הבורסה ב 2024 : גידול של כ-22% ברווח הנקי לכ-101 מיליון ש"ח

‏

גידול של כ-12% בהכנסות לכ-438 מיליון ש"ח וגידול של כ-22% ברווח הנקי לכ-101 מיליון ש"ח. 

ה- EBITDAהמתואם עמד על שיעור של 42.6% מההכנסות  והסתכם לכ-186 מיליון ש"ח לעומת כ-158 מיליון ש"ח בשנת 2023, גידול של כ-18%.

הבורסה תשלם דיבידנד בסך כ-51 מיליון ש"ח המהווה 50% מהרווח הנקי השנתי לשנת 2024.

הבורסה חילקה לבעלי מניותיה מינואר 2024 ועד מרץ 2025, הן בתשלום דיבידנדים והן באמצעות רכישה עצמית, סך כולל של כ- 526 מיליון ש"ח.

ההכנסות בשנת 2024 הסתכמו לסך של כ-437.9 מיליון ש"ח, לעומת סך של כ-389.9 מיליון ש"ח בשנת 2023, גידול בשיעור של כ-12%. 

ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2024 הסתכמו לסך של כ-115.4 מיליון ש"ח לעומת הכנסות ברבעון המקביל אשתקד בסך של כ-101.4 מיליון ש"ח, גידול בשיעור של כ-14%. 

הרווח הנקי בשנת 2024 הסתכם לסך של כ-101.4 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-83.2 מיליון ש"ח בשנת 2023, גידול בשיעור של כ-22%. 

הרווח הנקי ברבעון הרביעי של שנת 2024 הסתכם לסך של כ-25.4 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-20.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של כ-22%. 

ה- EBITDA המתואם בשנת 2024 הסתכם לסך של כ-186.3 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-157.6 מיליון ש"ח בשנת 2023, גידול בשיעור של כ-18%.

ה- EBITDA המתואם ברבעון הרביעי של שנת 2024 הסתכם לסך של כ-46.8 מיליון ש"ח, לעומת סך של כ-40.1 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של כ-17%. 

איתי בן זאב, מנכ"ל הבורסה לניירות ערך, אמר היום: "אנו מסכמים את השנה עם ביצועים חזקים המשקפים את חוסנה של הכלכלה הישראלית בשנה מאתגרת זו. מדדי הדגל של הבורסה רשמו בשנת 2024 ביצועים מצויינים אף יותר מהמדדים המובילים בעולם. הבורסה הישראלית עברה השנה קפיצת מדרגה והפכה לאלטרנטיבה אטרקטיבית למשקיעים זרים, תוך מיצובה כתחרותית מול בורסות מובילות בעולם. גם במהלך מלחמה רב-זירתית, הבורסה הוכיחה את חוסנה ושימשה מנוע למשיכת הון ומקור גיוס כספים חיוני עבור החברות הציבוריות והממשלה. ביצועי המדדים שהושגו השנה מציבים את הכלכלה הישראלית בעמדת תחרות מול השווקים הגלובליים ומחזקים את מעמדה של כלכלת ישראל כמרכז פיננסי מוביל. כעת, זה הזמן לשלב כוחות בין הממשלה, שוק ההון והחברות העסקיות, כדי לבנות משק חזק, משוכלל ופתוח להשקעות בינלאומיות, שיתמוך בצמיחתה ועמידותה של הכלכלה הישראלית.״

---

הבורסה לניירות ערך בתל-אביב (ת"א: ברסה) מדווחת היום על התוצאות הכספיות לרבעון הרביעי שהסתיים ביום 31.12.2024 ולשנת 2024 כולה.  

בשנת 2024, המסחר בבורסה בתל-אביב התנהל בצל המלחמה שנמשכה במגמת תנודתיות רבה, אך למרות המלחמה, שוק ההון הישראלי המשיך להפגין חוסן משמעותי וכבר בחודשים האחרונים של 2024 חלה נקודת מפנה בתשואות מדדי הבורסה ושינוי חיובי במגמות השוק. בסיכום שנתי, מדדי המניות המובילים בבורסה בת"א הובילו ורשמו ביצועים גבוהים יותר לעומת מדדי המניות בבורסות מובילות בעולם, כשמדד ת"א-125 עלה ב- 29%, ת"א-35 עלה ב- 28%, זאת לעומת עלייה של 25% במדד S&P500 ו- 26% במדד נאסד"ק. שווי שוק המניות בסוף 2024 עמד על סך של כ-1.4 טריליון ש"ח, גבוה בכ-30% לעומת שווי השוק בסוף 2023, וזאת בהשפעת עליית מדדי המניות בבורסה. 

