קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות במחצית ראשונה 2011 (ינואר-יוני):
שם קרן | מנהל קרן | חשיפה | מדיניות השקעה | סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) | גיוסים (במיליוני ₪) |
ישיר כספית | מיטב | 00 | כספית שקלית | 4,142 | 2,876 |
הראל פיא כספית פלטינום | הראל-פיא | 00 | כספית שקלית | 5,200 | 2,363 |
מיטב כספית פרמיום | מיטב | 00 | כספית שקלית | 1,529 | 1,400 |
אקסלנס כספית | אקסלנס | 00 | כספית שקלית | 1,364 | 1,339 |
אקסלנס כספית פרימיום | אקסלנס | 00 | כספית שקלית | 4,368 | 894 |
דש כספית פרמיום | דש | 00 | כספית שקלית | 2,560 | 891 |
פסגות מק"מ יוני 2012 | פסגות | 00 | שקלית לטווח קצר | 797 | 797 |
מגדל אינפלציה | מגדל שוקי הון | 1B | צמוד מדד לטווח קצר | 951 | 792 |
פסגות מק"מ אפריל 2012 | פסגות | 00 | שקלית לטווח קצר | 788 | 750 |
פסגות מק"מ מאי 2012 | פסגות | 00 | שקלית לטווח קצר | 727 | 725 |
סה"כ | 22,426 | 12,827 | |||
שם קרן | מנהל קרן | חשיפה | מדיניות השקעה | סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) | פדיונות (במיליוני ₪) |
פסגות 10/90 | פסגות | 1B | אג"ח כללי | 2,053 | -1,653 |
פסגות בטא כספית | פסגות | 00 | כספית שקלית | 988 | -1,028 |
הראל פיא 10/90 | הראל-פיא | 1B | אג"ח כללי | 1,469 | -835 |
מגדל אפיקים 90\20 | מגדל שוקי הון | 2C | שקלית כללי | 589 | -706 |
פסגות מדדית ללא מניות | פסגות | 00 | צמוד מדד ללא אפיון זמן | 1,785 | -614 |
אקסלנס פק"מ ג'מבו כספית | אקסלנס | 00 | כספית שקלית | 571 | -520 |
הראל פיא תיק השקעות ללא מניות | הראל-פיא | 0B | אג"ח כללי | 631 | -481 |
אלטשולר מדינה צמוד מדד ללא מניות | אלטשולר שחם | 00 | צמוד מדד ללא אפיון זמן | 343 | -427 |
הראל פיא אג"ח מדינה ללא מניות | הראל-פיא | 0B | אג"ח מדינה כללי | 623 | -397 |
מגדל מודל מדינה ללא מניות | מגדל שוקי הון | 0B | אג"ח מדינה כללי | 399 | -395 |
סה"כ | 9,452 | -7,056 | |||
טבלת 10 המגייסות הבולטות בסיכום המחצית הראשונה של 2011 כוללת בעיקרה קרנות המתמחות באפיק השקלי: 6 הראשונות הינן קרנות כספיות שקליות ובנוסף אליהן נמצאות 3 קרנות שקליות לטווח קצר (מק"מיות), וקרן אחת צמודת מדד לטווח קצר. כל הקרנות, מלבד אחת, אינן חשופות למניות. עשר קרנות אלו נהנו מזרימת כספים חיובית של כ-12.8 מיליארד שקל, המהווה גיוס של כ-60% מסך הנכסים שלהן העדכני בחצי שנה בלבד.
שחיקה גבוהה בדמי-הניהול של תעשיית הקרנות: דמי-הניהול הממוצעים המשוקללים של כלל הקרנות ירד לשיעור של כ-1.06% משיעור של 1.19% בראשית השנה. בבדיקה של הקרנות המסורתיות בלבד (ללא קרנות כספיות) דמי-הניהול הממוצעים ירדו משיעור של 1.32% ל-1.23%. תופעה זו ניתן להסביר ע"י מעבר משקיעים לקרנות כספיות ושקליות המוצעות בדמי-ניהול נמוכים עד אפסיים מקרנות אג"ח ומניות עם דמי-ניהול גבוהים יותר.
