
ינואר מסתיים, חודש חיובי בארץ ובעולם, אבל לא נטול תנודתיות.
על פי נתוני הבורסה, מדדי ת"א-35, ת"א-90 ות״א-125 עלו בכ-3.0%, 3.3% ובכ-3.3%, בהתאמה, לעומת עליה בשיעור של כ-3.2% במדד 500S&P.המדדים הענפיים שהציגו את עליות השערים הגבוהות ביותר היו: מדד ת"א ביטוח (8.1%), מדד ת"א ביומד (7.3%) ומדד ת"א תעשיה (6.3%).
בשוקי חו"ל - במדדי ארה"ב נרשמה מגמה חיובית החודש - מדד ה-Dow Jones עלה בשיעור של כ- 5.4%, מדד ה-S&P 500 עלה בשיעור של כ- 3.2% ומדד ה-Nasdaq עלה בשיעור של כ- 3.2%.
הבורסות באירופה נסחרו החודש גם כן במגמה חיובית חזקה - מדד DAX 40 עלה בשיעור של כ- 8.0%, מדד FTSE 100 עלה בשיעור של כ- 4.5%, מדד CAC 40 עלה בשיעור של כ-6.6% ומדדEURO STOXX 50 עלה בשיעור של כ- 6.9%.
גיוסים/פדיונות במנהלי הקרנות
היקף הגיוס הכולל החודש עומד על 8.1 מיליארד שקלים. כ-3.4 מיליארד גיוס במסורתיות, עוד כ-3 מיליארד גיוס בכספיות, ועוד כ-1.7 מיליארד גיוס במוצרי מדדים.
שם הגוף |
גיוס כולל ינואר |
גיוס אקטיביות-מסורתיות |
גיוס כספיות |
גיוס מוצרי מדדים |
אי.בי.אי. |
1,733 |
317 |
231 |
1,184 |
מור |
1,309 |
255 |
744 |
309 |
מגדל |
1,196 |
91 |
855 |
250 |
הראל |
1,102 |
162 |
421 |
519 |
אילון |
785 |
115 |
670 |
|
אילים |
573 |
573 |
||
סיגמא |
479 |
479 |
||
ילין לפידות |
331 |
-63 |
31 |
363 |
אנליסט |
283 |
96 |
111 |
75 |
תמיר פישמן |
162 |
162 |
||
פורסט |
155 |
155 |
||
קסם |
23 |
-54 |
515 |
-438 |
ברק |
6 |
6 |
||
מיטב |
-389 |
62 |
-592 |
141 |
אלטשולר שחם |
-747 |
-72 |
-686 |
12 |
הוסטינג |
1,074 |
1,074 |
||
סה"כ |
8,075 |
3,358 |
2,996 |
1,717 |
גיוסים/פדיונות בגופי ההוסטינג
שם הגוף |
גיוס כולל ינואר |
ברומטר |
-30.0 |
פסטרנק שוהם |
490.0 |
פורצ'ן |
-17.0 |
ב.אלטרנטיב |
27.0 |
קבין |
125.0 |
הורייזן |
108.0 |
פרופאונד |
49.0 |
אלפי בנדק |
16.0 |
אלפאטק |
0.4 |
אקסיומה |
51.0 |
דרך |
1.4 |
פלקון |
1.0 |
שופן |
2.2 |
עציוני |
82.5 |
גביש |
15.0 |
פורטה |
152.0 |
סה"כ |
1,073.5 |
מנהלי הקרנות – השוק המקומי ממשיך להיות אופטימי
אייל חיים, איילון בית השקעות, צילום: עמי ארליך
אייל חיים סמנכ״ל שיווק איילון קרנות נאמנות שוחח עם כתב FUNDER, ואמר ש"כהונת טראמפ התחילה בסערה. נראה שהוא הגיע מוכן ומפוקס לקדנציה השנייה ומייד התחיל לעבוד. המכסים של טראמפ יוצאים לדרך ומלחמת הסחר העולמי עולה שלב. תהליך הדה-גלובליזציה בעיצומו ולכך תהיה בטווח הארוך השפעה שלילית על הצמיחה העולמית ותגביר את האינפלציה. לדברי חיים ימים יגידו לאן תתפתח מלחמת הסחר".