בשנת 2024 חל גידול משמעותי במחזורי המסחר באפיקים המרכזיים של המסחר ביחס לשנת 2023. מחזור המסחר היומי הממוצע במניות בשנת 2024 עמד על כ-2.2 מיליארד שקל, עלייה של כ-10% לעומת המחזור הממוצע בשנת 2023. 8 חברות חדשות הצטרפו לשוק המניות, בשווי מצרפי של כ-8.4 מיליארד ש"ח, בהן 5 חברות שביצעו הנפקה ראשונית, שתי חברות שעשו רישום כפול וחברה אחת שהתפצלה מחברה נסחרת. מתחילת 2025, 5 חברות חדשות הצטרפו לבורסה וחברות נוספות מתוכננות לצאת להנפקה בחודשים הקרובים. 

שוק איגרות החוב בבורסה בתל אביב הוכיח את עצמו גם ב-2024 כמקור משמעותי לגיוסים עבור החברות הנסחרות ועבור ממשלת ישראל. בשנת 2024 גויסו כ-123.5 מיליארד ש"ח בהנפקות של אג"ח חברות, וזאת בהמשך לגיוסים בסך כ-100 מיליארד ש"ח בשנת 2023. בנוסף, נרשם שיא בהיקף הגיוס של אג"ח מגובות פיקדונות, בסך של כ-27 מיליארד שקל, גבוה ביותר מפי 2 מסכום הגיוס בשנת 2023, וגבוה יותר מפי 8 מסכום הגיוס בשנת 2022. הביקושים הגבוהים בארץ ובעולם בהנפקות האג"ח הממשלתי הצביעו על הבעת אמון חזקה בכלכלה הישראלית בשנת מלחמה. 

פעילויות מרכזיות של הבורסה לניירות ערך בשנת 2024

גם בשנת 2024, שהייתה בצל אירועים יוצאי דופן בהשפעתם על שוק ההון המקומי, הבורסה המשיכה ביישום האסטרטגיה שלה לחיזוק פעילויות הליבה והמשך פיתוח שוק ההון וצמיחה.
הבורסה, בשיתוף רשות ניירות ערך ובנק ישראל, נערכות ליישום המהלך לשינוי ימי המסחר לשני עד שישי כבר בתחילת 2026. שינוי ימי המסחר, יותאם לימי המסחר בשווקים הבינלאומיים, יגדיל את הנזילות והנגישות של שוק ההון הישראלי למשקיעים הגלובליים ויחזק את מעמדה של ישראל בזירה הפיננסית הבינלאומית. במסגרת זו, פרסמה הבורסה לאחרונה כי היא נערכת להתחיל בתרגום לאנגלית של דיווחים מיידיים, תוך שימוש בטכנולוגית בינה מלאכותית-AI עם חברת הפינטק הישראלית טיפרנקס, כשבשלב הראשון ייכללו הדיווחים של החברות הכלולות במדד ת"א-125 שיפורסמו באתר מאיה באנגלית של הבורסה.  

במקביל, הבורסה ממשיכה לפעול להגדלת מספר הסוחרים החדשים בשוק ההון הישראלי ובשנת 2024 החלו לפעול בבורסה 2 חברי בורסה חדשים: Jump Trading Europe B.V. - אחד מגופי המסחר הבינלאומיים המובילים באירופה שהצטרף כחבר רחוק ואלטשולר שחם טרייד - אחד מבתי ההשקעות המובילים בישראל שהחל לפעול כחבר בורסה וחבר מסלקת הבורסה. בנוסף, Clearstream Banking S.A., אחת משתי המסלקות הבינלאומיות הפועלות באירופה, החלה לפעול בבורסה בספטמבר 2024 כחבר משמורן. 

במקביל לגידול במספר חברי הבורסה החדשים, ניכר גידול של כ-12% בהיקף המסחר על ידי משקיעי הריטייל שהחלו לסחור בבורסה. התפתחות חיובית זו היא חלק מהמשך שיתוף הפעולה בין הרגולטורים הפיננסיים אשר פועלים לקדם תחרות ולשכלל את שוק ההון המקומי בהתאם לסטנדרטים הבינלאומיים.
בנוסף, הבורסה פתחה ברבעון האחרון של 2024 מתחם אירוח שלישי של שרתי הלקוחות במרכז שרתי המחשוב (Data Center) שלה, הכולל 11 ארונות נוספים להשכרה. זאת, לאחר שכמעט כל הארונות בשני מתחמי האירוח הראשונים הושכרו. כמו כן, בנוסף לצומת התקשורת הקיים בלונדון, הבורסה החלה לספק את השירותים גם באמצעות צומת התקשורת הנוספת שנפתחה בחודשים האחרונים בפרנקפורט, וכבר גויסו לקוחות ראשונים לשירות. 

