קופות הגמל בנובמבר / קרדיטים בכתבה / צילום: Dreamstime
משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER
16/12/2024
בתמונה מימין למעלה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, צילום: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי.
נתוני FUNDER, לתשואות בגופים השונים. מודל קופות הגמל מתנהל בהתאם לחתך הגילאים (מה שמכונה המודל הצ'יליאני), ומיושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
החל מהחודש, גופים עם היקף נכסים נמוך יחסית לקטגוריה, לא יופיעו בטבלאות השונות.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – אנליסט חודש שני ברציפות
במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד על 2.3% לעומת 0.23% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 1.85% (אלטשולר שחם) ל-2.93% (אנליסט). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-13.83%. ממוצע התשואה בין הגופים בשנה האחרונה ירד ל-16.84%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-3 שנים עלתה ל-15.47%, והתשואה הממוצעת בין הגופים ל-5 שנים עלתה ל-41.55%.
אנליסט מנצחים בתשואה גם החודש בתשואה של 2.93%. מיטב במקום שני עם 2.59%. אנליסט מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 16.2%, וגם מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 19.51%, וגם בתשואה ל-3 שנים עם 19.54%. מור (2.52% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים, בפער משמעותי מהמקום השני עם 62.4%.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה נובמבר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אנליסט |
2.93% |
16.20% |
19.51% |
19.54% |
46.68% |
4,067 |
9730 |
|
מיטב |
2.59% |
13.78% |
16.84% |
16.14% |
42.95% |
2,987 |
7215 |
|
הפניקס |
2.58% |
14.31% |
17.47% |
14.29% |
41.40% |
8,921 |
9916 |
|
מור |
2.52% |
14.67% |
17.53% |
18.33% |
62.40% |
5,182 |
12532 |
|
מגדל |
2.21% |
13.18% |
16.15% |
15.49% |
39.17% |
1,626 |
9779 |
|
ילין לפידות |
2.15% |
14.04% |
17.42% |
19.17% |
44.78% |
3,814 |
9939 |
|
כלל |
2.10% |
12.72% |
15.99% |
12.96% |
37.23% |
2,375 |
9651 |
|
הראל |
2.10% |
11.88% |
14.38% |
13.53% |
35.30% |
2,278 |
9744 |
|
מנורה מבטחים |
1.96% |
12.85% |
15.62% |
14.03% |
34.64% |
1,376 |
9793 |
|
אלטשולר שחם |
1.85% |
14.71% |
17.51% |
11.25% |
30.94% |
5,507 |
9950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
2.30% |
13.83% |
16.84% |
15.47% |
41.55% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – הפניקס מנצחים החודש
במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 1.99% לעומת 0.19% בחודש שעבר. טווח התשואות החודש נע בין 1.69% (אלטשולר שחם) ל-2.32% (הפניקס). התשואה הממוצעת בין הגופים מתחילת השנה עלתה ל-11.97%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-14.65%. תשואה מצטברת ממוצעת ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-14.15%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-36.44%.
