
אתר FUNDER שמסקר את השוק ההון באפיקים השונים אפיקי החיסכון לטווח קצר, בינוני וארוך, אנחנו בודקים ומשווים את התשואה הממוצעת בין אפיקי החיסכון לטווח בינוני ארוך. אנחנו מסקרים את קרנות ההשתלמות, קופות הגמל, קרנות הפנסיה, ביטוחי המנהלים, גמל להשקעה, פוליסות חיסכון. מוצרי חיסכון שנמצאים כמעט בכל בית.
הכתבה כאן, נועדה לתת תמונה מלמעלה, שמשווה בין האפיקים השונים ובין הגופים השונים. ההשוואה נעשית בתשואות הממוצעות בין האפיקים. כמובן, שתשואה ממוצעת נותנת כיוון על האפיק עצמו, ולאו דווקא אומרת משהו לגבי הקרן או הקופה הרלבנטית שלכם.
התשואות הממוצעות נותנות תמונה טובה. ראשית, היכן הקופה שלכם ביחס לממוצע. שנית, אם רוצים להגדיל חיסכון באפיק כלשהו, באפיקים שבהם זה ניתן (לא בכל האפיקים זה אפשרי, או שמעניק הטבות מס רלבנטיות), אז ההשוואה הזו מסייעת לבחון את הכיוון ששווה לבדוק. יש לקחת בחשבון שנתוני ממוצעי התשואה מוטים מוטות מערכי קיצון. במקומות שבהם תהייה סטייה משמעותית בין נתוני הממוצע הרגיל, לנתוני הממוצע ללא ערכי קיצון, נציין זאת.
נתוני התשואות מוצגים ב-5 קטגוריות בקופות הגמל (מסלולי הגיל, המחקה S&P500 והחודש הוספנו את מסלול המניות), 3 קטגוריות של קרנות ההשתלמות (כללי, מניות ומחקה S&P500), 5 קטגוריות עיקריות בקרנות הפנסיה (מסלולי גיל, מניות ומחקה S&P500), 5 קטגוריות בביטוחי המנהלים (כללי, קרן י' ומסלולים תלויי גיל), 3 קטגוריות בגמל להשקעה (כללי, מניות ומחקה S&P500), ועוד 3 קטגוריות בחסכון לכל ילד.
אנחנו מוסיפים סיקור על הגופים השונים, ובוחנים איזה גופים מצטיינים בתשואות החודשיות, מתחילת השנה, בשנה האחרונה, 3 ו-5 שנים. כלומר, איזה גופים הם המצטיינים בקטגוריות השונות ויש להם נציגות באפיקים השונים כגופים מצטיינים בתשואה.
בסך הכל אנחנו מסקרים את 7 קטגוריות החסכון העיקרי של הציבור, ב-6 קטגוריות של רמות סיכון שונות בחסכון לטווח בינוני-ארוך, ב-24 מסלולים שונים. אין סיקור מקיף יותר ורחב יותר של אפיקי החסכון השונים של הציבור מאשר באתר FUNDER, לרבות כתבה זו.
סיכום הגופים שנמצאים בראש התשואות בקטגוריות השונות
שם קופה |
תשואה 2024 |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
הפניקס |
11 |
13 |
10 |
6 |
הראל |
5 |
2 |
|
|
אנליסט |
4 |
1 |
4 |
2 |
אינפיניטי |
3 |
1 |
4 |
|
אלטשולר שחם |
1 |
|
|
|
מור |
|
|
1 |
8 |
מיטב |
|
1 |
2 |
3 |
מנורה מבטחים |
|
1 |
1 |
1 |
מגדל |
|
4 |
1 |
|
ילין לפידות |
|
|
1 |
|
הכשרה |
|
1 |
|
|
הגופים הבולטים מתחילת השנה, הפניקס הם הגוף הבולט ביותר השנה, עם לא פחות מ-11 קטגוריות בהם השיאו תשואה במקום ראשון. אלטשולר שחם שהיו בחודש שעבר עם 3 קטגוריות, מסיימים את 24' עם קטגוריה אחת בלבד שבה הם מקום ראשון. הראל סיימו את השנה עם 5 קטגוריות שבהן הם מקום ראשון ואחרינם אנליסט עם 4 קטגוריות שבהן הם מובילים בתשואה מתחילת השנה כמו בחודש שעבר. אינפיניטי סיימו עם 3 קטגוריות.
הגופים הבולטים החודש, גם החודש הפניקס בבולטות בתשואות, עם 13 קטגוריות שבהן הציגו את התשואה הגבוהה ביותר. מגדל מקום שני ברציפות והפעם עם 4 קטגוריות שבהן הציגו את התשואה הגבוהה ביותר. הראל מציגים החודש 2 קטגוריות שבהן הם הטובים ביותר החודש.
הגופים הבולטים ב-3 השנים האחרונות, גם כאן רואים בולטות של הפניקס בתמונת התשואות, עם 10 קטגוריות שבהן הם ראשונית בתשואה. אחריהם אנליסט ואינפיניטי עם 4 קטגוריות, מיטב עם 2 קטגוריות.