בתחום המסחר, המשיכה הבורסה להשקיע ולפתח את שוק המדדים. במהלך 2024 הושקו 21 מדדי מניות ואג"ח חדשים, מתוכם 11 מדדים בבלעדיות, ובנוסף הבורסה התקשרה עם 3 יצרנים מובילים להסכמי בלעדיות, כך שבכוונתה להגדיל ולגוון את המוצרים גם בשנה הבאה. היקף הנכסים העוקבים אחר כל מדדי הבורסה, חצה בסוף 2024 את רף ה-100 מיליארד ש"ח נכסים, עם צמיחה של כ-18% לעומת סוף 2023. מדדי המניות של הבורסה חצו את רף ה-50 מיליארד שקלים בנכסים מנוהלים.  

בתחילת נובמבר השיקה הבורסה את מערכת Block לביצוע עסקאות גדולות, מתואמות ומוגנות אשר מתפרסמות מיידית באופן שקוף ונגיש, בהתאם למקובל בעולם. בנוסף, בסוף חודש אוקטובר הסתיים השלב העיקרי ברפורמת ה-OTC, כך שתותאם עבור המשקיעים הזרים ובהתאם לסטנדרטים הבינלאומיים. 

כמו כן, בהמשך לכך שרשות ני"ע אישרה באוגוסט האחרון, לחברי הבורסה שאינם בנקים, לסחור במטבעות קריפטו עבור לקוחותיהם, פרסמה הבורסה בחודש ינואר האחרון טיוטה להערות ציבור, על בסיסה יתאפשר לראשונה רישום קרנות סל על נכסים דיגיטליים, כגון ביטקוין. 

בשוק הנגזרים, השיקה הבורסה בחודש ספטמבר 2024, את שוק החוזים העתידיים, על מדדי הדגל המובילים ת"א-35, ת"א-90 ות"א בנקים 5 וכן מינתה עושה שוק שיבטיח סחירות ונזילות במהלך המסחר ויאפשר לציבור המשקיעים מחירים תחרותיים יותר. בנוסף, בהמשך למהלך שהחל ביוני 2024 להקטנת המכפילים בשוק הנגזרים, על  האופציות במדדי ת"א-35, ת"א-בנקים-5, ת"א-125 ומט"ח, ניכר גידול של כ-25% במחזורי המסחר היומי הממוצע לעומת התקופה המקבילה. 

בחודש ינואר 2024 בוצעה עסקת מכירת מניות הבנקים שהיו בהסדר לשינוי מבנה הבורסה, במסגרתה נמכרו מניות החברה בשיעור של 18.5% כאשר מתוך סכום התמורה בגין המכירה כאמור קיבלה הבורסה סך של כ- 242 מיליון שקל. בחודש דצמבר 2024 התקבלה תמורה נוספת בסך של כ- 10 מיליון ש"ח מחבר בורסה אחר, בעל מניות הסדר. סך הכל קיבלה הבורסה בגין מניות ההסדר 317 מיליון ש"ח, כשיתרת מניות ההסדר איננה מהותית. התמורה שקיבלה הבורסה בגין מניות ההסדר נזקפה ישירות להון העצמי של הבורסה ומשמשת להשקעות בתשתיות טכנולוגיות של הבורסה. 

בהמשך לתוכניות הבייבק שביצעה הבורסה משנת 2022, שבמסגרתה רכשה הבורסה כ-10.2 מיליון מניות בתמורה ל-186 מיליון ש"ח, בוצעה ב- 9 בינואר 2025, עסקת בייבק עם חברתManikay , בעלת עניין בחברה, שהחזיקה כ- 19.2% ממניות הבורסה. עסקת הבייבק כללה רכישה של כ- 4.6 מיליון מניות רגילות שהיוו 4.82% מהון המניות המונפק של הבורסה, במחיר של 43.79 ש"ח למניה, ובתמורה לתשלום כולל בסך של 202.4 מיליוני ש"ח. 

