ישראכרט הודיעה על דחיית האספה הכללית: מנורה תצטרך לשפר את הצעתה לרכישת השליטה בישראכרט

הצעות בנק ירושלים וקבוצת דלק טרפו את הקלפים בעסקת הרכישה של ישראכרט; אספת בעלי המניות של ישראכרט שהייתה אמורה להתקיים מחר כדי לדון ולאשר את הצעת הרכישה של מנורה מבטחים, נדחתה ל-31 בדצמבר 2024. זאת לאחר שדירקטוריון חברת כרטיסי האשראי החליט לבחון את שתי ההצעות החדשות.

על פי הדיווח של ישראכרט לבורסה, "אם דירקטוריון החברה יחליט כי אילו מבין הצעות בנק ירושלים, קבוצת דלק, או הצעות נוספות לעסקאות רכישה נוגדות, ככל שיתקבלו, מהווה 'הצעה עדיפה', "החברה תמסור למנורה הודעה בדבר כוונתה לבטל את הסכם ההשקעה עד לפחות 7 ימים לפני מועד כינוס האסיפה הכללית".

ישראכרט תשלם פיצוי למנורה אם הצעתה תידחה

עוד מציינת ישראכרט בדיווח שלה, כי במקרה שתישלח למנורה הודעת שינוי ההסכם, מנורה תודיע לחברה בתוך 2 ימי עסקים, אם ברצונה לנהל משא ומתן עם החברה למשך תקופה שלא תעלה על 3 ימי עסקים, כאשר בתקופה זו תוכל מנורה לתקן את תנאי הסכם ההשקעה. אם מנורה לא תמסור הודעה, או שתודיע כי אין בכוונתה לקיים משא-ומתן, תודיע ישראכרט למנורה בתוך 2 ימי עסקים, אם היא מקבלת את הצעת מנורה והיא תובא לדיון האספה הכללית, או שיבוטל ההסכם עם מנורה כשאז תשלם ישראכרט את הפיצוי המוסכם למנורה. מדובר בתשלום פיצוי במזומן למנורה של כ-40-60 מיליון שקלים.

התחרות תהיה בעיקר בין דלק ומנורה

כפי שפרסמנו, ביום חמישי האחרון הוגשו שתי הצעות חדשות לרכישת ישראכרט, מעבר להצעת מנורה שאושרה בידי דירקטוריון חברת כרטיסי האשראי לפני יותר מחודש.

קבוצת דלק של יצחק תשובה, הציעה לרכוש גרעין שליטה של כ-37% ממניות ישראכרט לפי שווי של כ-3.36 מיליארד שקל, לפני הכסף. דלק מחזיקה כיום ב-4.9% מישראכרט, כך שאם העסקה תתממש, היא תחזיק בישראכרט יותר מ-40% מהון המניות המונפק והנפרע בישראכרט.

הצעת דלק מייחסת לישראכרט שווי של 3.36 מיליארד שקלים, לפני הכסף. דלק גם מציעה חלוקת דיבידנד מיוחד במזומן, של בין 1 ל-1.3 מיליארד שקלים, לבעלי המניות בישראכרט ערב השלמת העסקה (כך שקבוצת דלק לא תהיה זכאית לדיבידנד המיוחד לגבי המניות המוקצות).

בנק ירושלים מציע לרכוש 100% ממניות ישראכרט בדרך של מיזוג משולש הופכי ולפי שווי של  3.2-3.2 מיליארד שקל. בעקבות העסקה, אם תיחתם, בעלי המניות בישראכרט יחזיקו כ- 58% בבנק ירושלים, שתחזיק בבעלות מלאה בישראכרט שתהפוך לחברה פרטית. גם הצעת בנק ירושלים כוללת תשלום דיבידנד מיוחד לבעלי המניות של ישראכרט, וזאת ערב העסקה, בסך כ-1 מיליארד שקלים.

על פי הצעת מנורה, שכבר אושרה בדירקטוריון ישראכרט כאמור, היא תרכוש כ-33% ממניות ישראכרט תמורת כ-1.05 מיליארד שקלים, המשקפים שווי של כ-3.15 מיליארד שקל לישראכרט. בנוסף, ההצעה כוללת חלוקת דיבידנד לבעלי מניות ישראכרט בסך 700 מיליון שקל ערב העסקה. 

בשוק מעריכים, כי התחרות תהיה בין קבוצת דלק למנורה מבטחים, ששתיהן מבטיחות להשאיר את ישראכרט כחברה ציבורית, אך מנורה תצטרך לשפר את הצעתה, כי הדיבידנד ושווי חברה בהצעת דלק גבוהים יותר.