קופות הגמל בדצמבר – הפניקס מנצחים ב-2024 ב-2 מתוך 3 מסלולים תלויי גיל

אנליסט מנצחים השנה בקופות מתחת לגיל 50 | המאבק בתשואה ל-2024 במסלול בין 50-60 הוכרע | אלטשולר שחם בתשואות שליליות החודש | המסלול המחקה S&P500 השיא תשואה גבוהה מהמדד עצמו (תשואה שלילית במסלול) | ליגת FUNDER לקופות הגמל לחודש דצמבר | סיקור של מסלולים תלויי גיל, מסלול מניות ומסלול מחקה S&P500

 

 
קופות הגמל בדצמבר / קרידטים בכתבה / תמונה: Dreamstimeקופות הגמל בדצמבר / קרידטים בכתבה / תמונה: Dreamstime
 

משה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
16/01/2025

בתמונה מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ
 

נתוני FUNDER, לתשואות בגופים השונים. מודל קופות הגמל מתנהל בהתאם לחתך הגילאים (מה שמכונה המודל הצ'יליאני), ומיושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.

החל מהחודש, גופים עם היקף נכסים נמוך יחסית לקטגוריה, לא יופיעו בטבלאות השונות.
 

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – אנליסט מצחים ב-2024

במסלול לגילאי 50 ומטה, המסלול החשוף יותר לסיכון, התשואה ל-2024 נסגרה על 14.58%. ממוצע התשואות החודש עומד על 0.65% לעומת 2.3% בחודש שעבר. טווח התשואות החודש נע בין 0.23%- (אלטשולר שחם) ל-1.39% (הפניקס). התשואה הממוצעת המצטברת ל-3 שנים ירדה ל-13.77%, והתשואה הממוצעת בין הגופים ל-5 שנים דומה לחודש שעבר, על 41%.

אנליסט הם המנצחים בתשואה ל-2024, עם 17.47%. הפניקס במקום שני עם 15.9%. הפניקס מנצחים גם בתשואה החודש עם 1.39%. אנליסט מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 18.24%. מור (0.49% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים, בפער משמעותי מהמקום השני עם 60%.
 

קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה

שם קופה

תשואה 2024

תשואה דצמבר

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מספר קופה

אנליסט

17.47%

1.09%

18.24%

47.47%

4,221

9730

הפניקס

15.90%

1.39%

12.68%

41.53%

8,936

9916

מור

15.24%

0.49%

16.16%

60.02%

5,227

12532

מיטב

14.76%

0.86%

15.00%

42.79%

3,022

7215

אלטשולר שחם

14.44%

-0.23%

9.13%

29.36%

5,461

9950

ילין לפידות

14.19%

0.13%

16.97%

43.95%

3,915

9939

מגדל

14.11%

0.83%

13.95%

38.97%

1,641

9779

מנורה מבטחים

13.79%

0.84%

12.61%

34.48%

1,380

9793

כלל

13.55%

0.73%

11.35%

36.68%

2,354

9651

הראל

12.32%

0.39%

11.57%

34.72%

2,262

9744

 

 

 

 

 

 

 

אינפיניטי (*)

15.93%

1.14%

18.65%

38.85%

58

7231

ממוצע

14.58%

0.65%

13.77%

41.00%

 

 

 

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – הפניקס מנצחים ב-2024

במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים המשמעותיים יותר, התשואה הממוצעת ל-2024 נסגרה על 12.63%. התשואה הממוצעת בדצמבר היא 0.59% לעומת 0.89% בחודש שעבר. טווח התשואות החודש נע בין 0.23%- (אלטשולר שחם) ל-1.26% (הפניקס). תשואה מצטברת ממוצעת ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-12.82%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-5 השנים האחרונות דומה על 36.03%.