בנוסף, הבורסה אימצה מדיניות חלוקת דיבידנד לשנים 2024-2026 במסגרתה הבורסה תחלק לבעלי מניותיה דיבידנד במזומן בשיעור של 50% מהרווח הנקי השנתי לשנת 2024. בהתאם למדיניות זו, דירקטוריון הבורסה אישר תשלום דיבידנד לבעלי מניות הבורסה (המועד הקובע 12.3.2025) בסך של כ- 51 מיליון ש"ח המהווה כ-  0.53 ש"ח למניה רגילה, שישולם ב- 20 במרץ 2025. 

סה"כ במהלך התקופה של 14 החודשים, בין ינואר 2024 למרץ 2025 שילמה הבורסה דיבידנדים לבעלי מניותיה בסך של 324 מיליון ש"ח, ביצעה רכישה עצמית של מניות (בייבק) בסך של 202 מיליון ש"ח וסך הכל  שילמה לבעלי מניותיה סך של 526 מיליון ש"ח. 

עיקרי התוצאות לרבעון הרביעי של שנת 2024: 

ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2024 הסתכמו לסך של כ-115.4 מיליון ש"ח לעומת הכנסות ברבעון המקביל אשתקד בסך של כ-101.4 מיליון ש"ח, גידול בשיעור של כ- 14%. הגידול בהכנסות נובע בעיקר מגידול בהכנסות מהפצת מידע ושירותי קישוריות, כתוצאה מגידול בפעילות ומהשפעת עדכון תעריפי שימוש במדדים, זאת בנוסף לגידול בהכנסות משירותי מסלקה שנבעו בעיקר מעליה משירותי מסלקה לחברים כתוצאה מהשלמת צעדי אסדרה בקשר לעסקאות מחוץ לבורסה.

הכנסות מעמלות מסחר וסליקה הסתכמו בכ-43 מיליון ש"ח, גידול של כ-5% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. העלייה במחזורי המסחר, בעיקר במניות ובנגזרים, ובהיקף היצירות/פדיונות של יחידות קרנות נאמנות, הביאה לגידול של כ- 19% בהכנסות מעמלות מסחר וסליקה. מנגד, ירידה של שישה ימי מסחר בין הרבעונים וירידה בשיעור העמלה האפקטיבית, בעיקר במניות וקרנות נאמנות, הפחיתו את הגידול בהכנסות בשיעור של כ-9% ושל כ-5%, בהתאמה.

דמי רישום ואגרות רשמו גידול של 11% והסתכמו בכ-22.3 מיליון ש"ח. גידול של 25% נרשם בסעיף הכנסות משירותי מסלקה שעמדו על כ-26 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי. הכנסות מהפצת מידע ושירותי קישוריות עמדו על כ-23 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי של 2024, גידול של 24% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

העלויות ברבעון הרביעי של שנת 2024 הסתכמו לסך של כ-84.2 מיליון ש"ח לעומת הוצאות ברבעון המקביל אשתקד בסך של כ-76.9 מיליון ש"ח, גידול בשיעור של כ-9%. הגידול בעלויות נבע בעיקר מגידול בהוצאות בגין הטבות לעובדים, והוצאות שיווק. 

הכנסות מימון נטו ברבעון הרביעי של שנת 2024 הסתכמו לסך של כ-2.6 מיליון ש"ח לעומת הכנסות מימון נטו בסך של כ-3.2 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון בהכנסות מימון נטו, נבעו בעיקר כתוצאה מגידול בהוצאות המימון בגין הלוואה שנלקחה בסוף שנת 2023.

הרווח ברבעון הרביעי של שנת 2024 הסתכם לסך של כ-25.4 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-20.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של כ-22%. עיקר הגידול ברווח נבע מגידול בהכנסות בניכוי העלייה בעלויות ובהוצאות המיסים כמוסבר לעיל.

ה- EBITDAהמתואם ברבעון הרביעי של שנת 2024 הסתכם לסך של כ-46.8 מיליון ש"ח, לעומת סך של כ-40.1 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של כ-17%. עיקר הגידול נובע מעלייה ברווח לפני מימון בסך של כ-6.7 מיליון ש"ח.

הרווח המתואם ברבעון הרביעי של שנת 2024 הסתכם לסך של כ-26.5 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-22.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של כ-16%. עיקר הגידול נובע מעליה מהכנסות משירותים בניכוי הגידול בעלויות ובהוצאות המיסים. 

