בעלי העניין מכרו מניות בהיקף של כ-4.9 מיליארד שקל

כ-84% מרכישות בעלי העניין התבצעו עד יולי 2024, כאשר שוק ההון הציג תשואות חד ספרתיות והיה בחסר אל מול העולם, ומנגד כ-63% ממכירות בעלי העניין התבצעו לאחר יולי 2024, בעקבות חיסולו של הנייה והמעבר לפעילות אקטיבית מול איראן ושלוחותיה, כאשר השוק עלה מאז בחוזקה והציג תשואות דו ספרתיות.

הרכישה הגדולה של שנת 2024 הייתה רכישת השליטה של האחים אמיר בחברת שופרסל תמורת 1.5 מיליארד שקל, רכישה שהיוותה כ-54% מסך הרכישות של בעלי עניין ב-2024.

המכירות הגדולות של שנת 2024 היו של בעלי השליטה בחברות הביטוח שניצלו את עליות השערים, ומכרו מניות בהיקף של כ-3 מיליארד שקל, ובכך היוו כ-62% מסך מכירות בעלי העניין ב-2024. נציין כי מדד ת"א-ביטוח עלה בשיעור של כ-65% בשנת 2024.

שיעור אחזקות הציבור בחברות הבורסאיות בסוף 2024 עלה לכ-64.4%, לעומת כ-63.3% בסוף שנת 2023.

סך שווי החברות הבורסאיות בסוף 2024 עמד על כ- 1,218.6 מיליארד שקל בהשוואה לכ-952.4 מיליארד שקל בסוף 2023. עלייה בשיעור של כ- 28%.

המלחמה הרב זירתית שנכפתה על המדינה בשנת 2024, הביאה לכך שעד חודש יולי מדדי המניות הניבו תשואת חסר ביחס למדדים המובילים בעולם. בחודש יולי בוצעה ההתנקשות באיסמעיל הנייה, וישראל עברה לפעילות אקטיבית מול החיזבאללה בלבנון ומול איראן ושלוחותיה. המעבר לפעילות אקטיבית שינה את סנטימנט המשקיעים והוביל לעליות חזקות בשוק המקומי, ומדדי המניות המובילים השיאו תשואות יתר בהשוואה למדדים המובילים בעולם.

במאמרים קודמים ציינו כי נהוג להניח שבתקופות שפל וירידות שערים בשוק המניות, בעלי העניין ינצלו את מחירי המניות הנוחים יותר לצורך הגדלת אחזקותיהם, הבעת אמון בחברות ובפעילותן, וכן בניסיון למתן את ירידות השערים. בנוסף, משקיעים חדשים ינצלו את מחירי המניות הנוחים בכדי לרכוש שליטה או להפוך לבעלי עניין בחברות. ניתן לראות כי בשנת 2024, רכישות של מניות על ידי בעלי העניין גדלו בכ-105% והסתכמו בסך של כ-2.7 מיליארד שקל, לעומת כ- 1.3 מיליארד שקל בשנת 2023. 

כ-2.3 מיליארד שקל, מהרכישות על ידי בעלי העניין בוצעו עד יולי 2024. יש לציין, כי מתחילת השנה ועד חודש יולי, המסחר התנהל באופן תנודתי, ובסיכום תקופה זו נרשמה  עליה מתונה במדדים המובילים. נוסף על כך, בשנת 2023 מדדי המניות המקומיים הציגו תשואות חסר משמעותיות אל מול העולם, ולכן עד תום יולי 2024, נראה שתמחור השוק היה מספיק נוח לעידוד בעלי עניין לבצע רכישות.

למעשה מלבד רכישת השליטה בחברת אינרום, כל הרכישות הגדולות נעשו עד יולי 2024. יתר על כן הרכישות בתקופה זו היוו כ-84% מסך הרכישות של בעלי עניין ב-2024.