סיווג מניות | נכסים 12/10 (במיליארדי ₪) | נתח שוק ב-% 12/10 | נכסים 6/11 (במיליארדי ₪) | נתח שוק ב-% 6/11 | גיוס/פדיון בחצי ראשון של 2011 (במיליארדי ₪) |
0 | 85.7 | 53.4% | 91.3 | 59.2% | 6.2 |
1 | 39.1 | 24.4% | 34.0 | 22.0% | 3.1- |
2 | 18.2 | 11.3% | 14.1 | 9.1% | -2.7 |
3 | 1.9 | 1.2% | 2.0 | 1.3% | 0.2 |
4 | 14.6 | 9.1% | 11.9 | 7.7% | -1.1 |
5 | 0.7 | 0.4% | 0.6 | 0.4% | -0.1 |
6 | 0.3 | 0.2% | 0.3 | 0.2% | 0 |
סה"כ | 160.5 | 100% | 154.2 | 100% | -0.6 |
חברת הקרנות של אי.בי.אי. הובילה לאורך כל השנה את הגיוסים בתעשיית הקרנות. בסיכום החצי הראשון של השנה היא גייסה כ-1.4 מיליארד שקל, כולן בקרנות נאמנות מסורתיות. אחריה ניצבת חברת ילין לפידות עם גיוס של כ-350 מיליון שקל בקרנות מסורתיות. מיטב מובילה את הגיוסים בקרנות הכספיות (4.3 מיליארד שקל) ובכלל קרנות הנאמנות (3.1 מיליארד שקל). בצד השני של הפודות, ניתן למצוא את הראל-פיא, המגייסת הבולטת של 2010, עם פדיון חצי-שנתי של כ-3.0 מיליארד שקל בקרנות מסורתיות, ואחריה פסגות עם פדיון של כ-1.65 מיליארד שקל.
מנהל קרנות[1] | סך נכסים מנוהל | נתח שוק ב-% | מסורתיות | נתח שוק ב-% | כספיות | יצירות\פדיונות יוני | יצירות\פדיונות יוני (מסורתיות[2]) | יצירות\פדיונות מחצית ראשונה 2011 | יצירות\פדיונות ינואר-יוני 2011 (מסורתיות) |
פסגות | 25,656 | 16.6% | 23,809 | 18.7% | 1,847 | -785 | -619 | -2,915 | -1,654 |
הראל-פיא | 20,151 | 13.1% | 13,075 | 10.3% | 7,076 | -448 | -969 | -429 | -2,977 |
אקסלנס | 19,685 | 12.8% | 13,330 | 10.5% | 6,355 | -316 | -417 | 928 | -778 |
מיטב | 13,649 | 8.8% | 7,950 | 6.2% | 5,699 | 1,999 | -446 | 3,107 | -1,167 |
מגדל שוקי הון | 13,310 | 8.6% | 11,931 | 9.4% | 1,379 | -380 | -601 | -429 | -907 |
אי.בי.אי | 12,856 | 8.3% | 12,732 | 10.0% | 124 | -646 | -658 | 1,451 | 1,434 |
דש | 10,532 | 6.8% | 7,466 | 5.9% | 3,066 | -95 | -438 | 506 | -873 |
כלל פיננסים | 9,311 | 6.0% | 8,136 | 6.4% | 1,175 | -16 | -235 | 100 | -219 |
מנורה | 5,931 | 3.8% | 5,814 | 4.6% | 117 | -548 | -544 | -799 | -753 |
אלטשולר שחם | 4,536 | 2.9% | 4,465 | 3.5% | 71 | -160 | -160 | -1,263 | -1,258 |
ילין לפידות | 4,146 | 2.7% | 4,146 | 3.3% | - | -173 | -173 | 347 | 347 |
אפסילון | 3,155 | 2.0% | 3,155 | 2.5% | - | -288 | -288 | -342 | -342 |
אנליסט | 2,453 | 1.6% | 2,453 | 1.9% | - | -81 | -81 | -9 | -9 |
[1] מנהלי קרנות שסך נכסיהן גדול מ-2 מיליארד שקל בלבד וללא קרנות הוסטינג
[2] קרנות מסורתיות לא כולל קרנות כספיות
נספח א': הקרנות המגייסות והמדממות (יוני 2011)
קרנות הנאמנות המגייסות הגדולות ביוני 2011:
שם קרן | מנהל קרן | חשיפה | מדיניות השקעה | סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) | גיוסים (במיליוני ₪) |
ישיר כספית | מיטב | 00 | כספית שקלית | 4,142 | 1,470 |
מיטב כספית פרמיום | מיטב | 00 | כספית שקלית | 1,529 | 976 |
פסגות מק"מ יוני 2012 | פסגות | 00 | שקלית לטווח קצר | 797 | 539 |
הראל פיא כספית פלטינום | הראל-פיא | 00 | כספית שקלית | 5,200 | 509 |
אקסלנס מק"מ פרימיום ללא מניות | אקסלנס | 0A | שקלית כללי | 601 | 379 |
