קופת גמל חיסכון לכל ילד, ליגת FUNDER: ההורים נוהרים למסלול החדש - S&P500 של מיטב

חיסכון לכל ילד, אלה הן בעצם קופות גמל שהחלו את פעולתן בתקופתו של השר כחלון, כאשר במקום להעלות את קצבת הילדים, הוחלט שהמדינה תבצע הפקדה לקופת גמל על שם הילד. עם הגיע הילד לגיל 18 מתקבל מענק, ולאחר מכן גם בגיל 21 מתקבל מענק. משקי הבית קיבלו אפשרות להכפיל על חשבון קצבת הילדים את היקף ההפקדה לכל ילד. האפיקים העיקריים אליהם הועברו הכספים היו קופות הגמל שזכו במכרז, ושהתשואות בגינן מופיעות בסקירה זו, וכן הבנקים עם תשואות מובטחות בפקדונות השונים. כיום עולים קולות להפסיק את ההפקדה בבנקים, בשל נחיתות משמעותית בתשואות.

מחקר שנערך לפני מספר שנים הצביע על זה שמי שמפקידים בבנק, הם חוסכים מהפריפריה, והתשואה שהם מקבלים נמוכה משמעותית מזו שהציגו קופות הגמל, כולל אלה שנמצאות בסיכון נמוך. אמנם נקודת הבחירה העיקרית היא בתחילת ההפקדות, אולם שווה מאוד לשים לב להבדלי התשואות בין הגופים השונים, שכן לאחרונה אף אושר בכנסת תיקון שאומר שמי שהפקיד את כספי החיסכון לכל ילד בבנק, יכול לשנות ולהעביר את הכספים לקופת גמל. לאור זאת בהחלט יש חשיבות לבחון היכן נמצא הכסף, מי מנהל אותו ומה התשואות של אותו גוף, בעיקר בטווחים הארוכים.

בנוסף, ראוי לשים לב להבדלים הדרמטיים בתשואות (אפילו על ידי בחינת הממוצעים של התשואות) בין המסלולים השונים. לאור העובדה שמדובר בחיסכון לטווח ארוך יחסית, אמורה להיות העדפה ברורה לחוסכים להעדיף סיכון גבוה יותר. לאור התשואות לטווח ארוך, והפער בינן לבין התשואות במסלולים בסיכון המועט, ההבדל כאמור דרמטי. תשואה ל-5 שנים בסיכון הנמוך תקבל תשואה של כ-18%, מול בערך 65% בסיכון הגבוה, כמעט שליש מהתשואה.

מבחינת היקף הנכס המנוהל, לא מדובר כאן בהיקפים משמעותיים ביחס לאפיקים האחרים, אבל מדובר באפיק שרבים מושקעים בו, גם אם לא בסכומים משמעותיים. בכל מקרה כשבוחנים את הסך המנוהל בגופים השונים רואים שמרבית ההון נמצא דווקא במסלול בסיכון נמוך.

החל מהחודש אנחנו לא נצרף לטבלאות התשואות גופים עם היקף נכסים נמוך ביחס לגופים האחרים בקטגוריה.

ההורים נוהרים ל S&P500

ההורים נוהרים ל S&P500 ראוי לציין את מיטב שהסבו את מסלול החיסכון לכל ילד הלכה, למסלול חיסכון לכל ילד מחקה S&P500. יש כאן חשיבה מקורית, ראשית, בהחלט מדובר באפיק שמצדיק חשיפה לסיכון, שכן הוא באופיו עם אופק השקעה ארוך יותר. בנוסף, מסלול מחקה S&P500 הוא במהותו כשר.

מנתונים בלעדיים שמגיעים למערכת  FUNDER נראה שהנהירה למסלול בעיצומה ואפשר להגיד שאם לפני שינוי המסלול ההצטרפות למסלול ההלכה היה בטיפטוף אפסי של לקוח אחד או שתיים ליום, כיום מיטב נאלצת להתמודד עם נהירה של כ 150 לקוחות ליום. ניתן להעריך את הסכומים במיליוני שקלים לחודש וזה בחודש הראשון להשקה. 

נחזור לדירוג:

מסלול סיכון מועט – מאבק על התשואות בין אינפיניטי למיטב

במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.48% לעומת 0.3% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.14% (הראל) ל-1.9% (אינפיניטי). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-8.16%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-10.08%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-8.37%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-19.08%.

אינפיניטי מנצחים החודש עם 1.9%. מיטב במקום שני עם 1.87%. אינפיניטי מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 9.83% המאבק על התשואות מתחילת השנה נראה עדיין צמוד. מיטב מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 11.82%, כשכאן אינפיניטי צמודים במקום שני. מיטב עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 10.73%, על חשבון אינפיניטי, וגם עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 24.04%.
 

מסלול סיכון בינוני – אנליסט מובילים בתשואה בכל חתכי הזמן

במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.95%, לעומת 0.23% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.6% (אלטשולר שחם) ל-2.54% (אנליסט). ממוצע התשואה בין הגופים מתחילת השנה עלה ל-12.16%. ממוצע התשואה בין הגופים בשנה האחרונה עלה ל-14.86%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים, עלתה ל-13.31%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים, עלתה ל-31.51%.

אנליסט זוכים החודש עם 2.54%. מיטב במקום השני עם 2.35%. אנליסט עברו להובלה בתשואה מתחילת השנה עם 13.68%, על חשבון אלטשולר שחם. אנליסט מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 16.7%. אנליסט גם מובילים בתשואה ב-3 השנים האחרונות עם 17.55%, וכן בתשואה ל-5 שנים עם 36.66%.
 

מסלול סיכון מוגבר – אנליסט זוכים במסלול

במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 3.31% לעומת 0.29% בחודש שעבר. מנעד התשואות נע בין 2.45% (אלטשולר שחם) ל-4.02% (אנליסט). ממוצע התשואות בין הגופים מתחילת השנה עלתה ל-20.88%. התשואה הממוצעת בין הגופים בשנה האחרונה ירדה ל-25.71%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים, עלתה ל-23.71%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-59.21%. גם במסלול זה ראוי לשים לב להבדלים בין התשואות בין הגופים השונים, הפער בין המקום הראשון לאחרון בתשואה ל-5 שנים כמעט כפול.

אנליסט מנצחים החודש גם במסלול עם 4.02%. מיטב במקום השני עם תשואה של 3.84%. אנליסט עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 23.12% על חשבון אלטשולר שחם (2.45% החודש). אנליסט מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 28.07%. אינפיניטי (3.2% החודש) מובילים בתשואה ל-3 עם 39.03%. אנליסט מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 87.41% בפער משמעותי מהגופים האחרים.
 

(*) גופים המסומנים בכוכבית, לא השתתפו בדירוג הכללי וכן בחישובי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.