עיקרי התוצאות לשנת הכספים 2024 כולה 

ההכנסות בשנת 2024 הסתכמו לסך של כ-438 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-390 מיליון ש"ח בשנת 2023, גידול בשיעור של כ-12%, הנובע בעיקר מגידול בהכנסות מהפצת מידע ושירותי קישוריות, כתוצאה מגידול בפעילות ומהשפעת עדכון תעריפי שימוש במדדים.

בסעיף הכנסות מעמלות וסליקה נרשם גידול לסכום של כ- 166.6 מיליון ש"ח, גידול של כ- 7% לעומת השנה הקודמת. 

העלייה במחזורי המסחר בשנת 2024, בעיקר במסחר במניות, ובהיקף היצירות/פדיונות של יחידות קרנות נאמנות, בהשוואה לשנת 2023, הביאה לגידול בהכנסות ממסחר וסליקה בשיעור של כ-14%. מנגד, ירידה של ארבעה ימי מסחר בין השנים וירידה בשיעור העמלה האפקטיבית, בעיקר במניות, נגזרים וקרנות נאמנות, הפחיתו את הגידול בהכנסות בשיעור של כ-2% ושל כ-5%, בהתאמה.

בשאר סעיף ההכנסות מפעילות: דמי רישום ואגרות הסתכמו בכ-88 מיליון ש"ח, גידול של כ- 9% לעומת 2023. בשירותי המסלקה נרשמה צמיחה של כ- 14% לסך של כ-89 מיליון ש"ח ובסעיף הפצת מידע וקישוריות נרשם הגידול המשמעותי ביותר בשיעור של כ- 28% לעומת השנה הקודמת, לסך הכנסות של כ-90.8 מיליון ש"ח. 

העלויות בשנת 2024 הסתכמו לסך של כ-313.4 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-291.5 מיליון ש"ח בשנת 2023, גידול בשיעור של כ-8%. הגידול בעלויות נובע בעיקר מגידול בהוצאות בגין הטבות לעובדים, בהוצאות מחשבים ותקשורת.

הכנסות מימון, נטו בשנת 2024 הסתכמו לסך של כ-10 מיליון ש"ח לעומת הכנסות מימון, נטו בסך של כ- 11.3 מיליון ש"ח בשנת 2023. הכנסות המימון, נטו בשנת 2024 קטנו בעיקר כתוצאה מגידול בהוצאות המימון בגין הלוואה שנלקחה בסוף שנת 2023, וזאת למרות הגידול בהכנסות מימון כתוצאה מהכנסות ריבית על הפיקדונות ומרווחים שנצברו בגין ניירות ערך סחירים.

הוצאות המיסים, נטו בשנת 2024 הסתכמו לסך של כ-33.1 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-26.4 מיליון ש"ח בשנת 2023, גידול בשיעור של כ- 25%. הגידול בהוצאות המיסים נבע בעיקר מהגידול ברווח לפני מס. 

הרווח בשנת 2024 הסתכם לסך של כ-101.4 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-83.2 מיליון ש"ח בשנת 2023, גידול בשיעור של כ- 22%. עיקר הגידול ברווח נבע מגידול בהכנסות בניכוי עלייה בעלויות ובהוצאות המיסים.

ה- EBITDAהמתואם בשנת 2024 הסתכם לסך של כ-186.3 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-157.6 מיליון ש"ח בשנת 2023, גידול של כ-18%. הגידול נובע מעלייה ברווח לפני מימון בסך של כ-26.1 מיליון ש"ח, בנטרול השינוי בהוצאות בגין תשלום מבוסס מניות והוצאות פחת בסך של כ-2.6 מיליון ש"ח.

הרווח המתואם בשנת 2024 הסתכם לסך של כ-107.2 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-89.3 מיליון ש"ח בשנת 2023, גידול בשיעור של כ-20%. עיקר הגידול נובע מעלייה בהכנסות משירותים בניכוי הגידול בעלויות ובהוצאות המיסים ומהתאמת הקיטון בעלויות בגין תשלומים מבוססי מניות.

לדו"חות הכספיים המלאים לרבעון רביעי ושנתי 2024>

למצגת הדו"חות הכספיים לרבעון רביעי ושנתי 2024>

הודעה זו אינה מחליפה את האמור בדוחותיה התקופתיים של החברה לרבעון הרביעי והשנתי 2023 בהם נכלל המידע המלא והמדויק.

עונתיות

ככלל, תחום הפעילות של החברה אינו מאופיין בעונתיות. עם זאת, הכנסות החברה ממסחר וסליקה מושפעות, בין היתר, ממספר ימי המסחר והסליקה. להלן מידע בדבר התפלגות ימי המסחר בין הרבעונים: