משה מימון
08/06/2011
נתוני חודש מאי, כפי שהועברו לפאנדר מבתי ההשקעות השונים מראים פדיונות ניכרים מהקרנות המסורתיות. החודש רק 4 בתי השקעות הציגו גיוסים נטו, וב-2 בתי השקעות נעשו הגיוסים בעזרת קרנות כספיות או קרנות מעין כספיות (כמו פסגות מק"מ מאי 2012).
כל בתי ההשקעות שמציעים קרנות מחקות ספגו פדיונות. הפדיונות בקרנות המחקות אמנם קטנים בערכיהם אולם תחום זה, שאמור היה להוות מעין מענה של ענף קרנות הנאמנות לתעודות הסל, מנהל בסך הכל כ-2.65 מליארד שקל, והפדיונות בחודש מאי מסתכמים בכ-4.4% מהתעשיה, כשבחלק מבתי ההשקעות הפדיונות מהוים 10% מהנכסים המנוהלים (כך באקסלנס נפדו 23 מליון שקל מתוך 232 מליון שקל, בהראל פיא נפדו 7 מליון שקל מתוך 70 מליון שקל). בשורה התחתונה תחום זה הולך ומתכווץ ולא מצליח להוות תחרות של ממש לתעודות הסל.
גיוסים
מקום ראשון:
מיטב
את המקום הראשון תופסות קרנות הנאמנות של מיטב בניהולו של רפי ניב, שגייסו החודש סכום פנטסטי של 986 מליון שקל. הגיוס נבע רובו מקרן הנאמנות ישיר כספית BAV, שגייסה 807 מליון שקל, וסה"כ גייסו בכספיות 1,184 מליון שקל. במסורתיות נפדו 198 מליון שקל, ובמחקות נפדו 9 מליון שקל. חודש קודם זכתה מיטב למקום רביעי במגייסות, והחודש נמשך המומנטום ומיטב זוכה למקום הראשון.
קרנות מסורתיות:
198- מליון שקל
קרנות כספיות:
1,184 מליון שקל
קרנות מחקות:
9- מליון שקל
סה"כ:
986 מליון שקל
מקום שני:
פסגות
מקום שני, בפער משמעותי, תופסת פסגות, בניהול זיו שמש, עם גיוס נטו של 127 מליון שקל. ראוי להדגיש שעיקר הגיוס נבע מקרן פסגות מק"מ מאי 2012 שאמנם מוגדרת כקרן מסורתית, אולם במהותה (וגם ברווחיה) היא קרן כספית. ללא קרן זו, פסגות מציגה פדיון נטו במסורתיות של 563 מליון שקל. ולמרות הנאמר, עדין ניתן להתרשם מהיפוך המומנטום של פסגות, שלאחר תקופה ארוכה של פדיונות, שוב פסגות נמצאים בין האופציות הראשונות של יועצי ההשקעות.
קרנות מסורתיות:
127 מליון שקל
קרנות כספיות:
51- מליון שקל
קרנות מחקות:
3- מליון שקל
סה"כ:
76 מליון שקל
מקום שלישי:
רוטשילד
המקום השלישי מגיע לקרנות הנאמנות של בית ההשקעות רוטשילד, בניהולו של גיל נויברגר, עם גיוס נטו של 17 מליון שקל בקרנות המסורתיות. רוטשילד קרנות נאמנות מנהלים 837 מליון שקל, ויפה לראות שגוף בגודל כזה מגיע למקום השלישי בגיוסים.
קרנות מסורתיות:
17 מליון שקל
סה"כ:
17 מליון שקל
מקום רביעי:
More
המקום הרביעי תופס בית ההשקעות More, של יוסי לוי ודרור קראוס, עם גיוס נטו של 9 מליון שקל בקרנות מסורתיות. בית ההשקעות More מנהלים 605 מליון שקל, בהוסטינג בחברת אקסלנס קרנות נאמנות.
קרנות מסורתיות:
9 מליון שקל
סה"כ:
9 מליון שקל
מקום חמישי:
סיגמא
במקום החמישי נמצא בית ההשקעות סיגמא, אולם לא בשל גיוסים נטו, אלא לאור פדיונות נטו הנמוכים ביותר. כמאפיין לתקופה, רק 4 בתי השקעות גייסו נטו במאי, ואילו את המקום החמישי תופס בית ההשקעות סיגמא של דן גלאי.