הפניקס מנצחים החודש במסלול עם 2.32%. מיטב במקום שני עם 2.29%. הפניקס עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 12.79% על חשבון אלטשולר שחם (1.69% החודש) וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 16.2%. ילין לפידות (1.9% החודש) עדיין מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 17.39%. ראוי לציין את התשואה של אינפיניטי (2.23% החודש) שמובילה בתשואה מתחילת השנה וגם בתשואה בשנה האחרונה, אולם לא מובאת בדירוגים השונים בשל היקף נכסים נמוך. מור (1.91% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 51.4%, בהפרש די משמעותי מהאחרים.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה נובמבר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
הפניקס |
2.32% |
12.79% |
16.20% |
14.48% |
34.95% |
4,892 |
9529 |
|
מיטב |
2.29% |
12.60% |
15.31% |
16.01% |
41.49% |
15,281 |
103 |
|
אנליסט |
2.27% |
12.41% |
15.29% |
15.67% |
37.34% |
4,205 |
9731 |
|
כלל |
1.94% |
11.71% |
14.72% |
12.07% |
32.89% |
3,617 |
9652 |
|
מגדל |
1.92% |
11.63% |
14.27% |
14.20% |
35.78% |
3,282 |
9780 |
|
מור |
1.91% |
12.39% |
14.57% |
16.62% |
51.40% |
13,553 |
12533 |
|
ילין לפידות |
1.90% |
12.44% |
15.53% |
17.39% |
39.32% |
12,448 |
9940 |
|
הראל |
1.90% |
10.64% |
12.86% |
12.80% |
32.92% |
6,350 |
9742 |
|
מנורה מבטחים |
1.72% |
10.67% |
13.07% |
12.22% |
30.58% |
4,390 |
9792 |
|
אלטשולר שחם |
1.69% |
12.42% |
14.66% |
10.03% |
27.71% |
30,836 |
9951 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.99% |
11.97% |
14.65% |
14.15% |
36.44% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מיטב מנצחים במסלול
קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 2.1% לעומת 0.16% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 0.99% (מור) ל-1.83% (מיטב). התשואה הממוצעת בין הגופים מתחילת השנה דומה לחודש שעבר עם 8.52%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-10.57%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-9.56%. תשואה מצטברת ממוצעת ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-24.55%.
מיטב מנצחים במסלול עם 1.83%. הפניקס במקום שני עם 1.71%. הפניקס עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 9.22%, על חשבון מור (0.99% החודש). הפניקס מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 11.61%. מור מובילים בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 14.43% ו-35.27% בהתאמה.
גם כאן, ראוי לציין את התשואה של אינפינטי הן החודשית, מתחילת השנה ובשנה האחרונה, שגבוהות מהתשואות של שאר הגופים, אולם בהיקף נכסים נמוך משמעותית מזה של שאר הגופים, ולכן לא מובאת בחשבון בטבלאות הדירוג הכלליות.
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה נובמבר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מיטב |
1.83% |
9.16% |
11.21% |
11.91% |
30.21% |
12,241 |
551 |
|
הפניקס |
1.71% |
9.22% |
11.61% |
10.13% |
26.41% |
8,065 |
401 |
|
אנליסט |
1.59% |
8.51% |
10.50% |
9.16% |
21.20% |
1,398 |
9732 |
|
כלל |
1.57% |
8.24% |
10.59% |
8.08% |
23.78% |
11,656 |
9653 |
|
מגדל |
1.53% |
8.67% |
10.81% |
8.91% |
23.30% |
1,783 |
9781 |
|
מנורה מבטחים |
1.42% |
8.06% |
9.91% |
7.78% |
19.34% |
1,764 |
9794 |
|
הראל |
1.42% |
7.54% |
9.22% |
7.03% |
21.01% |
14,905 |
9745 |
|
ילין לפידות |
1.38% |
8.29% |
10.73% |
10.22% |
23.40% |
2,952 |
9941 |
|
אלטשולר שחם |
1.22% |
8.59% |
10.53% |
7.95% |
21.62% |
12,391 |
9952 |
|
מור |
0.99% |
8.89% |
10.61% |
14.43% |
35.27% |
9,237 |
12534 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.47% |
8.52% |
10.57% |
9.56% |
24.55% |
|
|
תשואות מסלול מניות – אנליסט מנצחים במסלול
התשואה הממוצעת החודש במסלול המניות היא 3.44% לעומת 0.32% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 2.39% (אלטשולר שחם) ל-4.09% (אנליסט). התשואה הממוצעת בין הגופים מתחילת השנה עלתה ל-21.39%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-26.21%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-3 השנים האחרונות עלתה משמעותית ל-23.85%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-66.39%.
