סטרטסיס (NASDAQ: SSYS) מובילה בפתרונות הדפסה בתלת מימד בפולימרים, הודיעה היום, כי פורטיסימו קפיטל ("פורטיסימו"), קרן פרייבט אקוויטי מובילה המשקיעה בחברות טכנולוגיה ותעשייה, חתמה על הסכם השקעה שבמסגרתו תשקיע 120 מיליון דולר בחברה ותרכוש באופן ישיר כ-14% מהמניות הרגילות המונפקות והנפרעות של סטרטסיס, כלומר 11,650,485 מניות רגילות, במחיר למניה העומד על $10.30, המשקף פרמיה בשיעור 10.6% ביחס למחיר הנעילה של המניה במסחר בבורסה ב-31 בינואר 2025.
ערב חתימת ההסכם החזיקה פורטיסימו בכ- 1.5% ממניות סטרטסיס. לאחר סגירת העסקה תחזיק פורטיסימו בכ-15.5% ממניות החברה. תנאי ההסכם כוללים גם תקופת חסימה בת 18 חודשים (lock-up), וכן הוראות הקפאה (standstill) מקובלות, בכפוף לסייגים מסוימים המפורטים להלן.
פורטיסימו משקיעה בסטרטסיס לטווח ארוך, במחיר המשקף פרמיה. סטרטסיס צופה ששותפות זו תשיא ערך לבעלי המניות שלה, תתמוך בהמשך יישום האסטרטגיה שלה לצמיחה מואצת, ותחזק עוד יותר את המאזן שלה, באופן שיאפשר לסטרטסיס לממש הזדמנויות משיאות ערך לצמיחה אנאורגנית בשוק הייצור התוספתי.
"השקעתה של פורטיסימו מחזקת את מעמדנו המוביל בשוק, בביצועים שלנו, והינה הבעת אמון ביכולתנו לספק פתרונות מתאימים לצורכי הלקוחות וכן בפוטנציאל הצמיחה שלנו לטווח ארוך", אמר ד"ר יואב זייף, דירקטור ומנכ"ל סטרטסיס. "פורטיסימו הינה קרן השקעות פרייבט אקוויטי מנוסה ממוקדת צמיחה, בעלת הבנה מעמיקה בתחום הפעילות שלנו וניסיון מוכח בהשקעה בחברות טכנולוגיה פרטיות וציבוריות. אנו נרגשים לשתף פעולה עם פורטיסימו ומאמינים כי ההשקעה המשמעותית שלהם בחברה, בשילוב הגישה שלה לשיתוף פעולה, יאפשרו לנו לייצר ערך מוסף לטווח ארוך עבור כל בעלי המניות שלנו".
כחלק מתנאי ההשקעה, יובל כהן, מייסד ושותף מנהל בקרן פורטיסימו, יצטרף כחבר דירקטוריון בסטרטסיס עם סגירת העסקה, במקומו של דירקטור מכהן, שזהותו תיקבע באותו מועד. כהן הינו בעל ניסיון פיננסי וניהולי של למעלה מ- 30 שנה, בהן הוביל חברות להשגת היעדים האסטרטגיים שלהן באמצעות יישום גישות חדשניות.
"שוק ההדפסה הדיגיטלית הינו אחד ממוקדי ההשקעה המרכזיים של פורטיסימו. חלק חשוב מתעשייה זו הוא תחום ה-Additive Manufacturing (ייצור תוספתי) הכולל בין השאר גם הדפסת תלת מימד. אנו עוקבים מזה שנים אחרי התפתחותה של סטרטסיס ומעריכים כי זה הזמן המתאים להשקיע ולחזק את מובילות החברה בעולם", אמר יובל כהן, שותף מנהל בפורטיסימו. "אנו מצפים לקחת חלק פעיל בפרק הבא של סטרטסיס, ולשתף פעולה עם צוות ההנהלה שלה, כדי להמשיך ולפתח את חוזקותיה ולהרחיב את פעילותה בתעשייה מתפתחת זו, לטובת בעלי העניין בחברה".
פרטי העסקה
הצדדים צפויים לסגור את העסקה במהלך הרבעון השני של 2025, בכפוף לבחינת הוועדה להשקעות זרות בארה"ב (CFIUS). במסגרת העסקה, דירקטוריון סטרטסיס יחריג את פורטיסימו מתוכנית הזכויות לבעלי המניות המוגבלת בזמן, כאשר פורטיסימו תהיה כפופה להתחייבויות הקפאה (Standstill) מסוימות. לפורטיסימו הזכות לרכוש עד 24.99% מהמניות הרגילות המונפקות והנפרעות של סטרטסיס, אך תהיה מוגבלת ל-20% מכוח ההצבעה בסטרטסיס. בנוסף, פורטיסימו תוכל להציע הצעת רכש לרכישת לפחות 15% מהמניות הרגילות המונפקות והנפרעות של החברה, ובלבד שהצעה כאמור תביא את שיעור החזקתה ל-35% לפחות מהמניות הרגילות המונפקות והנפרעות של סטרטסיס. לצורך סגירת הצעת רכש כזו, תידרש הצבעה מייעצת של בעלי המניות הבלתי קשורים.
במקרה שפורטיסימו תחזיק ב-20% מהמניות הרגילות המונפקות והנפרעות של סטרטסיס, תהא זכאית, על פי בקשתה, להציע מועמד נוסף לדירקטוריון, כך שייצוגה בדירקטוריון יגדל לשני דירקטורים (בכפוף לעמידה בתנאי כשירות מסוימים).
למעט ביחס לפורטיסימו, התנאים הקיימים של תוכנית זכויות בעלי המניות המוגבלת בזמן יישארו ללא שינוי ביחס לכלל בעלי מניותיה של סטרטסיס. הזכויות תהיינה ניתנות למימוש, ככלל, רק במקרה בו ישות, אדם או קבוצה רוכשים בעלות מוטבת בשיעור 15% או יותר מהמניות הרגילות של סטרטסיס, בעסקה שלא קיבלה את אישור דירקטוריון החברה.
יועצים משפטיים:
מיתר - משרד עורכי דין סיפקו ייעוץ משפטי לסטרטסיס.
גורניצקי ושות' סיפקו ייעוץ משפטי לפורטיסימו קפיטל.