קרנות מסורתיות:
9- מליון שקל
סה"כ:
9- מליון שקל
פדיונות
מקום ראשון:
מגדל שוקי הון
קרנות הנאמנות של מגדל שוקי ההון, בניהולו של שגיא שטיין, משיכה את המומנטום השלילי מחודש שעבר עם פדיונות כבדים של 464 מליון שקל. כמעט פי 4 מהפדיון שהציגו בחודש הקודם. הפדיון מהווה 3.32% מסך הנכסים שמנהלים מגדל שוקי הון. הנתון הוא בעל חשיבות יתירה לנוכח העובדה שבקרנות המסורתיות נפדו 550 מליון שקל. בראיה שנתית היקף הפדיונות נמוך הרבה יותר ועומד על 166 מליון שקל, ועומד על כ-1.18% מסך הנכסים המנוהלים.
קרנות מסורתיות:
550- מליון שקל
קרנות כספיות:
129 מליון שקל
קרנות מחקות:
44- מליון שקל
סה"כ:
464- מליון שקל
מקום שני:
מנורה מבטחים
גם הקרנות של מנורה מבטחים, בניהולו של רונן אביגדור, ממשיכות מומנטום שלילי חזק מחודש שעבר, ואף מעצימות אותו עם סך פדיונות של 387 מליון שקל. היקף הפדיונות החודשי מהווה כ-5.5% מסך הנכסים שמנוהלים בקרנות הנאמנות של מנורה מבטחים.
קרנות מסורתיות:
374- מליון שקל
קרנות כספיות:
3- מליון שקל
סה"כ:
387- מליון שקל
מקום שלישי:
אפסילון
את המקום השלישי תופסות קרנות הנאמנות של בית ההשקעות אפסילון, בניהולו של עידו אזולאי, עם פדיון של 216 מליון שקל. זהו פדיון משמעותי מאוד בבית ההשקעות, שכן הוא מהווה כ-6.26% מסך הנכסים שמנוהלים בקרנות הנאמנות של בית ההשקעות.
קרנות מסורתיות:
216- מליון שקל
סה"כ:
216- מליון שקל
מקום רביעי:
כלל פיננסים
את המקום הרביעי ברשימת הפדיונות תופסות קרנות הנאמנות של כלל פיננסים, בניהולו של גיא שיקר. מהקרנות של כלל פיננסים נפדו סך של 174 מליון שקל, זאת לאחר תקופה של מספר חודשים של גיוסים בחברה.
קרנות מסורתיות:
186- מליון שקל
קרנות כספיות:
44 מליון שקל
קרנות מחקות:
32- מליון שקל
סה"כ:
174- מליון שקל
מקום חמישי:
ילין לפידות
קרנות הנאמנות של ילין-לפידות, בניהולן של דב ילין ויאיר לפידות ספגו פדיונות של 126 מליון שקל. כיום מנהלת החברה 4,370 מליון שקל, כך שפדיונות החודש מהוים 2.88% מסך הנכסים המנוהלים.
קרנות מסורתיות:
126- מליון שקל
סה"כ:
126- מליון שקל
| גיוסים / פדיונות חודש מאי 2011 | ||||||||||
| גוף קרנות נאמנות | היקף נכסים | גיוסים/פדיונות נטו | גיוסים/פדיונות נטו | גיוסים/פדיונות נטו | היקף נכסים | גיוסים/פדיונות נטו | ||||
| כולל | בכל הקרנות | בקרנות מסורתיות | בקרנות כספיות | בקרנות מחקות | קרנות מחקות | |||||
| 31.05.11 | מאי | מתחילת השנה | מאי | מתחילת השנה | מאי | מתחילת השנה | לסוף מאי | מאי | מתחילת השנה | |
| פסגות | 26,000 | 76 | 2164- | 127 | 1068- | 51- | 1097- | 340 | 3- | 57- |
| הראל פיא | 20,672 | 29- | 74 | 633- | 1940- | 604 | 2,020 | 70 | 7- | 52- |
| אקסלנס (ללא MORE) | 20,059 | 67- | 1,232 | 391- | 384- | 325 | 1,617 | 232 | 23- | 99- |
| מגדל שוקי הון | 13,957 | 464- | 166- | 550- | 293- | 129 | 256 | 1,056 | 44- | 130- |
| מיטב (ללא הוסטינג) | 11,691 | 986 | 1012 | 198- | 817- | 1184 | 1829 | 153 | 9- | 11- |
| אי.בי.אי | 13,595 | 57- | 2,157 | 64- | 2,152 | 7 | 4 | 191 | 2 | 5 |
| דש | 10,655 | 51- | * | 269- | 309- | 218 | 859 | 188 | ||
