השוואה בין קרן פנסיה מקיפה לקרן פנסיה משלימה

מערכת החיסכון הפנסיוני בישראל מורכבת ממספר מוצרים, כאשר שניים מהמרכזיים שבהם הם קרן פנסיה מקיפה וקרן פנסיה משלימה. קיימים ביניהם הבדלים משמעותיים שמשפיעים על החוסכים בטווח הארוך. במאמר זה נסקור את ההבדלים המרכזיים, לרבות גובה ההפקדות, הנכסים המובטחים, הכיסוי הביטוחי, האיזון האקטוארי ודמי הניהול, ונבחן כיצד כל אחד מהם משפיע על החיסכון הפנסיוני.

הפקדות – כמה ניתן להפקיד?

קרן פנסיה מקיפה היא קרן מוגבלת בהיקף ההפקדות החודשיות. נכון להיום, ניתן להפקיד עד סכום מקסימלי של 5,460 ש"ח בחודש (המתעדכן מעת לעת בהתאם לשינויים בשכר הממוצע במשק). סכום זה כולל את החלק של העובד, המעסיק, והפרשות לפיצויים.

לעומת זאת, קרן פנסיה משלימה אינה מוגבלת בסכום ההפקדה, וניתן להפקיד אליה החל מהשקל הראשון, ללא צורך בהגעה לתקרת ההפקדה של הקרן המקיפה. עובדה זו מאפשרת גם לחוסכים בעלי הכנסות נמוכות יותר לנצל את יתרונות הקרן המשלימה, בהתאם לתכנון הפנסיוני שלהם.

דמי ניהול – מה קורה בעת מעבר לקרן פנסיה משלימה?

במעבר לקרן פנסיה משלימה, דמי הניהול שנותרו בקרן המקיפה נשמרים, כלומר החוסך אינו חשוף לדמי ניהול גבוהים יותר עקב הגלישה לקרן המשלימה. זהו יתרון משמעותי, במיוחד עבור חוסכים שמשלמים דמי ניהול נמוכים בקרן המקיפה.

נכסים מובטחים – עד כמה הכסף שלך בטוח?

אחד היתרונות המשמעותיים של קרן הפנסיה המקיפה הוא הרכב הנכסים שלה. 30% מנכסי הקרן מובטחים על ידי המדינה בתשואה של 5.15% צמוד מדד לשנה. מדובר בתשואה גבוהה ביחס לאפיקי השקעה אחרים, והיא מקנה רשת ביטחון משמעותית לחוסכים.

מנגד, קרן פנסיה משלימה אינה נהנית מהגנה ממשלתית כזו. כל הכספים המנוהלים בה מושקעים בשוק ההון, ולכן התשואה תלויה בביצועי השווקים הפיננסיים. מצד אחד, קיים פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר, אך מצד שני, אין רשת ביטחון כפי שקיימת בקרן המקיפה.

השוואת תשואות – קרן פנסיה מקיפה מול קרן פנסיה משלימה

להלן התשואה המצטברת של הקרנות בחמש השנים האחרונות במסלולים השונים:

כיסוי ביטוחי – האם יש הבדל?

קרן פנסיה מקיפה כוללת באופן מובנה כיסוי ביטוחי למקרה נכות ושאירים. משמעות הדבר היא שחלק מהכספים המופקדים לקרן משמשים למימון הכיסויים הללו, ולכן החיסכון עצמו עלול להיות נמוך יותר בהשוואה לקרן משלימה.

לעומת זאת, קרן פנסיה משלימה אינה כוללת כיסוי ביטוחי כברירת מחדל, אך חוסכים המעוניינים בכך יכולים לרכוש כיסויים ביטוחיים דרך הקרן. מי שמעוניין בכיסוי ביטוחי יוכל לרכוש ביטוח פנסיית נכות ופנסיית שארים.

איזון אקטוארי – מה ההבדל בין הקרנות?

איזון אקטוארי הוא אחד הנושאים המרכזיים שמשפיעים על גובה הפנסיה שתתקבל בעתיד. בקרן פנסיה מקיפה, בשל המבנה שלה, קיימת נטייה לאיזון אקטוארי שלילי, כלומר, החוסכים עלולים לספוג ירידות מסוימות בזכויותיהם הפנסיוניות בשל גירעונות אקטואריים.

לעומת זאת, בקרן פנסיה משלימה, האיזון האקטוארי הוא לרוב חיובי. הסיבה לכך נעוצה בכך שהקרן פונה בעיקר לאנשים בעלי משכורות גבוהות ומוטיבציה לעבודה, מה שמקטין את הסיכון לגרעונות אקטואריים. עם זאת, על מנת ליהנות מהיתרון האקטוארי, יש צורך להשתמש בכיסויים הביטוחיים של הקרן.

מסקנה – איך לנהל נכון את החיסכון הפנסיוני?

קרן פנסיה מקיפה היא המוצר הבסיסי והנפוץ, וכוללת מרכיב ביטוחי ותשואה מובטחת על חלק מהנכסים. לעומת זאת, קרן פנסיה משלימה מאפשרת להגדיל את החיסכון הפנסיוני, לשמור על דמי ניהול נוחים, וליהנות מאזון אקטוארי חיובי, כל עוד נעשה שימוש בכיסויים הביטוחיים של הקרן.

אם היינו צריכים לתת דימוי לקרנות הפנסיה, היינו אומרים שקרן פנסיה מקיפה היא כמו ספינה גדולה ויציבה, שמפליגה בקצב קבוע ובטוח, עם מערכת ניווט מתקדמת שמבטיחה הגעה ליעד. לעומתה, קרן פנסיה משלימה היא יאכטה פרטית, שמאפשרת לך לנווט בעצמך, להגיע רחוק ומהר יותר, אבל מחייבת אותך להיות מודע לסיכונים ולקחת אחריות על תנאי השוק והביטוח שלך.

השילוב בין שתי הקרנות מהווה פתרון מיטבי לבעלי הכנסות גבוהות, שמבקשים למקסם את החיסכון הפנסיוני שלהם תוך שמירה על איזון נכון בין ביטחון פיננסי וגמישות השקעה.