכולל רובע מגורים חדש בהיקף של 1,319 דונם ליד כביש 25. רובע המגורים החדש יכלול 4,100 יחידות דיור, כ-35,000 מ"ר שטחי מסחר ותעסוקה ומבני ציבור ושטחי ציבור נלווים. בהתאם להסכם, רני צים תבנה ותתפעל את השטחים המסחריים שייבנו על הקרקע ובמסגרת עסקת קומבינציה עם הרוכשים היא תזכה לבעלות על 78% מהם.

באוגוסט 2024 התקשרה החברה בהסכם לרכישת 20% נוספים מהזכויות במרכז המסחרי בהקמה בבקעת אונו (הכולל גם יחידות דיור ומשרדים, אשר החברה לא רכשה בהם זכויות) באופן שהחברה תהיה בעלת 70.01% מהזכויות בו. בגין הזכויות הנוספות, תשלם החברה למשכנות גשם תמורה שתחושב לפי נגזרת של NOI שנתי של המרכז המסחרי, לפי שיעור היוון של 8%, בהתאם לתנאים שנקבעו בהסכם בין הצדדים. כמו כן הוסכם כי החברה תשלם למשכנות גשם מקדמה בסך של כ-65 מיליון שקל על חשבון התמורה בהתאם לעקרונות שהוסכמו בין הצדדים ביחס למקדמה.

ביוני 2024 הושלמה העסקה למכירת זכויות החברה בחברת מגידו הפועלת בתחום המגורים החברה כי חתמה עם חברת אאורה על הסכם למכירת פעילות המגורים של מגידו לפי שווי של כ-280 מיליון שקל. העסקה הניבה לרני צים מרכזי קניות תזרים מזומנים פנוי בסך של כ-78.5 מיליון שקל, וכן הביאה לביטול התחייבויות שלה בסך של כ-240 מיליון שקל.

במאי 2024 חתמה החברה עם חברת דורסל על מזכר עקרונות למכירת 50% מזכויות החברה במרכז המסחרי צים אורבן מעלות תמורת כ-121 מיליון שקל (לפי שווי לנכס של 242 מיליון שקל). בהתאם למזכר העקרונות, הניהול השוטף של הקניון צים אורבן מעלות ימשיך להתבצע באמצעות חברת הניהול בבעלות החברה, בהתאם למנגנון שייקבע בהסכם המכר. נכון למועד פרסום הדוח האריכו את המועד להתקיימות התנאים המתלים על מנת לאפשר את השלמת יתרת התנאים שטרם התקיימו.

רני צים, יו"ר רני צים מרכזי קניות: "אנו מסכמים את תשעת החודשים הראשונים של שנת 2024 עם המשך הגידול בפעילות החברה, כאשר פנינו לשנת 2025, שעשויה להוות שנה של קפיצת מדרגה נוספת עבור החברה. במהלך שנת 2025 אנו צפויים לפתוח ארבעה מרכזים מסחריים חדשים – ברהט, טמרה, בקעת אונו ולהשלים את הפתיחה המלאה של פרויקט כפר סבא – ובכך להוסיף למעלה מ-40,000 מ"ר של שטחים מניבים למצבת הנכסים של החברה. בתוצאות הנוכחיות אנו רושמים רווח בעקבות עליית ערך משמעותית של הקרקע של פרויקט "אל בוואדי".  פרויקט זה מבטא את יכולותיה הגבוהות של החברה להשבחת נכסים ויצירת ערך. כאשר רכשנו את הקרקע בנגב תמורת כ-50 מיליון שקל, היו רבים שהרימו גבה לגבי כדאיותו העסקית של המהלך, אך מאז הובלנו תהליך של רישום תב"ע, וחתמנו על עיסקה מותנית למכירת הקרקע תמורת כ-200 מיליון שקל, מה שמבטא הצפת ערך יוצאת דופן".

אבישי אברהם, מנכ"ל רני צים מרכזי קניות: "אנו נמצאים בתנופת פעילות משמעותית בקידום מרכזי קניות חדשים ובפיתוח הקיימים, והדוחות הכספיים שאנו מפרסמים מבטאים עשייה זאת. אנחנו מסכמים את הרבעון השלישי ואת תשעת החודשים הראשונים של השנה עם עלייה בהכנסות וברווחי החברה, וכן שיערוכי נדל"ן משמעותיים המשקפים את יכולת ההשבחה של החברה. אנו ממשיכים בקידום האסטרטגיה עליה החלטנו בשנה החולפת, במסגרתה אנו פועלים להקטנת המינוף הפיננסי ולמיקוד חברת רני צים בפעילות הליבה שהיא מרכזי הקניות של החברה, כאשר כבר בתקופה הקרובה ייפתחו מרכזים חדשים, שירחיבו את פריסת המרכזים שלנו ברחבי הארץ, כשבמקביל אנו פועלים לביצוע  מהלכים יזמיים נוספים שיבטיחו את צמיחת החברה גם בשנים הקרובות".
 

לגרף רני צים לחצו כאן

54 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 28.41 מיליון ברני צים
קרנות נאמנות שמחזיקות את רני צים. לרשימה המלאה