רוני מזרחי, צילום: עזרא לוי
רוני מזרחי
29/11/2024
תרחיש האימים של משבר המשכנתאות (סאב פריים) שפקד את ארצות הברית בשנת 2007 נראה לכאורה בלתי אפשרי אצלנו, זאת משום שבשונה מאמריקה, אצלנו קיימות מקדמת דנא הגבלות על היקף המשכנתא והתנאים לקבלתה. ידוע כי אין תחליף בדירות המוצעות לשכירות משום שגם שם קיים מחסור הולך וגדל וידוע גם כי אין מצב של "זריקת" כמות דירות גדולה לשוק במכה אחת.
אולם, וזה אולם גדול, דומה שבמהלך השנים האחרונות ובמיוחד בשנה האחרונה נסדקה קשות מעטפת הביטחון שהייתה לנו. הזינוק במחירי הדיור ביחס להכנסה הממוצעת במשק, אילץ נוטלי משכנתאות רבים לקחת משכנתא שהיא מעל ומעבר ליכולת ההחזר שלהם.
אם לפני 20 שנה עמדה המשכנתא הממוצעת על כ-400 אלף שקלים, הרי שב-2024 היא זינקה פי 4 (!) לכ-1.6 מיליון, זאת שעה שמחירי הדיור עלו באותה התקופה פי 3 לערך. ובמילים אחרות, גם נומינלית וגם ריאלית, עלה נטל המשכנתא על משקי הבית בישראל, תוצאה ישירה של השחיקה המתמדת בשכר.
יתרה מכך: כזכור אפשרו הבנקים המסחריים, בתיאום עם בנק ישראל, מורטוריום-דחייה) על החזר המשכנתא עד יעבור זעם, זאת בעקבות אירועי ה-7 באוקטובר והמלחמה המתמשכת המהווה גם נטל כלכלי כבד על מאות אלפי משקי בית.
לאחרונה הוציא בנק ישראל את מה שמכונה "דו"ח היציבות", בו הוא מנתח את המצב במחצית הראשונה של 2024. על פי דו"ח זה עלה באותו מחצית שנה באופן דרמטי אחוז נוטלי המשכנתאות שעדיין מצויים בסטטוס של דחיית תשלום המשכנתא מכ-15 אחוזים ב-2023 לכ-30 אחוזים -2024.
יתרה מכך: על פי דו"ח הבנק, אם נפלח את העשירונים התחתונים במשקי הבית שנטלו משכנתא, הרי שככל שנרד במורד העשירונים, כך גם יגדל אחוז דוחי המשכנתא עד כדי 50 אחוזים ויותר, נתון יבש לכאורה, שמלמד אודות עומק' הבעיה.
קל וחומר בזמנים טרופים אלה שאותם כולנו עוברים, קבלנים ורוכשי דירות, על מקבלי ההחלטות להעניק את תשומת הלב הראויה לבעיה מחמירה והולכת זו. זה חשוב, לטעמי, לא רק לענף הנדל"ן, אלא גם ליציבות הכללית של המשק שממילא חווה טלטלות לא פשוטות בעליל.
גם העובדה שבמקביל לעלייה של קרוב ל-7 אחוזים במחירי הדיור במהלך השנה האחרונה, היה זינוק של עשרות אחוזים בנטילת משכנתאות, גם בכמות וגם בגובה משכנתא ממוצעת, אמור להטריד, ובמיוחד הנתון לפיו 46 אחוזים ממשקי הבית נטלו משכנתא בגובה של יותר מ-60 אחוזים ממחיר הדירה.
וכמובן לא לשכוח את הפעולות הנדרשות להבראת הענף, בתוכם רפורמת עומק במכרזי רמ"י, הבאת 80 אלף עובדים החסרים בענף ותמיכה באלפי קבלנים הכורעים תחת נטל מימון וקנסות גדלים והולכים על פיגור במסירת פרויקטים.
כותב המאמר רוני מזרחי הוא יו"ר ובעלי קבוצת "מזרחי ובניו"