הפניקס הם המנצחים ב-2024 (וגם החודש) עם 14.21%. מיטב במקום שני עם 13.5%. הפניקס גם המנצחים החודש עם 1.26%. ילין לפידות (12.62% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 15.62%. מור (0.43% החודש) מובילים עם 49.76%. ראוי לציין את התשואה של אינפיניטי שגבוהה יותר השנה, אולם לא מובאת בדירוגים השונים בשל היקף נכסים נמוך.
 

קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60

שם קופה

תשואה 2024

תשואה דצמבר

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מספר קופה

הפניקס

14.21%

1.26%

13.70%

35.19%

4,983

9529

מיטב

13.50%

0.80%

15.20%

41.24%

15,558

103

אנליסט

13.31%

0.80%

14.55%

37.86%

4,343

9731

מור

12.87%

0.43%

14.91%

49.76%

13,684

12533

ילין לפידות

12.62%

0.16%

15.62%

38.62%

12,657

9940

כלל

12.55%

0.75%

10.91%

32.60%

3,589

9652

מגדל

12.51%

0.79%

13.10%

35.71%

3,314

9780

אלטשולר שחם

12.17%

-0.23%

7.96%

26.50%

30,525

9951

מנורה מבטחים

11.47%

0.73%

11.05%

30.42%

4,389

9792

הראל

11.06%

0.38%

11.16%

32.43%

6,299

9742

 

 

 

 

 

 

 

אינפיניטי (*)

15.04%

0.89%

19.15%

39.47%

236

7232

ממוצע

12.63%

0.59%

12.82%

36.03%

 

 

 

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – הפניקס מנצחים ב-2024

קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה ל-2024 נסגרה על 9.1%. התשואה הממוצעת החודש היא 0.54% לעומת 2.1% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 0.14%- (אלטשולר שחם) ל-1.05% (הפניקס). תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-3 השנים האחרונות דומה לחודש שעבר על 9.07%. תשואה מצטברת ממוצעת ב-5 השנים האחרונות דומה לחודש שעבר על 24.47%.

הפניקס הם המצנחים של 2024 עם 10.37%. מיטב במקום שני עם 9.93%. הפניקס גם מנצחים החודש עם 1.05%. מור (0.51% החודש) מובילים בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 13.83% ו-34.77% בהתאמה.

גם כאן, ראוי לציין את התשואה של אינפינטי ל-2024, אולם בהיקף נכסים נמוך משמעותית מזה של שאר הגופים, ולכן לא מובאת בחשבון בטבלאות הדירוג הכלליות.
 

קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה

שם קופה

תשואה 2024

תשואה דצמבר

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מספר קופה

הפניקס

10.37%

1.05%

10.01%

26.62%

8,065

401

מיטב

9.93%

0.71%

11.69%

30.09%

12,275

551

מגדל

9.47%

0.73%

8.46%

23.52%

1,817

9781

מור

9.45%

0.51%

13.83%

34.77%

---

12534

אנליסט

9.24%

0.67%

8.94%

21.67%

1,423

9732

מנורה מבטחים

8.92%

0.80%

7.70%

19.61%

1,776

9794

כלל

8.88%

0.59%

7.31%

23.67%

11,560

9653

ילין לפידות

8.47%

0.17%

9.52%

23.14%

7,615

9941

אלטשולר שחם

8.44%

-0.14%

7.02%

20.84%

12,290

9952

הראל

7.88%

0.32%

6.28%

20.82%

14,707

9745

 

 

 

 

 

 

 

אינפיניטי (*)

11.95%

1.06%

12.39%

25.23%

88

7233

ממוצע

9.10%

0.54%

9.07%

24.47%

 

 


תשואות מסלול מניות – אינפיניטי מנצחים במסלול

מסלול המניות סגר את השנה בתשואה של 22.3%. התשואה הממוצעת החודש במסלול המניות היא 0.75% לעומת 3.44% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 0.5% (אלטשולר שחם) ל-1.51% (הפניקס). תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-3 השנים האחרונות ירדה משמעותית ל-20.84%. תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-5 השנים האחרונות ירדה משמעותית ל-62.41%.