| כלל פיננסים | 9,387 | 174- | 126 | 186- | 167 | 44 | 100 | 596 | 32- | 141- |
| מנורה מבטחים | 6,978 | 387- | 381- | 374- | 362- | 3- | 15- | 19 | * | 4- |
| אלטשולר שחם | 4,710 | 110- | 1105- | 112- | 1101- | 2 | 5- | * | * | * |
| ילין לפידות | 4,370 | 126- | 531 | 126- | 531 | * | * | * | * | * |
| אפסילון | 3,446 | 216- | 53- | 216- | 53- | * | * | * | * | * |
| אנליסט | 2,580 | 39- | 76 | 39- | * | * | * | * | * | * |
| מיטב (הוסטינג) | 2,292 | 54- | 80 | 54- | 80 | * | * | * | ||
| איילון (כולל הוסטינג) | 955 | 18- | 152- | 15- | 131- | 4- | 21- | * | * | * |
| יובנק | 783 | 49- | 69- | 47- | 58- | 2- | 11- | * | * | * |
| אלומות ספרינט | 987 | 20- | 134 | 20- | 134 | * | * | * | * | * |
| תמיר פישמן | 635 | 27- | 70- | 27- | 70- | * | * | * | * | * |
| רוטשילד | 837 | 17 | 136 | 17 | 136 | * | * | * | * | * |
| MORE (בהוסטינג באקסלנס) | 605 | 9 | 72- | 9 | 72- | * | * | * | * | * |
| מאור לוסקי | 460 | 36- | * | -36 | * | * | * | * | * | * |
| סיגמא | 330 | 9- | 54 | 9- | * | * | * | * | ||
| אוריון | 263 | 3- | * | * | * | * | * | * | * | |
| כוון | 249 | 22- | 19 | 22- | * | * | * | * | ||
| מודלים | 164 | 14- | 24- | 14- | * | * | * | * | * | * |
| גוף קרנות נאמנות | הקרן המגייסת ביותר | הקרן הפודה ביותר | ||
| שם קרן | כמה גייסה בחודש מאי | שם קרן | כמה פדתה בחודש מאי | |
| דש | דש כספית פרימיום | 164 | דש מק''מ פלוס | 39 |
| מנורה מבטחים | מנורה מבטחים בונד ריבית משתנה | 50 | מנורה מבטחים צמוד בינוני ללא מניות | 111- |
| מיטב | ישיר כספית BAV | 807 | בונד AA ומעלה | 99- |
| אפסילון | פרימיום A אפסילון מדורג | 5 | מק''מ פרימיום | 68- |
| מגדל שוקי הון | מגדל כספית עם הנפקות מק''מ | 149 | אפיקים 90/20 | 149- |
| הראל פיא | ||||
| כלל פיננסים | כלל מק''מ פלטיניום | 58 | כלל מנוהלת 10 | 33- |
| אלטשולר שחם | אלטשולר שחם אג''ח חול מוגנת | 134 | אלטשולר שחם שקלית ללא מניות | 102- |
| אזימוט | ||||
| תמיר פישמן | תמיר פישמן יתר | 6 | תמיר פישמן צמוד מדד | 11- |
| מילניום | ||||
| תטא | ||||
| מאור לוסקי | מאור לוסקי אג"ח מדורג | 1 | מאור לוסקי תיק 15 | 18- |
| יובנק | יובנק אגד חוץ $ | 11 | יובנק ממשלת ישראל | 15- |
| אקסלנס | אקסלנס כספית פרימיום | 246 | אקסלנס אקספרט שקל מדינה | 112- |
| איילון (כולל הוסטינג) | איילון ריבית משנה לא צמוד | 7 | איילון תיק אג''ח ללא מניות | 7- |
| כוון | דינמית | 9- | ||
| ילין לפידות | ילין לפידות אג''ח מדורג עד 3 שנים + 10 | 16 | ילין לפידות יתר | 31- |
| פסגות | פסגות מק''מ מאי 2012 | 690 | פסגות שקלית 90/10 | 343- |
| מיטב (בהוסטינג) | להבה שקלית משולבת | 15 | קי.זי.איי אג''ח כללי | 20- |
| אלומות ספרינט | אלומות ספרינט 90/10 | 7 | כרמים תיק אג''ח +20 (*) | 13- |
| רוטשילד | שקל + ללא מניות | 16 | קרן ישראל | 3- |
| מודלים | מודלים 90/10 | 225 | מודלים אסטרטגית גידור | 6- |
| (*) | קרן בהוסטינג | |||
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