הגופים הבולטים ב-5 השנים האחרונות, הגוף הבולט ביותר הוא מור, עם 8 קטגוריות בסך הכל. אחריהם הפניקס עם 6 קטגוריות. מיטב עם 3 קטגוריות ואנליסט עם 2 קטגוריות, שבהן הם ראשונים בתשואה ל-5 שנים.
התשואות הבולטות בחתכי הזמן השונים
התשואה הגבוהה ביותר השנה הושגה במסלול המניות על ידי אינפיניטי עם 28.58%. אחריה הראל בגמל להשקעה מניות עם 26.66%, ואינפיניטי עם 26.38% בהשתלמות מניות. מסלולי ה-S&P500 מאיישים את המקומות ואילך.
התשואה הגבוהה ביותר החודש הושגה על ידי הראל בגמל להשקעה מסלול מניות עם 2.6%, אחריה הכשרה בביטוחי מנהלים קרן י' עם 1.57%, ואז הפניקס בהשתלמות מניות עם 1.53%. שלוש המקומות הראשונית בתשואה נתפסו על ידי אנליסט במסלולים השונים.
כל מסלולי ה-S&P500 השיאו תשואה שלילית החודש שנעה בין 1.1%- ל-1.76%-. ראוי לציין שאלטשולר שחם השיאו תשואה שלילית החודש בכל האפיקים השונים, והם היחידים עם תשואה שלילית החודש.
ב-3 שנים האחרונות, התשואה המובילה היא של מסלולי ה-S&P500, עם תשואות סביב 51% של הפניקס ב-3 מסלולים. מחוץ ל-S&P500, איניפיניטי מציגים תשואה ב-4 מסלולים שונים עם 47% בגמל מניות, 44% בהשתלמות מניות.
ב-5 שנים האחרונות אין לאף גוף תשואה במסלול מחקה S&P500. מור מובילים בקופות גמל מניות עם 95%, השתלמות מניות עם תשואה דומה, ועם גמל להשקעה מניות עם 80%.
השוואת המסלולים השונים
המסלולים הכלליים ועד גיל 50
המסלול הכללי כולל גם את ביטוחי המנהלים בקרן י', במסלול הכללי וכן את המסלולים השונים עד גיל 50. בתשואה החודש ביטוחי המנהלים קרן י' הם המנצחים, אחריהם ביטוחי מנהלים עד גיל 50. פער משמעותית בין ביטוחי המנהלים לקרנות הפנסיה שאחרונות החודש.
קרנות הפנסיה מציגות את התשואה הגבוהה ביותר ל-24', אחריהן קופות הגמל. התשואה השנה מציגה הבדל של כ-3% בין המקום הראשון לאחרון. ההבדלים בתשואה ככל שעולים בזמן משמעותיים בין האפיקים השונים.
כך למשל, התשואה בקרנות ההשתלמות מסלול כללי, ובביטוחי המנהלים מסלול כללי ב-3 השנים האחרונות האחרונה נעה סביב 13%, לעומת כמעט 20.5% בקרנות פנסיה. בתשואה ל-5 שנים ההבדל משמעותי יותר, כשקרנות הפנסיה בתשואה של סביב 50%, מול כ-35% בגמל להשקעה מסלול כללי.
ראוי לשים לב לנקודה הזו, שדווקא הגמל להשקעה מסלול כללי מציגים את התשואה הנמוכה בטווחים הארוכים, שכן מדובר באפיק שמתחרה באפיקי השקעה אחרים.
שם קופה |
תשואה 2024 |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
קרנות פנסיה עד גיל 50 |
15.10% |
0.42% |
20.53% |
49.29% |
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה |
14.58% |
0.65% |
13.77% |
41.00% |
ביטוחי מנהלים - מסלול עד גיל 50 |
13.88% |
0.78% |
13.29% |
38.48% |
קופות גמל להשקעה מסלול כללי |
13.37% |
0.70% |
13.27% |
34.82% |
ביטוחי מנהלים - קרן י' |
12.89% |
1.04% |
13.85% |
39.00% |
קרנות השתלמות מסלול כללי |
12.84% |
0.61% |
13.72% |
37.43% |
ביטוחי מנהלים - מסלול כללי |
12.71% |
0.77% |
13.04% |
36.61% |
סיכון בינוני ומסלולים לגילאי 50 עד 60
קרנות הפנסיה מנצחות השנה עם כמעט 14%, אחריהן חסכון לכל ילד, סיכון בינוני. קופות הגמל זוכות החודש עם ומובילות בתשואה בכל חתכי הזמן השונים. אחרי קרנות הפנסיה, קופות הגמל במקום שני. בתשואה החודש מנצחים ביטוחי המנהלים עם 0.8%, פי-2 מהתשואה החודש בקרנות הפנסיה.
