שימוש ברכיב צ׳אט-בוט במסגרת אנליזות הנערכות באופן אוטומטי

האנליזות האמורות יפורסמו באתרים או ביישומים של נותני שירותים פיננסים, כדוגמת חברי בורסה, גופים מוסדיים או מוסדות שמפעילים מערכת מידע ללקוחותיהם בקשר להשקעות פיננסיות

 

 
שימוש ברכיב צ׳אט-בוט במסגרת אנליזות הנערכות באופן אוטומטי / תמונה: Dreamstimeשימוש ברכיב צ׳אט-בוט במסגרת אנליזות הנערכות באופן אוטומטי / תמונה: Dreamstime
 

רשות ניירות ערך
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
30/01/2025

ביום 24.4.2022 פניתם לסגל רשות ניירות ערך (להלן: "הרשות") באשר לתחולת חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה- 1995 (להלן: " חוק הייעוץ"), על פרסום אנליזות אשר נערכות מטעם מרשתכם, חברת דשא לאבס בע"מ (כיום – ברידג'וויז אנליטיקס בע"מ; להלן: " החברה") בכפוף לדין החל בעניין.

לפי פנייתכם, האנליזות האמורות יפורסמו באתרים או ביישומים של נותני שירותים פיננסים, כדוגמת חברי בורסה, גופים מוסדיים או מוסדות שמפעילים מערכת מידע ללקוחותיהם בקשר להשקעות פיננסיות (להלן: "התאגידים הפיננסים"). בפנייתכם ביקשתם כי סגל הרשות יאשר שפרסום האנליזות בהתאם למתווה שהוצע על ידיכם, לא ייחשב לייעוץ השקעות כהגדרתו בחוק הייעוץ, אשר ניתן על ידי התאגידים הפיננסיים, וכי קבלת תמורה על ידי החברה מהתאגידים הפיננסים בהתאם למתווה האמור, לא תיחשב לקבלת תמורה מגורם שאינו הלקוח, האסורה בהתאם לקבוע בחוק הייעוץ.

ביום 15.2.2022 ניתן מענה סגל הרשות לפנייה, ובו אושרה הפנייה תחת תנאים ומגבלות מסוימות שפורטו במענה (להלן:"המתווה שאושר").

בהמשך לפניה ולמענה האמורים, העליתם בפני סגל הרשות פניות נוספות בנוגע למתווה שאושר. הרינו להעלות על הכתב את תמצית פניותיכם בנושא שבנ ידון, ואת המענים שניתנו לכם על ידי סגל הרשות.

1. ביום 28.11.2023 ביקשתם את אישורנו לשני שינויים של המתווה שאושר . השינוי הראשון, מתבטא בהוספת רכיב צ'אט-בוט מבוסס בינה מלאכותית שיונגש למשתמשים ב"איזור האישי" באתרי התאגידים הפיננסיים אשר מהווים פלטפורמה להנגשת האנליזות של החברה. כפי שהצגתם לנו את הדברים, באמצעות הצ'אט, יוכל המשתמש לשאול שאל ה על חברה ספציפית ולקבל מידע שנגזר מתוך האנליזה המלאה על אותה חברה המונגשת באתר (בסגנון "העתק -הדבק") ובכך למעשה לשמש כלי ידידותי בידי המשתמש לאיתור מידע מתוך האנליזה המונגשת לו בפלטפורמה וזאת ללא אינטראקציה אנושית וללא סינון או עיבוד נוסף של המידע (להלן: " רכיב הצא'ט-בוט").

2. ביום 25.2.2024 נשלח אליכם מענה סגל הרשות, לפיו הסגל לא יתערב בעמדתכם לפיה דרך ההנגשה של האנליזות באמצעות צ'אט-בוט כמתואר בפנייתכם יכולה לעלות בקנה אחד עם התנאים שנקבעו במתווה שאושר.

עם זאת, הודגש במענה, כי דרך הנגשה כצ'אט באזור האישי של המשתמש, תוך קיום אינטראקציה עמו, עשויה להיתפס מצד המשתמש כייעוץ אישי המותאם לצרכיו. לפיכך, על החברה גם לוודא שהנגשת המידע בדרך זו לא נחזית לייעוץ אישי, ולא יוצרת ציפייה מצד המשתמש לכך שהמידע שנמסר לו מבוסס על התאמה אישית לצרכיו, וכי ברור ממצג זה שמדובר בייעוץ כללי שנותן מענה אחיד לכלל המשתמשים.

3. כמו כן הודגש כי על החברה לוודא שהמידע שנמסר למשתמש באמצעות הצ'אט לא מהווה סינון או עיבוד של המידע הקיים ממילא באנליזה המלאה אותה יכול המשתמש לאתר באזור האישי, וכן כי המידע ניתן למשתמש על בסיס מענה לפניה יזומה וממוקדת מצדו ולא ב"דחיפה", באופן שעשוי לקדם את הלקוח בהחלטה בדבר כדאיות ההשקעה . עוד הודגש כי כל האמור כפוף לעמידת החברה בתנאים שנקבעו במתווה שאושר המהווים את התשתית למתן השירות כאמור.

4. באשר לשינוי השני שהתבקש כאמור, העוסק בהוספת מידע בדבר היבטי חברה, סביבה של החברות הנסקרות, סגל הרשות הודיע כי לא יתערב בעמדתכם (ESG) וממשל תאגידי כאמור לאנליזות של החברה עומדת, ככלל, ESG כאמור בפנייתכם, לפיה הוספת רכיב בעקרונות המתווה שאושר במסגרת המענה לפנייה המקדמית מטעם החברה.

5. ביום 4.8.2024 פניתם אלינו בבקשה נוס פת, כי יתאפשר לחברה להנגיש את רכיב הצ' אט- בוט ללקוחות התאגיד ים הפיננסי ים מבלי שתהיה ללקוחות גישה לדוח המלא של האנליזה דרך הפלטפורמה.

6. ביום 15.9.2024 השיב סגל הרשות כי הנגשה כזו תיצור חזות של שירות אישי, ועל כן היא אינה עומדת בתנאים שנקבעו במתווה שאושר.

7. עמדותנו המתוארות לעיל זו מבוססות על העובדות והמצגים שהוצגו בפניות יכם, ובהנחה כי פנייתכם כוללת את כל הפרטים והנתונים הדרושים לבחינת השאלות שהעלית ן בה ן . כל שינוי בעובדות או בנסיבות שהובאו בפנינו עשוי להביא למסקנה שונה.

8. בנוסף, הרינו להודיעכם כי בהתאם לנוהל טיפול בפניות מקדמיות לרשות ניירות ערך (אשר פורסם באתר האינטרנט של הרשות בחודש יוני 2008 , פני ות ההמשך המתוארות לעיל והתשוב ות להן עשויות להתפרסם באתר הרשות.

x