זינוק בגיוסים של קרנות הנאמנות בינואר: מעל 9 מיליארד שקלים

תעשיית הקרנות מגייסת בינואר יותר מ-9 מיליארד שקלים - הגיוס הגדול ביותר מאז ספטמבר 2024 •• יותר ממחצית מהגיוס מגיע לקרנות המנוהלות - המסורתיות והכספיות יחד שגייסו כ-6.8 מיליארד שקלים •• ינואר 2025 בתעשיית קרנות הנאמנות בישראל

 

 
ינואר 2025 בתעשיית קרנות הנאמנות בישראל / תמונה: Dreamstimeינואר 2025 בתעשיית קרנות הנאמנות בישראל / תמונה: Dreamstime
 

נאור כהן, מנהל קשרי יועצים במיטב בית השקעות
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
03/02/2025

הקרנות האקטיביות המסורתיות פותחות את השנה בגיוס גבוה, הכי גבוה מאז ינואר 2018.

הקרנות הכספיות חזרו לגייס.

ולראשונה בישראל – קרנות ביטקוין שגייסו כ-65 מ' ₪.


תעשיית הקרנות גייסה בחודש האחרון כ-9.1 מיליארד ₪, כאשר יותר ממחצית מהגיוס מגיע לקרנות המנוהלות (המסורתיות והכספיות יחד שגייסו כ-6.8 מיליארד ₪). 

התעשייה האקטיבית המסורתית ממשיכה את מגמת ההתאוששות ואף מאיצה את קצב הגיוס כשסיימה את חודש ינואר עם גיוס של כ-3.7 מיליארד ₪. 

עיקר הגיוס בקרנות האקטיביות הגיע לקטגוריות  אג''ח כללי (כ-1.8 מיליארד ₪) ומניות בישראל (כ-1.3 מיליארד ₪).

הקרנות הכספיות שבחודש שעבר פדו (לאחר רצף גיוסים ארוך), חזרו לגייס בקצב גבוה וגייסו כ-3.1 מיליארד ₪. 

התעשייה הפסיבית מסיימת את חודש ינואר עם גיוס של כ-2.3 מיליארד ₪ כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-1.7 מיליארד ₪  ואילו קרנות הסל הוסיפו גיוס של כ-0.6 מיליארד ₪. 

הצמיחה בתעשיית הקרנות בינואר מ-597.4 מיליארד ₪ ל-614.6 מיליארד ₪, נובעת מתרומת התשואה בשווי של כ-8.1 מיליארד ₪ ומגיוס של 9.1 מיליארד ₪.

חודש ינואר – מגמה חיובית בשוקי המניות 

שוק המניות הישראלי, פותח את השנה בתשואות חיוביות, כאשר מדדי ת"א 35, ו-125 רשמו עליות של כ-2.2% ו-3.0% בהתאמה. מדד ת"א 90 עם תשואה של כ- 4.7%.    

באירופה, הדאקס הגרמני: סיים את חודש ינואר עם תשואה חיובית גבוהה מאוד של כ- 9.1%. 

באסיה: מדד הניקיי ירד בשיעור של 1.1%.

בארה"ב המדדים המובילים מסכמים את החודש במגמה חיובית תודות ל"אפקט טראמפ" כאשר מדד הדאו ג'ונס עלה בכ-5.5%, מדד ה- S&P500 רשם תשואה חיובית של 3.2% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, סיים את חודש ינואר בעלייה מתונה יחסית של כ-1.9%.

איגרות החוב הממשלתיות בישראל השיגו תשואה חיובית של כ-0.3%  ואיגרות החוב הקונצרניות עלו בשיעור זהה. 