מגדל כספית עם הנפקות מק"מ | מגדל שוקי הון | 00 | כספית שקלית | 1,133 | 226 |
אקסלנס כספית | אקסלנס | 00 | כספית שקלית | 1,364 | 220 |
מגדל שער מיועד דו שנתי | מגדל שוקי הון | 1A | שקלית כללי | 329 | 205 |
דש כספית ללא נע"מ | דש | 00 | כספית שקלית | 506 | 172 |
דש כספית פרמיום | דש | 00 | כספית שקלית | 2,560 | 171 |
סה"כ | 18,161 | 4,867 | |||
קרנות הנאמנות המדממות הגדולות ביוני 2011:
שם קרן | מנהל קרן | חשיפה | מדיניות השקעה | סך נכסים מנוהל (במיליוני ₪) | פדיונות (במיליוני ₪) |
פסגות 10/90 | פסגות | 1B | אג"ח כללי | 2,053 | -359 |
הראל פיא 10/90 | הראל-פיא | 1B | אג"ח כללי | 1,469 | -270 |
אי.בי.אי אג"ח פלוס | אי.בי.אי | 1A | אג"ח כללי | 1,209 | -147 |
אי.בי.אי מק"מ פלוס | אי.בי.אי | 1A | שקלית כללי | 3,372 | -146 |
פסגות אלפא 20/90 | פסגות | 2B | אג"ח מדינה כללי | 983 | -146 |
פסגות מק"מ פלוס ללא מניות | פסגות | 0A | שקלית כללי | 1,530 | -135 |
מגדל אפיקים אג"ח | מגדל שוקי הון | 1B | אג"ח כללי | 1,141 | -127 |
מגדל אפיקים 90\20 | מגדל שוקי הון | 2C | שקלית כללי | 589 | -126 |
אי.בי.אי ריבית משתנה | אי.בי.אי | 00 | שקלית כללי | 675 | -100 |
מנורה מבטחים EX תל בונד | מנורה | 0B | אג"ח חברות והמרה | 927 | -99 |
סה"כ | 13,949 | -1,655 | |||
מיטב בית השקעות
מסמך זה הוכן על-ידי מיטב בית השקעות בע"מ ו/או על-ידי אחת או יותר מהחברות שבשליטתה. מסמך זה אינו מהווה תחליף לייעוץ אישי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, ועל כל אדם להתייעץ עם יועץ ו/או משווק השקעות בכל הנוגע לביצוע פעולה במוצרים פיננסיים ועם יועץ פנסיוני ו/או סוכן שיווק פנסיוני בכל הנוגע להצטרפות או עזיבת מוצרים פנסיוניים. כמו כן, מסמך זה אינו מהווה הצעה או המלצה לרכישת או מכירת מוצר פיננסי, לרבות קרן השתלמות, אופציות, יחידות השתתפות בקרן נאמנות או כל נייר ערך או מוצר פיננסי אחר, ואינו מהווה הצעה להצטרפות או עזיבת מוצר פנסיוני, לרבות קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה או תכנית ביטוח. רכישת מוצר פיננסי בגינו נדרש פרסום תשקיף ודיווחים מיידיים, לרבות יחידות בקרנות נאמנות, תעשה על פי התשקיף והדיווחים המיידיים שבתוקף. כמו כן, מיטב בית השקעות בע"מ, וכן חברות שבשליטתה עוסקות, בין היתר, בניהול תיקי לקוחות, ניהול קרנות נאמנות, ניהול קופות גמל, ניהול קרנות השתלמות, ניהול קרנות פנסיה וחיתום, ועשוי להיות למי מהן עניין אישי במסמך זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמן ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. האמור במסמך זה נאסף ו/או מתבסס על מידע ממקורות שונים ולא בוצעה על-ידי מיטב בית השקעות ו/או כל חברה שבשליטתה בדיקה עצמאית של המידע האמור. האמור במסמך זה כולל הערכות, אומדנים ו/או תחזיות. מיטב בית השקעות בע"מ וכן כל חברה בשליטתה אינן אחריות לכל נזק, אובדן, הפסד או הוצאה מכל סוג שהוא, לרבות ישיר ועקיף, שייגרמו למי שמסתמך על האמור במסמך זה, כולו או חלקו. אין בתשואות העבר של המוצרים הפיננסיים כדי להעיד על תשואותיהם בעתיד. כל הזכויות, לרבות זכויות הקניין הרוחני, במסמך זה ובתוכנו, שייכות למיטב בית השקעות בע"מ ו/או לאחת או יותר מהחברות אשר בשליטתה, ואין לעשות בו כל שימוש שהוא, לרבות להפיצו ולהעתיקו, ללא קבלת אישורן מראש ובכתב.





