קרנות הנאמנות גייסו בשבוע החולף כ 1.288 מיליארד שקלים - לאיזה סוג קרנות ?

סקירה שבועית של המסחר: 12-16 בינואר 2025

שוק המניות המקומי הפגין עוצמה השבוע בצל היערכות לקראת חתימה על הסכם הפסקת אש עם חמאס, והמדדים המרכזיים עלו בממוצע ב כ-3.3%.

שוק המניות בארה"ב נסחר בירידות בתחילת השבוע, אך לאחר פרסום מדד המחירים לצרכן אמש בארה"ב שעמד בציפיות המשקיעים, השוק עבר לעליות.

איגרות החוב הממשלתיות השיקליות עלו בשל מדד מחירים לצרכן לחודש דצמבר נמוך מהציפיות, ומדד איגרות החוב הממשלתיות הצמודות ירדו.

התגברו ההזרמות לקרנות המחקות מדדי מניות מקומיים ולקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בשוק המקומי. ביתר האפיקים (איגרות חוב, מניות בחו"ל וקרנות כספיות) נרשמו השבוע קניות נמוכות בהשוואה לשבוע הקודם.

המסחר בתל אביב התנהל השבוע במגמה חיובית מאוד עם החתימה על ההסכם עם החמאס.

מדד ת"א35 עלה בשיעור של כ-3.1%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של כ-3.3%, ומדד 60SME עלה בשיעור של כ-4.3%.

ברמה הענפית נרשמו עליות שערים בכל הענפים, כאשר בלטו לטובה ענפי הביטוח, הנדל"ן והבנקים: מדד ת"א ביטוח עלה בכ-5.4%, מדד ת"א נדל"ן עלה בשיעור של כ-4%, ומדד ת"א בנקים עלה ב-4.2%.

במדדי ארה"ב נרשמה מגמה חיובית השבוע - מדד ה-Dow Jones עלה בשיעור של כ-1.4%, מדד ה-S&P 500 עלה בשיעור של כ-0.5%, ומדד ה-Nasdaq עלה בשיעור של כ-0.2%.
הבורסות באירופה נסחרו השבוע במגמה מעורבת - מדד ה-DAX עלה בשיעור של כ-1.3%, מדד ה-FTSE 100 ירד בשיעור של כ-0.2%, מדד ה-CAC ירד בשיעור של כ-0.2%, ומדד ה-STOXX EURO 50 עלה בשיעור של כ-0.3%.

שוק איגרות החוב – בשל מדד המחירים לצרכן הנמוך מהצפוי, מדד איגרות החוב הממשלתיות הצמודות (תל גוב צמודות) ירד בשיעור של 0.1%, ומדד תל גוב שקלי עלה בשיעור של 0.1%. מדד איגרות החוב השיקליות לטווח ארוך נותר ללא שינוי, ומדד איגרות החוב הצמודות לטווח ארוך ירד בשיעור של 0.5%.

התשואה לפידיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים נותרה ללא שינוי והיא עומדת על 4.47% בסוף השבוע הנוכחי ובסוף השבוע הקודם, זאת במקביל לירידה זניחה בתשואת איגרות החוב האמריקאיות ל-10 שנים, אשר עומדת כעת על כ-4.64% לעומת כ-4.65% בסוף השבוע הקודם.

מדדי אגרות החוב הקונצרניות הציגו יציבות יחסית בשבוע האחרון. מדד תל בונד צמודות עלה בשיעור של 0.1%, ומדד תל בונד שקלי נותר ללא שינוי. בטווחים הארוכים נרשמו תנודות קלות בכל אפיקי ההשקעה, מדד תל בונד-שקלי 5-15 ירד בשיעור של כ-0.1%, ומדד תל בונד צמודות 5-15 עלה בשיעור מזערי.

תנועות משקיעים בקרנות - גייסו כ 1.288 מיליארד שקלים

נתוני חו"ל ונתוני תנועות המשקיעים בקרנות המופיעים בסקירה נכונים לתום יום המסחר ביום רביעי ה-15.1.25.

קרנות מחקות

קרנות מחקות מדדי מניות מקומיים

בקרנות המחקות מדדי מניות מקומיים נרשמו רכישות נטו בהיקף של כ-379 מיליון שקל, לאחר רכישות בהיקף של 290 מיליון שקל בשבוע שעבר.

קרנות מחקות מדדי מניות בינלאומיים

בקרנות המחקות מדדי מניות בינלאומיים נרשמו מכירות נטו בהיקף של כ-8 מיליון שקל, זאת לאחר רכישות נטו בסכום של כ-180 מיליון שקל בשבוע שעבר.