אנליסט מנצחים גם במסלול זה עם 4.09%. הפניקס במקום שני עם 3.99%. אינפיניטי (3.73% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 26.89%, וגם עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 30.36%, על חשבון אנליסט. אינפיניטי גם מובילים בתשואה ב-3 השנים האחרונות עם 47.64%. מור (3.44% החודש) מובילים בתשואה ב-5 השנים האחרונות עם 102.96%, בפער משמעותי מהאחרים.
|
קופות גמל מסלול מניות |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה נובמבר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אנליסט |
4.09% |
22.97% |
28.00% |
27.54% |
80.44% |
4,010 |
814 |
|
הפניקס |
3.99% |
21.21% |
26.68% |
19.77% |
59.14% |
1,021 |
961 |
|
מיטב |
3.81% |
20.58% |
25.79% |
20.97% |
61.41% |
1,288 |
877 |
|
אינפיניטי |
3.73% |
26.89% |
30.36% |
47.64% |
84.91% |
285 |
1536 |
|
מור |
3.44% |
20.58% |
24.45% |
20.22% |
102.96% |
3,490 |
12531 |
|
מגדל |
3.40% |
20.38% |
25.63% |
22.28% |
61.05% |
448 |
863 |
|
הראל |
3.36% |
19.22% |
23.98% |
19.81% |
58.22% |
937 |
761 |
|
ילין לפידות |
3.30% |
21.85% |
26.87% |
30.41% |
72.90% |
4,738 |
1036 |
|
כלל |
3.25% |
19.66% |
24.96% |
16.96% |
53.02% |
849 |
127 |
|
מנורה מבטחים |
3.09% |
20.08% |
25.01% |
20.52% |
53.44% |
220 |
1364 |
|
אלטשולר שחם |
2.39% |
21.87% |
26.53% |
16.19% |
42.76% |
3,057 |
1375 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
3.44% |
21.39% |
26.21% |
23.85% |
66.39% |
|
|
תשואות מסלול מחקה S&P500 – מיטב מנצחים במסלול
אנחנו מסקרים את קופות הגמל במסלולים מחקי S&P500, מכמה סיבות. ראשית, העניין הגובר סביב מסלולים אלה; שנית, השוואה שתמיד מעניינת בין המסלול הזה למסלולים האחרים (בעיקר מסלול עד גיל 50, שנחשב לכללי יותר); ושלישית, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד. ראוי לשים לב להבדלים בין הגופים השונים למרות שמדובר במסלול מחקה מדד. כמו-כן ראוי לשים לב לתנודתיות בין חודש לחודש. ראוי גם להשוות את תשואת הגופים לתשואת המדד עצמו, שהחודש עמדה על 3.5%.
התשואה הממוצעת החודש היא 3.21%. טווח התשואות נע בין 3.1% (הראל) ל-3.3% (מיטב). התשואה הממוצעת בין הגופים מתחילת השנה עלתה ל-27.65%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-30.46%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-3 השנים האחרונות עלתה ל-56.34%. אין תשואה ממוצעת בין הגופים ל-5 שנים.
מיטב מנצחים במסלול עם 3.3%. אלטשולר שחם במקום שני עם 3.29%. מיטב עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 27.9%, על חשבון הראל. מגדל עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה על חשבון מיטב עם 30.96%. הפניקס מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 58.11%.
|
קופות גמל מסלול מחקה S&P500 |
|||||||
|
שם קופה |
תשואה נובמבר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מיטב |
3.30% |
27.90% |
30.65% |
55.19% |
--- |
2,300 |
13246 |
|
אלטשולר שחם |
3.29% |
--- |
--- |
--- |
--- |
488 |
14858 |
|
כלל |
3.26% |
27.42% |
30.39% |
55.88% |
--- |
1,766 |
13343 |
|
מגדל |
3.22% |
27.70% |
30.96% |
56.43% |
--- |
1,512 |
13565 |
|
הפניקס |
3.22% |
27.26% |
30.14% |
58.11% |
--- |
6,146 |
13263 |
|
אנליסט |
3.16% |
27.73% |
30.31% |
--- |
--- |
654 |
13855 |
|
מנורה מבטחים |
3.16% |
27.68% |
30.29% |
--- |
--- |
788 |
13946 |
|
הראל |
3.10% |
27.83% |
30.45% |
56.09% |
--- |
3,175 |
13501 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
3.21% |
27.65% |
30.46% |
56.34% |
--- |
|
|
(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