אינפיניטי מנצחים ב-2024 במסלול עם 28.58%. אנליסט במקום שני השנה עם 23.3%. הפניקס מנצחים החודש עם 1.51%. אינפיניטי מובילים בתשואה ב-3 השנים האחרונות עם 46.78%. מור (0.5% החודש) מובילים בתשואה ב-5 השנים האחרונות עם 94.99%, בפער משמעותי מהאחרים.
 

קופות גמל מסלול מניות

שם קופה

תשואה 2024

תשואה דצמבר

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מספר קופה

אינפיניטי

28.58%

1.32%

46.78%

---

285

1536

אנליסט

23.30%

0.27%

23.17%

78.74%

4,189

814

הפניקס

23.04%

1.51%

17.44%

58.14%

1,045

961

ילין לפידות

22.26%

0.34%

26.14%

71.47%

4,895

1036

מגדל

22.00%

1.35%

19.72%

60.55%

474

863

מיטב

21.88%

1.08%

18.83%

60.46%

1,343

877

אלטשולר שחם

21.27%

-0.50%

13.03%

39.77%

3,080

1375

מור

21.18%

0.50%

16.80%

94.99%

3,520

12531

מנורה מבטחים

20.95%

0.73%

17.25%

51.80%

232

1364

כלל

20.81%

0.96%

14.09%

51.68%

865

127

הראל

20.00%

0.66%

16.02%

56.55%

944

761

 

 

 

 

 

 

 

ממוצע

22.30%

0.75%

20.84%

62.41%

 

 

 

תשואות מסלול מחקה S&P500 – מיטב מנצחים במסלול

אנחנו מסקרים את קופות הגמל במסלולים מחקי S&P500, מכמה סיבות. ראשית, העניין הגובר סביב מסלולים אלה; שנית, השוואה שתמיד מעניינת בין המסלול הזה למסלולים האחרים (בעיקר מסלול עד גיל 50, שנחשב לכללי יותר); ושלישית, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד. ראוי לשים לב להבדלים בין הגופים השונים למרות שמדובר במסלול מחקה מדד. כמו-כן ראוי לשים לב לתנודתיות בין חודש לחודש. ראוי גם להשוות את תשואת הגופים לתשואת המדד עצמו, שהחודש ירד בכ-2.5%.

הממוצע בין הגופים השונים ל-2024 עומד על 24.68%, גבוה מהתשואה של המדד עצמו. התשואה הממוצעת החודש היא 1.63%- לעומת 3.21% בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 1.76%- (הפניקס) ל-1.53%- (מגדל). תשואה מצטברת ממוצעת בין הגופים ב-3 השנים האחרונות ירדה ל-51.3%. אין תשואה ממוצעת בין הגופים ל-5 שנים.

הראל מנצחים במסלול עם 25.8%. מגדל במקום שני עם 25.75%. מגדל מנצחים החודש עם 1.53%-. הפניקס מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 51.3%.
 

קופות גמל מסלול מחקה S&P500

שם קופה

תשואה 2024

תשואה דצמבר

36 ח' אחרונים

60 ח' אחרונים

סך נכסים (מיל' שח)

מספר קופה

הראל

25.80%

-1.59%

49.55%

---

6,122

13501

מגדל

25.75%

-1.53%

49.58%

---

1,589

13565

מיטב

25.71%

-1.71%

48.49%

---

2,311

13246

מנורה מבטחים

25.68%

-1.56%

---

---

819

13946

אנליסט

25.56%

-1.70%

---

---

673

13855

כלל

25.42%

-1.57%

49.01%

---

1,789

13343

הפניקס

25.02%

-1.76%

51.30%

---

6,130

13263

אלטשולר שחם

18.49%

---

---

---

534

14858

 

 

 

 

 

 

 

ממוצע

24.68%

-1.63%

49.59%

---

 

 

(*) קופות גמל מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.

x