קרנות מחקות מדדי אג"ח מקומיים

בקרנות המחקות מדדי אג"ח מקומיים נרשמו השבוע רכישות נטו בהיקף של כ-92 מיליון שקל לאחר רכישות נטו של 295 מיליון שקל בשבוע שעבר.

קרנות כספיות

בקרנות הכספיות בוצעו השבוע הזרמות בהיקף של כ-87 מיליון שקל, לאחר הזרמות בהיקף של כ-495 מיליון שקל בשבוע שעבר.

קרנות אקטיביות - 722 מיליון שקלים בשבוע הוזרמו לקרנות אקטיביות-מסורתיות

קרנות אקטיביות - איגרות חוב בתל אביב

לקרנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב הוזרמו השבוע כ-445 מיליון שקל לאחר הזרמות בהיקף של כ-590 מיליון שקל בשבוע שעבר.

קרנות אקטיביות מניות בתל אביב

לקרנות האקטיביות המשקיעות במניות בתל אביב הוזרמו השבוע 277 מיליון שקל, זאת לאחר הזרמות בהיקף כ-255 מיליון שקל בשבוע שעבר.

הנפקות בשוק המניות

• חברת שובל הנדסה (חברת מניות חדשה), הפועלת בתחום הנדל"ן היזמי בישראל, לרבות התחדשות עירונית, וכן בביצוע עבודות קבלניות, גייסה 98 מיליון שקל בהצעת מכר ובהצעה לציבור של מניות וכתבי אופציה, לפי שווי חברה של כ-424 מיליון שקל, לאחר ההנפקה. מתוך התמורה, כ-73.8 מיליון שקל הינם חלק החברה, וכ-24.2 מיליון שקל הינם חלקו של המציע (בעל השליטה) בהצעת המכר.

• חברת אלמוגים החזקות העוסקת בייזום, הקמה ותפעול פרוייקטי נדל"ן למגורים, גייסה 59 מיליון שקל בהצעה לציבור של מניות.

• חברת אינטרנט גולד אשר מיזגה לתוכה את חברת קיודיסול העוסקת בפיתוח וייצור של פאנלים סולאריים להפקת מימן ירוק, גייסה כ-2.2 מיליון שקל בהנפקה לציבור של שתי סדרות של אופציות.
הנפקות בשוק איגרות החוב הקונצרני.

בשוק איגרות החוב הקונצרניות גויסו השבוע 3.78 מיליארד שקל בעשר הנפקות לציבור, כמפורט להלן: 

הנפקת איגרות חוב ממשלתיות / מלווה קצר מועד

• משרד האוצר גייס השבוע כ-3.95 מיליארד שקל בהנפקה של איגרות חוב בבורסה, מזה כ-37% מהסכום גויס באג"ח צמוד מדד, וכ-63% גויס באג"ח שקלי.

מאקרו

ישראל

• הגירעון בתקציב המדינה לשנת 2024 עמד על 6.9%, מתחת לתחזית הקודמת שהועלתה בסוף השנה ל-7.7%.
• מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר לשנת 2024 ירד ב-0.3% (מתחת לציפיות שעמדו על ללא שינוי), ובסיכום שנתי מדד המחירים לצרכן עלה ב-3.2%.

ארה"ב

• שוק העבודה האמריקאי הציג בדצמבר תוספת של 256,000 משרות בהשוואה לצפי של 153,000.
• מדד המחירים ליצרן בארה"ב בדצמבר עמד על 0.2%, מתחת לתחזיות ל-0.4%. בקצב שנתי מדובר על 3.5% בהשוואה לתחזית של 3.3%.
• מדד המחירים לצרכן לחודש דצמבר לשנת 2024 עלה ב-0.4% (בהתאם לציפיות), ובסיכום שנתי מדד המחירים לצרכן עלה ב-2.9%.

האמור לעיל מיועד לשימוש אישי בלבד ואין לעשות בו שימוש אחר כלשהו. אין לראות במידע האמור  או בכל חלק ממנו משום המלצה או עצה לנהוג בדרך זו או אחרת, לרבות בכל הקשור לקבלת החלטות בתחום ההשקעות או משום מצג או התחייבות של הבורסה. הבורסה, עובדיה וכל מי שפועל  בשמה או מטעמה אינה מתחייבת לשלמותו של המידע לעדכניותו או להתאמתו לצורך מסוים זה או אחר, והיא אינה אחראית לכל ליקוי, טעות, שגיאה, השמטה או אי דיוק שנפלו, במידע מכל סיבה  שהיא. המסקנות והדעות המובאות לעיל אינן מחייבות את הבורסה והן בבחינת הבעת דעה בלבד. כל הזכויות שמורות לבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ.