הקרן הזו ממשיכה להוביל גם מתחילת השנה הנוכחית - סקירת בורסה יומית

קטגורית קרנות בפוקוס: אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות

לפניכם 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה בשנת 2024:

כפי שהראנו את שקרה בקטגוריה של ה-10-90, כך נעשה הפעם עבור ה-20-80. מיד נאמר: התשואות לשנת 2024 היו נהדרות, ואפילו מופלאות, עבור סיכון יחסי קטן של חשיפה עד 20% מניות בלבד. וכעובדה: הקרן אילים 20/80 מצליחה להיות המובילה בדברים החשובים באמת: מאז תחילת השנה היא הניבה 13.07% (!) מול ממוצע טבלה של 11.00% וממוצע קטגוריה של 11.39% כאשר התשואה השנתית שלה הינה הטובה ביותר גם כן, עם 12.35%, מול ממוצעים של 10.47% ו-10.66%.

מעניין לציין שהיא הקרן החידה, מבין המוצגות (הגדולות בקטגוריה), עם חשיפה קטנה של עד 10% למט"ח, וזה אומר, שהיא הצליחה לעשות את מה שעשתה על בסיס עבודת ניהול מבוססת נכסים מקומיים בלבד, כמעט. כל שאר הקרנות עומדות עם חשיפת מט"ח (אפשרות להשקיע בחו"ל) של עד 30%. זה המצב בקרן של פורסט, המציגה את התשואה הטובה ביותר עבור חודש דצמבר: 1.91% מול ממוצעים של 1.39% ו-1.48% בהתאמה.

אגב, היא גם אחת מהקרנות היקרות כאן, יחד עם הקרן של ילין לפידות שאיננה מצטיינת בתשואה במיוחד. שתיהן גובות 0.95% לשנה. הקרן של אילים אינה רק הטובה לטווחים הארוכים אלא גם הגדולה בקטגוריה, עם 1.943 מיליארדי שקלים, ועם הגיוס הטוב ביותר בדיווח האחרון המראה כניסה של 84.18 מיליוני שקלים. מור 20-80 מניות חו"ל ו-אנליסט 20-80 מכילות נכסים בחו"ל ולכן מעודכנות כאן עד ה-30-12 בלבד.

הבורסה

תל-אביב: היה זה יום (07-01) שלילי קטן כאשר היו כמה מדדים שהצליחו להיות חיוביים עדיין. ביניהם: ת"א 35: 0.07% ובלוטק: 0.2%. זאת, מול האדמומיות של ת"א 90: 0.29%-, המניות הקטנות: 0.7%-, הנדל"ן: 0.85%-, והבנקים: 0.14%-. האם יש אשם ברור עבור אותו מצב אדמומי? יש להניח שהעמידה העקשנית של בנק ישראל, על ריבית גבוהה במשק בזמן מלחמה, הינה גורם חשוב וקובע מאוד לעניין זה.

אבל, כפי שתראו בחלק המניות בחו"ל, היה שינוי גדול לרעה שם, וכבר אין כרגע גיבוי אמריקאי להמשך מגמה בולטת כלפי מעלה אצלנו. אחד מן הסממנים להשפעה של וול-סטריט עלינו ניתן למצוא במהלך המהיר העולה של הדולר-שקל היום (07-01). באמצע היום הוא סבב סביב 3.62, כאשר מדד הבנקים הציג עליה של כמעט 1.5%. בסוף יום המסחר הבין-בנקאי, הדולר שלנו עומד על 3.656 ומדד הבנקים סיים עם ירידה קלה... ולכן נסיק: חוץ מענייני הריבית הממשלתית, הגורמים המקומיים פחות חשובים כרגע, והסכנה קיימת דווקא מן הניכר.

ארה"ב: אתמול (06-01) השחקנים הגדולים חזרו מן החופשה הגדולה והראו לנו את ה"יד" שלהם. זו הייתה "יד" קצת מטעה ומבלבלת. תחילת יום המסחר נפתח בסערה חיובית, אבל, סביב אמצע היום, ראינו את המדדים תופסים תאוצה מטה. וזה אמר, לרבים וטובים מבין העוקבים אחרי השוק ההוא, ששלב ה"פיזור" (ויש הקוראים לזה זמן ה"ההפצה") נמצא במלוא כוחו ההרסני. מהו שלב זה? נסביר זאת כך: הגדולים והחכמים מוכרים עכשיו לציבור הפחות מתוחכם. זה המגיע עכשיו לקנות ביוקר.

אותו ציבור גדול נמצא עדיין במצב של אופטימיות גדולה, כאשר האופק ה"טרמפיסטי" דוחף אותו לחיוב מסעיר. מולו, הגדולים שמחים על כך מאוד על מנת לשחרר עצמם מהרבה סחורה שנמצאת בעיניהם במצב של תמחור יתר. היום (07-01) הרמז הובן בחלקים גדולים מן השחקנים המקצועיים האחרים ואלו באו לעשות את אותו הדבר. הבעיה היא שאין כבר כמות קונים משולהבת כבעבר, והלחץ הניב ירידות די חדות במדדים. תחילה נציין את ה-VIX, מדד הפחד, אשר מתקרב במהירות לאזור המזהיר הראשון של 20 (18.56) עם עלייה יומית של 15.35%. ונסיים בציון סיום המסחר שמצא את המדדים כך:

S&P500: -1.11%, Nasdaq: -1.89% (!), Russell2000: -0.74%

לבסוף, נציין גם, שהיום השלילי הזה עומד בקונטראסט גודל מול נתוני המקרו הטובים שהתקבלו בסקר מנהלי הרכש של סקטור השירותים, ובמיוחד, בכמות המשרות הפנויות שגדלה הרבה יותר מהצפוי.

פעילות המוסדיים בת"א 35

עבור ה-06-01-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): יום שני (06-01) היה היום הראשון של החזרה לעבודה הרגילה בוול-סטריט. אצלנו, היה זה יום של עליות, כאשר ניו-יורק הצליחו לפתוח עם תאוצה חיובית מעניינת. איך זה השפיע על המחזורים? בגדול, בצורה חיובית למדי כאשר המחזור הכללי, עבור כל מניות ת"א 35, עמד על 1.075 מיליארדי שקלים מול המיליארד המצופה מיום מסחר רגיל.

ההפתעה מגיעה דווקא מן המוסדיים כאשר ראינו עלייה ניכרת במחזורים שם כאשר היה גם איזון בפעולות: קניות: 381.4, מכירות: 381.7, נטוף 0.3-. הפרש זעום לכל הדעות. בין המניות שנמכרו הכי הרבה נטו נציין את טאואר (11.2-), ומניית פועלים (18.2-) כאשר המניות שנקנו הכי הרבה נטו היו שיכון ובינוי (8.5) ומניית נובה (30.3).  

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל [email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל [email protected]