התעשייה האקטיבית המסורתית גייסה בחודש ינואר סכום של כ-3.7 מיליארד ₪. הגיוס החודשי הגבוה ביותר מאז ינואר 2018, לפני 7 שנים, הגיוס הגדול הגיע בעיקר מ-3 קטגוריות. קטגוריית אג''ח כללי מסכמת את חודש ינואר עם גיוס של כ- 1.8 מיליארד ₪, קטגוריית מניות בישראל גייסה סכום של כ- 1.25 מיליארד ₪, אחריה קטגוריית חברות והמרה עם גיוס של כ-725 מיליון ₪. קטגוריית אג''ח מדינה סיימה את החודש עם גיוס של כ-170 מיליון ₪, הקרנות הגמישות הוסיפו לגיוס סכום של כ- 75 מיליון ₪, קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות גייסו סכום של כ-50 מיליון ₪, וקטגוריית אגד קרנות עם גיוס קטן של כ-2 מיליון ₪.

הקטגוריה הפודה ביותר היא קטגוריית אג''ח בחו''ל שמסיימת את חודש ינואר עם פדיון של כ-240 מיליון ₪, אחריה קטגוריית מניות בחו''ל שפדתה סכום של כ-120 מיליון ₪.

הקרנות הכספיות, שבחודש שעבר סיימו בפדיון לאחר 32 חודשים רצופים של גיוס, חוזרות לגייס ומסיימות את חודש ינואר עם גיוס של כ-3.1 מיליארד ₪, כאשר הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-2.95 מיליארד ₪ ואילו הקרנות הכספיות הדולריות הוסיפו לגיוס סכום של כ-150 מיליון ₪, לאחר שבמהלך החודש היו בפדיון.

התעשייה הפסיבית מסיימת את חודש ינואר עם גיוס של כ-2.3 מיליארד ₪ כאשר הקרנות המחקות גייסו כ-1.7 מיליארד ₪  וקרנות הסל הוסיפו לגיוס סכום של כ-0.6 מיליארד ₪. אגב, במהלך החודש הוסבו שתי קרנות סל לקרנות מחקות, כך שחלק מהגיוס בקרנות המחקות נבע מכך ולא מכסף חדש שנכנס אליהן.

בקרנות המחקות רוב הגיוס הגיע אל קטגוריית מניות בישראל שגייסה סכום של כ-1.3 מיליארד ₪, אחריה בפער משמעותי קטגוריית חברות והמרה עם גיוס של כ-250 מיליון ₪ קרנות אג"ח בחו''ל שגייסו סכום של כ-170 מיליון ₪, קטגוריית נכסים דיגיטליים, קטגוריה חדשה שנפתחה השנה, אשר הקרנות שבה עוקבות אחר מחיר הביטקוין, גייסה בינואר כ-65 מיליון ₪, וקטגוריית אג''ח מדינה הוסיפה לגיוס סכום של כ-30 מיליון ₪.       

קטגוריית מניות בחו''ל סיימה עם פדיון של כ- 110 מיליון ₪, וקטגוריות אג''ח כללי וסחורות עם פדיון זעיר של כ-1 מיליון ₪, כל אחת.

בקרנות הסל רוב הגיוס הגיע אל קטגוריית מניות בחו''ל, שגייסה סכום של כ-515 מיליון ₪, אחריה קטגוריית חברות והמרה שגייסה סכום של כ-205 מיליון ₪, קטגוריית אג''ח מדינה הוסיפה לגיוס סכום של כ-65 מיליון ₪, קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות תרמה לגיוס סכום של כ-20 מיליון ₪.    

לעומת זאת, קטגוריית מניות בישראל, שרוב החודש הייתה בגיוס ואף גבוה, מסיימת את ינואר עם פדיון של כ-160 מיליון ₪, קטגוריית אג''ח בחו''ל פדתה של כ-60 מיליון ₪, קטגוריית סחורות עם פדיון של כ-5 מיליון ₪ וקטגוריית אג''ח כללי עם פדיון זעיר של כ-2 מיליון ₪.

נכון ליום 30.01.25, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על כ-614.6 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא: 

תעשייה אקטיבית: כ-336.8 מיליארד ₪, מהם כ-183.6 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, וכ-153.2 מיליארד ₪ בקרנות כספיות. 

תעשייה פסיבית: כ-277.8 מיליארד ₪, מהם כ-172.2 מיליארד ₪ בקרנות סל, וכ-105.6 מיליארד ₪ בקרנות מחקות.

 

x