גם כאן ראוי לתת את הדעת על הפערים בין התשואות בין האפיקים השונים, ההבדלים בין האפיקים משמעותיים, בעיקר בטווחים הארוכים. בתשואה ל-3 שנים למשל, התשואה של קרנות הפנסיה היא סביב 20%, מול סביב 12.3% בשאר האפיקים. בתשואה ל-5 שנים, קרנות הפנסיה סביב 45%, בעוד חסכון לכל ילד נמצא סביב 31.5% במקום אחרון.
שם קופה |
תשואה 2024 |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
קרנות פנסיה גילאי 50-60 |
13.77% |
0.42% |
19.91% |
44.98% |
חסכון לכל ילד סיכון בינוני |
12.82% |
0.58% |
12.23% |
31.38% |
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
12.63% |
0.59% |
12.82% |
36.03% |
ביטוחי מנהלים - מסלול לבני 50-60 |
12.46% |
0.80% |
12.33% |
33.48% |
סיכון נמוך ומסלולים לגילאי 60 ומעלה
קרנות פנסיה מנצחות השנה, אחריהן קופות הגמל. בתשואה החודש ביטוחי המנהלים מנצחים אחריהן חסכון לכל ילד. ההבדלים בתשואות חוץ מביטוחי המנהלים, זניחים לגמרי. קרנות הפנסיה מובילות בתשואה במרבית חתכי הזמן.
אפשר לראות שבתשואה בטווח של עד שנה, ההבדלים באפיק בין המסלולים השונים, לא גבוה. אבל בתשואה ל-3 שנים, התשואה של קרנות הפנסיה סביב 16.3% לעומת חצי מזה בין 8.14% בביטוחי המנהלים. ב-5 שנים התשואה היא סביב 34.4% בקרנות הפנסיה, מול 19.4% בחסכון לכל ילד בסיכון נמוך.
שם קופה |
תשואה 2024 |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
קרנות פנסיה מעל גיל 60 |
10.35% |
0.42% |
16.35% |
34.39% |
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
9.10% |
0.54% |
9.07% |
24.47% |
ביטוחי מנהלים מסלול מעל גיל 60 |
9.02% |
0.67% |
8.14% |
23.15% |
חסכון לכל ילד סיכון מועט |
8.83% |
0.62% |
8.34% |
19.40% |
מסלולי מניות, סיכון מוגבר ומחקות S&P500
מסלול המניות משווה בין אפיקים שונים. חסכון לכל ילד בסיכון מוגבר, שצירפנו אותן לאפיק זה, שכן כאן זה נראה הגיוני לצרף. מולם נמצאות קופות הגמל להשקעה, קרנות ההשתלמות, קופות הגמל וקרנות הפנסיה במסלולי המניות. בנוסף צירפנו להשוואה את האפיקים מחקי S&P500.
המסלולים המחקים מנצחים את 2024 עם תשואות סביב 25.5%, למעט קרנות הפנסיה המחקות שמציגות כ-21%. אחרי המסלולים המחקים גמל מניות עם 22.3%, ומיד אחריה עם 22.25% גמל להשקעה מניות.
במקום הראשון החודש גמל להשקעה מסלול מניות. אחריהם קופות גמל מסלול מניות. החודש המסלולים המחקים נמצאים בתחתית טבלת התשואות החודש עם תשואות שליליות.
המסלולים המחקים עדיין מובילים בפער משמעותי משאר המסלולים בתשואה ל-3 שעים עם תשואה שנושקת ל-50%, מול תשואה סביב 21% בשאר המסלולים. פער של יתר מפי-2.
נתוני התשואה ל-5 שנים לא כוללים את המסלולים המחקים, שכן אין תשואה במסלולים אלה בטווח זמן זה. כאן מובילים החודש גמל להשקעה מסלול מניות. הפערים בין האפיקים השונים לא דרמטיים בחתך זמן של 5 שנים, קופות גמל, גמל להשקעה השתלמות במסלולי המניות עם תשואה ממוצעת סביב 63% מול כ-58% בחסכון לכל ילד. קרנות פנסיה מניות, מקום אחרון.
שם קופה |
תשואה 2024 |
תשואה דצמבר |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
קרנות השתלמות מסלול מחקה S&P500 |
25.46% |
-1.63% |
49.59% |
--- |
קופות גמל להשקעה מסלול S&P500 |
25.40% |
-1.63% |
49.58% |
--- |
קופות גמל מסלול מחקה S&P500 |
24.68% |
-1.63% |
49.59% |
--- |
קופות גמל מסלול מניות |
22.30% |
0.75% |
20.84% |
62.41% |
קופות גמל להשקעה מסלול מניות |
22.25% |
0.95% |
21.77% |
63.00% |
קרנות השתלמות מסלול מניות |
22.14% |
0.74% |
20.67% |
61.88% |
חסכון לכל ילד סיכון מוגבר |
21.60% |
0.60% |
20.56% |
57.84% |
קרנות פנסיה מסלול S&P500 |
21.18% |
-1.30% |
44.70% |
--- |
קרנות פנסיה מסלול מניות |
17.92% |
0.45% |
21.71% |
55.22% |