ישראכרט בחרה: הצעת דלק עדיפה

יצחק תשובה, בעלי השליטה בקבוצת דלק, מתקרב מאוד לרכישת השליטה בחברת כרטיסי האשראי ישראכרט.

על פי הדיווח של ישראכרט הבוקר, החליט אתמול דירקטוריון החברה, כי לאחר שבחנה והביאה לשיפור הצעות בנק ירושלים וקבוצת דלק, ולמול הצעת מנורה שאושרה בדירקטוריון לפני כחודש, "הצעת דלק מהווה 'הצעה עדיפה' על פני הסכם מנורה, וזאת, ובשים לב, בין היתר, למכלול תנאיה והיבטיה הפיננסיים, המשפטיים והרגולטוריים, של העסקה; ולכך שהעסקה על פי הצעת קבוצת דלק ניתנת להשלמה, על פי מכלול תנאיה והיבטיה, בתוך פרק זמן סביר".

בעקבות ההחלטה הודיעה ישראכרט למנורה על כוונתה לבטל את הסכם ההשקעה עמה שכבר אושר בדירקטוריון, ולפיו היא אמורה לפצות את מנורה בעשרות מיליוני שקלים.

החברה מנמקת את החלטתה בכך ש:

1. הצעת קבוצת דלק מגלמת שווי חברה של 3.56 מיליארד שקלים לישראכרט, בעוד שהסכם ההשקעה עם מנורה מגלם שווי חברה של 3.15 מיליארד שקלים לישראכרט. 

"גם לאחר שקלול, בין היתר, של התנאים הכספיים של הצעת קבוצת דלק והסכם ההשקעה עם מנורה, לרבות דמי הביטול למנורה (מוערכים בלמעלה מ-60 מיליון שקל), אחוז ההחזקה ופרמטרים נוספים, הצעתה של קבוצת דלק משקפת לבעלי מניות החברה שווי גבוה יותר," מסרה ישראכרט.

2. באשר להיבטים הרגולטוריים, סיכויי היתכנות השלמת העסקה, המוניטין והניסיון של המציעים בשוק ההון הישראלי ויתר התנאים המרכזיים, דירקטוריון החברה סבור כי הצעת קבוצת דלק והסכם ההשקעה עם מנורה שקולים זה לזה.

על פי ההצעה המשופרת של דלק, שווי החברה הכולל לישראכרט, לפני הכסף, הוא 3.56 מיליארד שקל, כ-400 מיליון יותר מהצעת מנורה מבטחים, שכבר אושרה בדירקטוריון ישראכרט ומחכה לאישור אספת בעלי המניות ב-15 בינואר 2025. ישראכרט נסחרת היום לפי שווי של כ-3.26 מיליארד שקלים.

דלק מציעה רכישת כ-37% ממניות ישראכרט בהקצאה פרטית, ויחד עם ההחזקות שכבר בידה, היא תגיע לכ-40% מהון המניות. החברה מציינת בדיווח שלה לבורסה, ש"הסכם ההשקעה, כפי שגובש בין עורכי הדין של הצדדים נמצא בישורת האחרונה, בכל הקשור לניסוחים המשפטיים שלו".

עוד הציעה דלק, כי במועד שבו ייחתם הסכם ההשקעה בין קבוצת דלק לבין ישראכרט, וכמקדמה על חשבון סכום השקעתה של קבוצת דלק בהון המניות של ישראכרט, תפקיד קבוצת דלק בידי ישראכרט סך של 72 מיליון שקלים. "עד 50% מתוך סכום המקדמה יחולטו על ידי ישראכרט, ככל שעסקת ההשקעה לא תושלם בשל אי קבלת האישורים הרגולטוריים, והכל כפי שיפורט במסגרת הסכם ההשקעה," מציינים בדלק.

בחברת מנורה מבטחים ובנק ירושלים בוחרים שלא להגיב בינתיים על החלטת דירקטוריון ישראכרט.