יאיר קפלן, מנכ״ל בנק ירושלים, צילום: רמי זרגר
קרן מרדכי
12/12/2024
בנק ירושלים, שבשליטת משפחת שובל ובניהולו של יאיר קפלן, הגיש הבוקר לחברת ישראכרט את מתווה ההצעה המלא לרכישת חברת כרטיסי האשראי. לפי ההצעה, ישראכרט תהפוך לחברה פרטית בבעלות מלאה של בנק ירושלים, בדרך של מיזוג משולש הופכי. יש לציין, כי לא צפויה התנגדות למיזוג מבחינת הקביעה שיש להפריד את הבעלות של חברות כרטיסי האשראי מן הבנקים, אך הקביעה אינה חלה על בנקים קטנים כגון בנק ירושלים שמחזיק נתח שוק של כ-3% בלבד בענף הבנקאות.
לפי ההצעה של בנק ירושלים, ירכוש הבנק 100% ממניות חברת ישראכרט, לפי שווי של 3.2-3.4 מיליארדי שקלים. התשלום יבוצע במנגנון של החלפת מניות בסך כ-2.1-2.5 מיליארד שקלים, לאחר תשלום דיבידנד מיוחד לבעלי המניות של ישראכרט בסך 950- 1,050 מיליון שקלים, וזאת ערב העסקה.
על פי ההצעה, בעלי המניות בישראכרט יחזיקו בעקבות העסקה כ-58% בבנק ירושלים, שהוא חברה ציבורית נסחרת, אשר יחזיק בבעלות מלאה בישראכרט לאחר העסקה.
הצעת בנק ירושלים תתחרה בהצעת מנורה מבטחים, שכבר אושרה בדירקטוריון ישראכרט, לרכוש 33% ממניות החברה תמורת כ-1.05 מיליארד שקלים, וזאת לפי שווי של כ-3.15 מיליארד שקלים לישראכרט. בנוסף, הצעת מנורה כוללת חלוקת דיבידנד בידי ישראכרט, בסך 700 מיליון שקל טרם ביצוע העסקה.
הצעתה של מנורה אמורה לעלות לאישור ב-17 בדצמבר, במסגרת אספה כללית של בעלי מניות ישראכרט. על פי ההסכם עם מנורה, במקרה שישראכרט תבטל את ההסכם עמה, היא תחויב לשלם למנורה פיצוי בסך 4% משווי העסקה, שהם יותר מ-40 מיליון שקלים.
מבנק ירושלים נמסר: "מדובר בבשורה צרכנית גדולה עבור הציבור הישראלי, והזדמנות ליצור 'מחולל תחרות' משמעותי תוך שילוב הערכים של שני הגופים, והגברת התחרות במערכת הבנקאות ובשוק כרטיסי האשראי. הסינרגיה הצפויה עם בנק ירושלים תוכל, להערכת הבנק, לסייע לישראכרט לשפר באופן משמעותי את הצעת הערך ללקוחותיה על ידי הנגשת שירותים ומוצרים נוספים”.
לחברת ישראכרט יש כ-4.5 מיליון לקוחות ונתח שוק של כ-45% משוק תשלומי כרטיסי האשראי, והיא נחשבת חברת כרטיסי האשראי הגדולה בישראל. בנק ירושלים מתמחה בבנקאות "מוצרית", ומציע מוצרים ושירותים פיננסיים למשקי בית המנהלים חשבונות עו"ש בבנקים אחרים.
עוד נמסר מהבנק, כי "המיזוג הצפוי יאפשר לישראכרט ליהנות מתוכנית ההתרחבות הקמעונאית של בנק ירושלים, מהחדשנות הפיננסית שלו ומהנגשה של תשתיות ומוצרים בנקאיים מגוונים, יחד עם ידע וניסיון רבי שנים בתחומי פעילותו. בראש אלו הצעות הערך האטרקטיביות של בנק ירושלים בתחום הפקדונות וניירות הערך ופעילות המשכנתאות הייחודית של בנק ירושלים, אשר יאפשרו להרחיב ולהעמיק את הפעילות של ישראכרט מול לקוחותיה, לחזק את המחויבות והקשר של ישראכרט ללקוחותיה, ולהגדיל את ערך הלקוח באופן משמעותי. כך לדוגמא, יכולתו המוכחת של הבנק לגייס מקורות לפעילותו ממשקי בית בתהליכים דיגיטליים המובילים בשוק, ללא צורך בפתיחת חשבון עו"ש, תאפשר לתמוך בצרכיה המימוניים של ישראכרט ובצמיחה העתידית שלה, לפזר ולהוזיל את מקורות הגיוס ולעודד את התחרות בתחום הפקדונות בישראל".
יאיר קפלן, מנכ"ל בנק ירושלים: "חיבור בנק ירושלים וישראכרט הוא בשורה צרכנית משמעותית לציבור. הקבוצה החדשה תתרום משמעותית לתחרות במערכת הבנקאית בישראל, שתשורשר בסוף היום גם לכיס הצרכנים. ההצעה המפורטת שלנו שאושרה בדירקטוריון בנק ירושלים מהווה להערכתנו הצעה עדיפה ביחס להצעה אחרת שקיבלה ישראכרט ובכך להשיא הערך לבעלי מניותיה".
