דירוג 8 קרנות הגידור בנאמנות הגדולות בישראל - מור הכי גדולה, סיגמא העולה

‏

בתמונה מימין למעלה: אורי בן דב, צילום: יח״צ; שי ירון, צילום: יח״צ; קרן עמרם, צילום: עמי ארליך; ליאור כשריאן, מגדל קרנות נאמנות, צילום: עמי ארליך; יוטב קוסטיקה, מנכ״ל משותף ומנהל השקעות ראשי במור קרנות נאמנות, צילום: יח״צ. מימין למטה: אורי שור, מנכ״ל הראל קרנות נאמנות, צילום: פאנדר; אסף אלדר, צילום: רמי זרנגר; אורון בלוטמן, צילום: מושיק ברין; אבנר חדד, מנכ״ל אקסלנס, צילום: טומי הרפז; ליאור כגן, צילום: יח״צ.

בעולם שבו השקעות כבר אינן נחלתם של מעטים, קרנות הגידור בנאמנות פורצות דרך ומשנות את חוקי המשחק. תחום שעד לא מזמן היה שמור למועדון סגור של משקיעים כשירים ובעלי הון, הופך כעת לנגיש, שקוף ומפוקח. מדובר במהפכה שקטה אך עוצמתית בשוק ההון, שהחלה בשנת 2023 וצברה תאוצה בשנת 2024.

שלום לקרנות הגידור הפרטיות

באפריל 2023, רשות ניירות ערך הדהימה את עולם ההשקעות כשהעניקה אור ירוק למוצר חדש: קרנות גידור בנאמנות. הרעיון פשוט: לאפשר לציבור הרחב ליהנות מאסטרטגיות השקעה שהיו שמורות במשך שנים למשקיעים בעלי ממון רב, תוך שמירה על שקיפות מלאה ופיקוח רגולטורי הדוק.

עד אז, קרנות הגידור הפרטיות – שמנהלות עשרות מיליארדי שקלים בישראל – היו בלתי נגישות כמעט לחלוטין למשקיעים שאינם מוגדרים "כשירים" לפי חוק הייעוץ. כל זאת השתנה עם יצירת המוצר החדש, שמותאם למשקיעים פרטיים ויועצי השקעות.

מהפכה שקטה, אך מתגברת

כמו בכל שינוי גדול, גם כאן היו ספקנים. האם משקיעים יוותרו על המוכר והוותיק? האם יאמינו במודל חדש שמציע פיקוח מוגבר ותשואות מפתות? התשובה היא כן, ובגדול. בתוך פחות משנתיים, הוקמו למעלה מ-35 קרנות גידור בנאמנות, אשר משכו משקיעים פרטיים ויועצי השקעות רבים.

המגמה לא נעלמה גם מעיניהם של מנהלי קרנות הגידור המסורתיות. במקום להתנגד לשינוי, רבים מהם החליטו להצטרף. 

ומה לגבי הביצועים?

קרנות הגידור בנאמנות הוכיחו את עצמן גם מבחינת תשואות. ובשנת 2024 הקרנות הללו הציגו ביצועים מרשימים במיוחד. ורובן אף פרסמו  תשואות דו-ספרתיות והכו את מדדי הייחוס וגם את מרבית קרנות הגידור המסורתיות.

על פי נתונים רשמיים, היקף הנכסים המנוהלים בקרנות הגידור בנאמנות חצה את רף מיליארד השקלים בסוף 2024 – כמעט פי שניים לעומת השנה הקודמת.

תשואות 8 הקרנות גידור בנאמנות הגדולות בתעשייה - 
 

*גודל אחרון במערכת המידע(נובמבר 2024)- התשואות בניכוי עמלות קניה מכירה, דמי ניהול ולפני עמלת הצלחה 

מה הלאה?

השאלה הגדולה היא: האם קרנות הגידור בנאמנות צפויות לצמוח מהר יותר מהקרנות הפרטיות, בעולם שבו הן מציעות שקיפות, פיקוח, דחיית מס וביצועים מרשימים? עם הגידול בביקוש והתבססות המוצר בשוק, נראה שקרנות הגידור בנאמנות לא רק מביאות לשינוי בכללי המשחק – אלא יוצרות אופציה חדשה שמאופיינת בנגישות, שקיפות ובקרה רגולטורית. השקעות אלטרנטיביות כבר לא שמורות למעטים בלבד; הן הופכות להיות נגישות לציבור הרחב, ובעיקר למשקיעים בעלי הון שאינם עומדים בהגדרות של משקיעים מסווגים.

אז אם חשבתם שהשקעות הן רק עניין של מספרים, קרנות הגידור בנאמנות מזכירות לנו שאמון ושקיפות הם חלק בלתי נפרד מהמשחק החדש. לצד התשואות המרשימות, שכוללות ביצועים יוצאי דופן, קרנות הגידור בנאמנות מציעות לציבור המשקיעים גישה לעולם השקעות מתקדם ושקוף יותר מאי פעם.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש. אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים וסרטונים. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע או לא אותר נעשה לפי סעיף 27א (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום או סרטון ואתם בעלי הזכויות בו, יש לפנות ל [email protected] התוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך ? מצאת שגיאה בכתבה או מאמר ? נתקלת בפרסומת לא ראויה? דווח/י לנו >> [email protected]