Vanguard Growth VS S&P 500 / תמונה: Dreamstime
דניאל דותן, עורכת אתר פאנדר
05/12/2024
"משווה ומעלה", זה מה שעושה תעודת סל פורצת דרך למדד ה-S&P 500, אבל בניגוד למשחק פוקר, היא דווקא לא בהכרח מהמרת.
תעודת הסל Vanguard Growth (NYSEMKT: VUG) לגמרי "הולכת על בטוח", כשהיא "משווה" את חברות הטכנולוגיה שבה לאלו שנמצאות במדד S&P 500, אבל "מעלה" אותן כשהיא מעניקה להן משקל גבוה הרבה יותר מזה שהן מקבלות במדד.
כעת אנליסטים מעריכים, כי יש לתעודת הסל סיכוי של ממש לנצח את מדד ה- S&P 500 בשנת 2025, ובגדול, ככל שענף הטכנולוגיה, בהובלת ה-AI, ימשיך לנסוק לשחקים.
מדד S&P 500 הרשים את המשקיעים עם עלייה של 27.3% השנה (2024), אך תעודת הסל Growth Vanguard ביצעה עלייה של 30.9% מתחילת השנה ועד היום. יתרה מכך, כשבוחנים את הביצועים של תעודת הסל הזו מול ביצועי המדד, מגלים שהניצחון שלה די עקבי בשני העשורים האחרונים.
תעודת הסל Growth Vanguard
תעודת הסל Growth Vanguard מחזיקה ביחס הוצאות של 0.04%, שהם עמלה של 40 סנט בלבד על כל 1,000 דולר שהושקעו. מדובר בעלות נמוכה מאוד בעולם תעודות הסל.
בחמש השנים האחרונות, תעודת הסל שיקפה מקרוב את הביצועים של ה-Nasdaq Composite, כאשר אחזקות רבות ומובילות ב-Nasdaq Composite הן גם אחזקות מובילות בתעודת הסל Vanguard Growth, ורכיבים מובילים נוספים בה, הם ממדד הדאו. הקרן מונחית חברות בעלות פוטנציאל צמיחת רווחים, כולל חברות יקרות, ויחס המחיר לרווח (P/E) שלה הוא 49.1 (נכון לאמצע נובמבר 2024)
נכון לרגע זה, תעודת הסל מחזיקה בנכסים בסך 141.969 מיליארד דולר. 99.7 אחוז ממנה מושקע במניות.
היתרונות של קרן Vanguard Growth על מדד ה-S&P 500
היתרון המובהק של Vanguard Growth על מדד ה-S&P 500 הוא ריכוז מניות הטכנולוגיה שלה, ואם חשבנו שה-S&P 500 הוא ריכוזי, אז תעודת הסל הזו מגדירה את המונח "ריכוזיות" מחדש, כשלא פחות מ-57% ממנה מנותב לענף הטכנולוגיה. זאת על אף שהיא מחזיקה ב-182 מניות מ-12 ענפים שונים.
מדד S&P 500, לעומתה, מהול הרבה יותר, כשהוא מחזיק ב-500 חברות שונות ורק כ-31% ממנו מנותבים לטכנולוגיה.
האם זה יתרון או חיסרון? התשובה תלויה ככל הנראה, במידה שבה יימשך ההייפ סביב הבינה המלאכותית. ככל שהבינה המלאכותית תמשיך לדחוף את מגזר הטכנולוגיה קדימה בעוצמה, כך תעודת הסל תחזיק ביתרון על פני המדד, ולהפך, בתרחיש הנגדי.
ה"מופלאות" של Vanguard מופלאות יותר
Vanguard Growth VS S&P 500 – משקל החברות
|
רכיב |
Vanguard Growth |
S&P 500 |
|
Apple |
11.72% |
6.56% |
|
Nvidia |
10.95% |
6.15% |
|
Microsoft |
10.81% |
5.81% |
|
Amazon |
6.00% |
4.02% |
|
Meta Platforms |
4.70% |
2.71% |
*הנתונים נכונים ל-2 בדצמבר, 2024
Vanguard Growth הקצתה משקל גבוה יותר לחמש המניות הנ"ל מאשר ה-S&P 500, ולכן היא סיפקה תשואה טובה יותר ב-2024. אנליסטים כאמור מעריכים שכך יקרה גם בשנה הבאה.
*כלל הנתונים בכתבה הם למטרת מידע בלבד, ולא למטרות ייעוץ השקעות ו/או מסחר. הנתונים והמידע לא מהווים המלצת רכישה או מכירה של מוצרים פיננסים, וניירות ערך על כל סוגיהם. אין בכתוב כל מידע או נתון שמטרתו הצעה להחזקה ו/או מסחר במכשיר פיננסי או נייר ערך או כל מוצר אחר. אין בכתוב דעה או טענה כי השקעה מסוימת היא מומלצת. החלטות השקעה אינן מומלצות על סמך המידע המפורסם כאן בלבד. הנתונים בכתבה מבוססים על מקורות מידע פיננסיים המתעדכנים באופן תדיר, ועשויים להשתנות במקור.