מכירות בעלי העניין הינן תמונת ראי לרכישות. סך המכירות בשנת 2024, גדלו בשיעור של כ-13% ביחס לשנת 2023, והסתכמו ב-4.9 מיליארד שקל. מחודש אוגוסט ועד לסוף השנה המכירות היו בהיקף של כ- 3.1 מיליארד שקל, שיעור של כ- 63% מסך המכירות בשנת 2024.

המכירות הבולטות ע"י בעלי עניין השנה היו: 

בעלות השליטה בפניקס, הקרנות סנטרברידג' וגלאטין באמצעות בלנוס, מכרו כ-21.5% ממניות הפניקס בשווי של כ- 2.16 מיליארד שקל בחודשים יולי - נובמבר 2024. בסוף דצמבר 2024 נותרו הקרנות עם אחזקה בשיעור של כ-4.97%, ובינואר 2025, מימשו הקרנות את יתרת אחזקתן בחברה. נציין כי מתוך המכירות שבוצעו בשנת 2024, מניות בשיעור של כ-4.96% מהון החברה נמכרו לקרן איי.פי אינווסט' (בשליטת ג'ארד קושנר ורעייתו). בינואר 2025, רכשה קרן איי.פי אינווסט' מבלנוס, מניות נוספות בשיעור דומה, וקיבלה מהממונה היתר אחזקה באמצעי השליטה בחברה בשיעור של עד 10%.

בעל השליטה במגדל, שלמה אליהו מכר כ-9.53% ממניות מגדל בשווי של כ-597 מיליון שקל בחודשים ספטמבר ונובמבר 2024. בספטמבר מכר מניות בשווי של כ-163 מיליון שקל לגוף מוסדי, ובדצמבר מכר מניות בשווי של כ-434 מיליון שקל למספר גופים בעסקה מחוץ לבורסה. בעסקה זו, הרוכשים קיבלו מאליהו אופציות לרכישה של כ-64.8 מיליון מניות נוספות של החברה, (כ-6.15% מהון החברה) עד ליום 30 ביוני 2025, בתמורה לכ-6.8 שקל למניה. לאחר המכירות נותר אליהו עם אחזקה בשיעור של כ- 54.75%. ניתן להניח כי שלמה אליהו מכר חלק מאחזקותיו בחברה על מנת לפרוע חוב שנטל בעבר בכדי לרכוש את השליטה בחברה.

בעלת השליטה בשטראוס, שטראוס אחזקות, מכרה כ-4% ממניות החברה בשווי של כ- 328 מיליון שקל במרץ 2024. לאחר המכירה נותרה עם אחזקה בשיעור של כ- 53%.

בעלי השליטה בהראל, יאיר המבורגר, גדעון המבורגר ונורית מנור מכרו כ-2.45% ממניות הראל בשווי של 250 מיליון שקל בדצמבר 2024. לאחר המכירה נותרו עם אחזקה בשיעור של כ-46%.

בעל השליטה בנופר אנרג'י, עופר ינאי, קרן נוי תשתיות, ונושאי משרה בחברה מכרו בינואר 2024, כ-4.4% ממניות נופר אנרג'י בשווי של כ-148 מיליון שקל. בנוסף, ברבעון האחרון של 2024, קרן נוי מכרה כ-1.7% בתמורה לכ-51.6 מיליון שקל. לאחר המכירה נותרו עם אחזקה בשיעור של כ- 40.5%.

בעלת השליטה בישרוטל, LFH, מכרה כ-4.06% ממניות ישרוטל בשווי של כ- 182 מיליון שקל בפברואר 2024. לאחר המכירה נותרה עם אחזקה בשיעור של כ-74%.

בעלת השליטה במנועי בית שמש, קרן פימי, מכרה כ-8.85% ממניות מנועי בית שמש בשווי של כ-179 מיליון שקל באוגוסט 2024. לאחר המכירה נותרה עם אחזקה בשיעור של כ- 25.0%.

בעלי השליטה בשפיר הנדסה, הראל שפירא, ישראל שפירא, גיל שפירא וחן שפירא מכרו כ-1.68% ממניות שפיר הנדסה בשווי של כ-153 מיליון שקל בדצמבר 2024. לאחר המכירה נותרו עם אחזקה בשיעור של כ- 58.6%.

