מתן משה
14/07/2011
ניתוח טכני אירו לדולר/מדד P500& S– 14.7.2011
לפני תחילת גל ירידות משמעותי
בניתוח טכני של מדד ה- P500& Sניתן לראות בבירור שהמדד לפני גל ירידות משמעותי עד לרמה של ה- 1250 נקודות וזאת לאחר שניסה להתבסס פעמיים השנה מעל הטווח של 1350-1370 נקודות ונכשל. כישלון זה נתן איתות מכירה משמעותי לשוק המניות בארצות הברית. איתות טכני למכירה של המדד התקבל כאשר ממוצע נע 10 חצה כלפי מטה ממוצע נע 20 (בגרף השבועי) ונתן יעד טכני למדד ברמות של 1250 נקודות. איתות טכני נוסף התקבל כאשר מדד הRSI (14) - מדד החוזק היחסי חתך את הממוצע הקצר כלפי מטה. שבירה של רמת ה- 1250 נקודות תוביל את המדד עד לרמות של 1220 – 1170 נקודות, שהיא ירידה של 14.5% אחוז מהשיא שנקבע השנה, רמת 1370 נקודות.
*גרף שבועי
מספר נתוני מאקרו כלכלים מעיבים על הכלכלה הגדולה בארצות הברית :
1. נתון התעסוקה החלש שפורסם במהלך שבוע שעבר מעיד כי 85% מהכלכלנים בארצות הברית צפו 100 אלף משרות חדשות, כאשר בפועל הנתון הינו רק 18 אלף. כלכלנים צופים ששיעור האבטלה האמיתי בארצות הברית הינו קרוב ל- 15% מכיוון שרבים ממחפשי העבודה אינם נכללים בה מכיוון שנואשו מלחפש עבודה.
2. אי העלאת תקרת החוב של ארצות הברית אשר עומדת על 14.3 טריליון דולר. צעד זה יגרום לעלייה בריביות, להרעה בגירעון בתקציב ולערעור יציבות המערכת הפיננסית העולמית. הקונגרס האמריקני עוד לא אישר את העלאת התקרה.
3. סוכנויות דירוג חוב עולמיות אשר רוצות להוריד את דירוג האשראי "המושלם" של ארצות הברית, "AAA", לרמה נמוכה יותר. צעד זה יכול להוביל את ארצות הברית למצב של חדלות פירעון.
4. תוכנית התמריצים של הנגיד ברננקי אשר הסתיימה בחודש הקודם השאירה את המשקיעים בארצות הברית בצפייה לראות מה יהיו צעדיו הבאים של הנגיד. בנאומיו האחרונים העביר הנגיד מסרים לא ברורים למשקיעים בעולם לגבי מצבה האמיתי של הכלכלה האמריקאית.
הערה: כמו כן יש לשים לב שהמצב בארצות הברית טוב יותר מבחינה כלכלית מהמצב באירופה
גרף חודשי USD/EUR (אירו לדולר)
בתקופה האחרונה ניתן לראות בשוק המטח שהדולר מתחזק אל מול האירו בצורה משמעותית מתחת לרמות של 1.4280. משבר החוב המתמשך באירופה ממשיך להעיב על שווקי המניות, בעוד בשווקי ההון בעולם גובר החשש לגבי דירוג האשראי של איטליה וספרד אשר נחשבות למדינות גדולות ומשמעותיות בגוש האירו בניגוד ליוון ופורטוגל. חשש זה גורם למשקיעים רבים בעולם לברוח לעבר הדולר אשר נחשב כמטבע "מפלט" לשעות צרה. שבירה של רמת 1.3970 והתבססות מתחתיה יכולה להחליש את האירו אל מול הדולר עד לרמות של 1.3330 (רמת 61.8 לפי סרגל פיבונאצי). התחזקות הדולר תעיב על הכלכלה האמריקנית ותקשה עליה להגדיל את היצוא ולהוריד את האבטלה הגואה בארצות הברית אשר עומדת על 9.2%, דבר אשר ישפיע לרעה על מדדי המניות.
גרף השוואה של התחזקות הדולר בעולם אל מול האירו והמתאם שלו מול מדד ה P500 -&S
נכתב ע''י מתן משה,
More בית השקעות
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
