קרנות השתלמות בינואר: מור מנצחים במניות, מיטב ב S&P500 מי בכללי ? ליגת FUNDER

מימין למעלה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ; : ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר

ינואר מסתיים, חודש חיובי בארץ ובעולם, אבל לא נטול תנודתיות.

על פי נתוני הבורסה, מדדי ת"א-35, ת"א-90 ות״א-125 עלו בכ-3.0%, 3.3% ובכ-3.3%, בהתאמה, לעומת עליה בשיעור של כ-3.2% במדד 500S&P. המדדים הענפיים שהציגו את עליות השערים הגבוהות ביותר היו: מדד ת"א ביטוח (8.1%), מדד ת"א ביומד (7.3%) ומדד ת"א תעשיה (6.3%).

בשוקי חו"ל - במדדי ארה"ב נרשמה מגמה חיובית החודש - מדד ה-Dow Jones עלה בשיעור של כ- 5.4%, מדד ה-S&P 500 עלה בשיעור של כ- 3.2% ומדד ה-Nasdaq עלה בשיעור של כ- 3.2%.

הבורסות באירופה נסחרו החודש גם כן במגמה חיובית חזקה - מדד DAX 40 עלה בשיעור של כ- 8.0%, מדד FTSE 100 עלה בשיעור של כ- 4.5%, מדד CAC 40 עלה בשיעור של כ-6.6% ומדדEURO STOXX 50 עלה בשיעור של כ- 6.9%.

ערן גולדרינג, משנה למנכ״ל ומנהל אגף ההשקעות באנליסט ציין כי חודש חיובי נוסף בשווקים למרות התנודתיות לקראת סוף החודש שנגרמה עקב מכסי טראמפ והופעת DeepSeek. מניות הביג טק אכזבו החודש כשמגזר הטכנולוגיה היה היחידי שרשם ירידה מתונה של כ-0.7%. השווקים באירופה כיכבו החודש. במזרח מגמה מעורבת. בישראל גם כן מגמה חיובית. מדד ת"א-35 פיגר עם מעט עם עלייה של כ-2.2% בלבד, בעיקר עקב ירידה של כ-20% במניית טבע. בשוק החוב גם כן מגמה חיובית עם עלייה של כ-0.3% במדד הממשלתי הכללי ו-0.1% בתלבונד 60.
 

תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – אנליסט מובילים במרבית טווחי הזמן

תחזית Funder בתחילת החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם החודש, הן לתשואה החודשית, והן לתשואה השנתית, בסטיות קלות בלבד. מה שאומר שנתוני תחזית התשואות של FUNDER, הן החודשית והן השנתית, מדויקת מספיק כדי שהמשקיעים יוכלו להסתמך עליה בהערכת התשואה של קרן ההשתלמות שלהם.

במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש 1.39% לעומת 0.61% חודש קודם. טווח התשואה נע בין 1.12% (הראל) ל-1.92% (אנליסט). התשואה הממוצעת שנה אחרונה עומדת על 14.17%. התשואה ל-3 שנים עלתה ל-14.17% והתשואה ל-5 שנים דומה לחודש שעבר על 38.59%.

אנליסט הם המנצחים החודש עם 1.92%, מור אחריהם עם 1.57%. אנליסט מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 16.33%, וגם מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 20.97%. מור מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 52.02%.

תשואות מסלול מניות – מור מנצחים במסלול

מסלול המניות, המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר. גם במסלול זה תחזית FUNDER הן החודשית והן השנתית היתה מדויקת להפליא, עם סטיות קלות בלבד. מה שאומר שגם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, מוזמן לעקוב אחרי התחזיות שמתפרסמות באתר FUNDER.

התשואה הממוצעת החודש במסלול היא 2.78% לעומת 0.74% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 2.32% (אינפיניטי) ל-3.31% (מור). התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-25.05%. התשואה המצטברת ל-3 שנים עלתה ל-28.09%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-5 שנים עלתה ל-66.32%.

מור מנצחים החודש עם 3.31%. מנורה מבטחים במקום שני עם 3.18%. אינפיניטי (2.32% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 27.74%, וגם מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 52.49%. מור מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 91.24%.

תשואות מסלול מחקה S&P500 – הראל מנצחים השנה

את מסלול המחקה S&P500 אנחנו מציגים מכמה סיבות. ראשית – מדובר במסלול שצובר פופולריות רבה בקרה במשקיעים. שנית, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד – S&P500, עדיין יש הבדלים קלים בתשואה בין הגופים השונים בחתכי הזמן השונים. בנוסף, תמיד מעניין להשוות את התשואות במסלול זה למסלול המניות וגם למסלול הכללי, ולראות את הבדלי התשואה בין המסלולים. החודש, מסלולי המניות, וגם המסלול הכללי מציג תשואות עודפות על מסלול ה-S&P500. למרות היותו של המסלול מסלול מחקה מדד, ראוי לשים להבדלים בין הגופים השונים. נקודה נוספת שראוי לשים אליה לב היא ההשוואה לתשואת המדד עצמו שירד החודש סביב 2.5%, והשנה עלה סביב השיא תשואה סביב 23%.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1%. מנעד התשואה נע בין 0.72% (מגדל) ל-1.35% (מיטב). התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עומדת על 23.84%. התשואה הממוצעת הכוללת ל-3 שנים עלתה ל-58.09%. אין עדיין תשואה ל-5 שנים בגופים השונים במסלול זה.

מיטב היא המנצחת החודש עם 1.35%, אחריה הפניקס עם 1.26%. מיטב גם מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 24.71%. בתשואה ל-3 שנים מובילים הראל עם 59.57%.
 

(*) תשואות הגופים המסומנים בכוכבית לא מוצגים בטבלת הדירוגים הכללית, לא הובאו בחשבון בממוצעים, בשל היקף נכסים נמוך.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) נתוני התשואות המובאים בטבלאות השונות הינם לפני ניכוי דמי ניהול.