חיים אומר כי "השוק המקומי ממשיך להיות אופטימי בהמשך להתפתחויות החיוביות. התוצר במשק צמח ברבעון השלישי של שנת 2024 בשיעור של ב-4% במונחים שנתיים, שהוא מרשים למדי לעומת ההערכות המוקדמות. נראה כי ההוצאה הפרטית תמשיך להוביל את הצמיחה גם בראשית 2025, כחלק מהשיקום של אזורי המלחמה, במיוחד כאשר שיעור האבטלה נמוך. בתחום הקרנות אנו ממשיכים לראות גיוסים הן לקרנות הכספיות והן לקרנות המסורתיות. הריבית תרד השנה בין פעם לפעמיים וגם זה רק בחצי השני של השנה.אנו ממשיכים להמליץ על סקטור הבנקים המקומי שמוכיח פעם אחר פעם את חוסנו והיעילות המשתפרת שלו".
משה אלמוג, קסם הפניקס, צילום: טומי הרפז
משה אלמוג, מנכ"ל משותף בקסם קרנות נאמנות, דיבר אף הוא עם כתב פאנדר, ואמר ש"התחלת כהונת טראמפ ממשיכה את המגמה החיובית שהתחילה מיד עם בחירתו, השווקים מצפים ממנו להאיץ את הפחתות הריבית במהלך שנת 2025 ,אולם לא בטוחים עד כמה הדבר בשליטתו".
אלמוג הוסיף ש"התנודתיות בשוק האמריקאי עתידה לעלות בצורה מהותית , הטלת מכסים מצד ממשל טראמפ והגבלות על תחרות עתידים להוביל לתנודתיות רבה הן בשווקים הגלובליים ואף על השוק האמריקאי כאשר האפשרות ללחצים אינפלציוניים עולה בצורה מהותית (חששות הפד ובצדק...). ומצד שני דרישה להפחתות ריבית מואצות יותר מכיוון הממשל המכהן. מה שבטוח, שקט תעשייתי כנראה שלא ילווה את כהונתו השנייה של טראמפ".
מבחינת הבורסה המקומית, אמר אלמוג ש"אנו ממשיכים להעריך כי המשך הסכמי הפסקות האש בצפון ובדרום יאיצו את הזרמות הכספים לשוק המקומי הן ע"י זרים והן החזרת כספים ע"י גופיים מוסדיים, אפשרות להעלאת דירוג האשראי של ישראל הופכת ליותר מסבירה ופתיחת השוק המקומי במגוון סקטורים כגון: תעופה ופנאי, ייבוא והעלאות כושר הייצור בתעשייה ובחקלאות עתידים לבלום את קצב האינפלציה והכנסתה ליעד בנק ישראל ואף אולי להפחתה מוקדמת יותר של הריבית בישראל. כפי שאנו טוענים מזה זמן רב, הגיע הזמן להשקיע בישראל".
נתוני התעשייה
|
31/12/2024 |
29/01/2025 |
|
|
|
היקף נכסים |
היקף נכסים |
כמות קרנות |
שינוי החודש |
גמישות |
4,766 |
5,043 |
44 |
277 |
מניות בארץ * |
91,541 |
98,821 |
277 |
7,280 |
מניות בחו"ל * |
139,304 |
142,002 |
623 |
2,698 |
ממונפות ואסטרטגיות * |
3,339 |
3,514 |
62 |
175 |
קרן כספית |
149,920 |
153,170 |
54 |
3,250 |
אג"ח בארץ- מדינה * |
21,303 |
21,615 |
192 |
312 |
אג"ח בארץ - חברות והמרה * |
81,643 |
82,878 |
431 |
1,235 |
אג"ח בארץ משולבת- כללי * |
85,421 |
87,820 |
415 |
2,399 |
אג"ח בחו"ל * |
16,467 |
16,303 |
109 |
-164 |
לתושבי חוץ בלבד |
18 |
18 |
2 |
0 |
סחורות |
379 |
387 |
9 |
8 |
אגד קרנות |
1,444 |
1,457 |
28 |
13 |
קרן סגורה |
493 |
492 |
1 |
-1 |
קרן גידור בנאמנות |
1,262 |
1,261 |
39 |
-1 |
נכסים דיגיטליים * |
5 |
76 |
6 |
71 |
אג"ח בארץ כללי |
88 |
85 |
5 |
-3 |
סה"כ קרנות מנוהלות |
327,533 |
336,618 |
1,115 |
9,085 |
סה"כ קרנות מחקות (לא נסחרות) |
102,137 |
105,419 |
715 |
3,282 |
סה"כ קרנות סל |
167,723 |
172,905 |
467 |
5,182 |
סה"כ לשוק הקרנות |
597,393 |
614,942 |
2,297 |
17,549 |
(*) נתונים – רשות ניירות ערך. הנתונים בטבלה במיליוני שקלים.