בעלי השליטה בחילן, די.סי.אל.בי.אי השקעות מכרו כ-2.39% ממניות חילן בשווי של כ- 105 מיליון שקל באוקטובר 2024. לאחר המכירה נותרו עם אחזקה בשיעור של כ-30.7%.

בעלי השליטה יונטרוניקס, חיים שני וקרן פימי מכרו כ-25.8% ממניות יונטרוניקס בשווי של כ- 103 מיליון שקל באפריל 2024. לאחר המכירה נותרו על אחזקה בשיעור של כ- 45%.

בעלת השליטה באורביט, קרן פימי מכרה כ-16.11% מאורביט בשווי של כ- 100 מיליון שקל באפריל 2024. לאחר המכירה נותרה עם אחזקה בשיעור של כ-28.62%.

הרכישות הבולטות ע"י בעלי עניין השנה היו: 

האחים יוסף אמיר ושלמה אמיר רכשו כ-24.9% ממניות שופרסל בשווי של כ- 1.5 מיליארד שקל בפברואר 2024. הרכישה בוצעה לאחר שהוגשו מספר הצעות לרכישת השליטה והמחזיקים המוסדיים בחרו בהצעת האחים אמיר, על אף שלא היתה הגבוהה ביותר. לאור אי קיומו של בעל שליטה בחברה טרם הרכישה, האחים אמיר לקחו על עצמם מגבלות החלות על בעלי שליטה בחברה. באוגוסט 2021, מכרו האחים אמיר לפז את פרשמרקט ותמורת מכירה זו שימשה לצורך רכישת מניות שופרסל. נציין כי תשואת מניית שופרסל בשנת 2024 עמדה על כ-128% בהשוואה לתשואת מדד ת"א-רשתות שיווק שעלה בשיעור של כ-55%.

בנימין ברון רכש כ-21.21% ממניות אינרום בשווי של כ- 375 מיליון שקל באוקטובר 2024. הרכישה הפכה אותו להיות בעל השליטה בחברה.

סאמיט רכשה כ-6.30% ממניות פז קמעונאות ואנרגיה בשווי של כ- 247 מיליון שקל במאי 2024. לאחר הרכישה מחזיקה כ-15.98% ממניות החברה.

אקוויטל רכשה כ-7.74% ממניות נפטא בשווי של כ- 150 מיליון שקל ביולי 2024. לאחר הרכישה היא מחזיקה כ-88.29% ממניות החברה. 

שיעור אחזקות הציבור בחברות הבורסאיות בסוף 2024 עלה השנה לכ-64.4%, לעומת כ-63.3% בסוף 2023.

נציין כי סך שווי החברות הבורסאיות בסוף 2024 עמד על כ- 1,218.6 מיליארד שקל בהשוואה לכ-952.4 מיליארד שקל בסוף 2023. עליה בשיעור של כ- 28%.

סך שווי אחזקות הציבור בסוף 2024 עמד על כ-781.4 מיליארד שקל בהשוואה לכ-599.8 מיליארד שקל בסוף 2023, עליה בשיעור של כ-30.3%.

בטבלאות להלן כלולות כל החברות בהן המכירות או הקניות של מניות ע"י בעלי עניין היו בשווי גבוה מ-20 מיליון שקל. בעסקאות אלה נכללו הצעות מכר בחברה נסחרת, מימוש אופציות רכישה, מכירת מניות רדומות וחלוקת דיבידנד בעין. בעסקאות אלה לא נכללו: מכירות בעלי עניין לבעלי עניין אחרים שלא הגדילו את שיעור החזקות הציבור, מכירות בהצעות מכר בהנפקות ראשוניות, רכישות עצמיות של מניות ורכישות של בעלי עניין בהצעות רכש, בהנפקות ובהקצאות פרטיות וע"י מימוש כתבי אופציה.