זרימת ההון לקרנות
קרנות סל
על פי נתוני הבורסה, בשוק קרנות הסל נסחרות כיום 468 קרנות סל בשווי גבוה בכ-4 מיליארד שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם, והסתכם בכ-172.1 מיליארד שקל.
במהלך החודש נרשמה למסחר קרן סל חדשה על מדד ת"א ביטוח, 2 קרנות סל על מדדי חו"ל (מדד BlueStar Data Center and Logistics Real Estate ומדד 60 ( S&P/TSX הפכו לקרנות פתוחות וקרן סל אחת על מדד ת"א תל גוב ריבית משתנה פורקה.
מתוך הגידול בהיקף הנכסים המנוהלים בקרנות הסל, כ-3.5 מיליארד שקל עלייה בשווי השוק שמקורה בעליית מדדי המניות בת"א ובחו"ל, וכ-0.5 מיליארד שקל עלייה שמקורה ברכישות בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות בת"א ובחו"ל.
קרנות מחקות
בינואר 2025 הוזרמו לקרנות המחקות (קרנות סל וקרנות פתוחות) כ-2.8 מיליארד שקל נטו, זאת בהמשך לכ-6.1 מיליארד שקל נטו שהוזרמו אליהן בחודש הקודם, מתוכם:
כ-1.6 מיליארד שקל רכישות נטו של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות מקומיים, בעיקר אחר מדדי ת"א-125 ות"א-35, זאת לאחר רכישות נטו בסכום של כ-1.4 מיליארד שקל בחודש הקודם.
כ-0.5 מיליארד שקל רכישות נטו של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים, בעיקר אחר מדדי S&P 500, זאת לאחר רכישות בהיקף של 4.2 מיליארד שקל בחודש הקודם.
כ-0.6 מיליארד שקל רכישות נטו של קרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב מקומיים, זאת לאחר רכישות נטו בסך כ-0.5 מיליארד שקל בחודש הקודם.
כ-0.1 מיליארד שקל רכישות נטו של קרנות העוקבות אחר מדדי איגרות חוב בינלאומיים, זאת לאחר רכישות נטו בסכום זניח בחודש הקודם.
קרנות אקטיביות
בינואר 2025 הוזרמו לקרנות האקטיביות (קרנות פתוחות) כ-8.2 מיליארד שקל, בהמשך למשיכות בסכום זניח בקרנות אלה בחודש הקודם. מתוכם:
כ-2.95 מיליארד שקל הוזרמו לקרנות הכספיות לאחר משיכות בהיקף של כ-1.86 מיליארד שקל מקרנות אלה בחודש הקודם.
כ-2.6 מיליארד שקל נטו הוזרמו לקרנות המשקיעות במניות בארץ לעומת סכום של כ-0.17 מיליארד שקל שנמשך מהקרנות המשקיעות במניות בחו"ל. זאת לאחר הזרמה בהיקף של 0.8 מיליארד שקל לקרנות המשקיעות במניות בת"א ומשיכות בהיקף כ-0.14 מיליארד שקל מהקרנות המשקיעות במניות בחו"ל בחודש הקודם.
כ-2.9 מיליארד שקל נטו הוזרמו לקרנות המשקיעות באג"ח בארץ, זאת לאחר הזרמות בהיקף כ-1.3 מיליארד שקל בחודש הקודם, וסכום של כ-0.1 מיליארד שקל נמשך מהקרנות המשקיעות באג"ח בחו"ל לעומת כ-0.3 מיליארד שקל שנמשכו מקרנות אלה בחודש הקודם.