קרן פנסיה: מור פנסיה מנצחים עד גיל 50 ובמניות - ליגת FUNDER לקרנות הפנסיה בפברואר

מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; אמיר אייל, מייסד ומנכ״ל אינפיניטי, צילום: יח״צ

כמו בכל חודש, FUNDER מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.

אנחנו מציגים גם את מסלול המניות, וגם את מסלול המחקה S&P500.

תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מור מנצחים במסלול

קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.08%- לעומת 1.54% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.17%- (אלטשולר שחם) ל-0.38% (מור). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 1.45%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-13.78%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים דומה לחוד שעבר על 24.1%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-55.55%.

מור מנצחים החודש עם 0.38%, כלל במקום שני עם 0.37%. מור מובילים גם מתחילת השנה עם 2.53%. הפניקס (0.36% החודש) מובילים בתשואה בשנה ל-3 ול-5 שנים עם 15.3%, 26.87% ו-62.46% בהתאמה.
 

תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – הפניקס עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים

המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.1% לעומת 1.31% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.88%- (אלטשולר שחם) ל-0.56% (הפניקס). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 1.4%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עומדת על 12.79%. תשואה ממוצעת מצטברת ל-3 שנים עלתה ל-23.15% והתשואה המצטברת הממוצעת ל-5 שנים עלתה ל-50.01%.

הפניקס מנצחים החודש עם 0.56%, מור במקום שני עם 0.5%. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2.19%. הפניקס מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 14.34%, וגם עברו להוביל בתשואה ב-3 שנים האחרונות עם 25.58% על חשבון מיטב (0.05% החודש) שעדיין מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 57.76%.
 

תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מיטב מובילים במרבית חתכי הזמן

מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.41% לעומת 0.76% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.08% (אלטשולר שחם) ל-0.75% (הפניקס). מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 0.41%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 10.07%. התשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-3 השנים האחרונות דומה לחודש שעבר על 19.11%, והתשואה המצטברת בממוצע בין הגופים השונים ב-5 השנים האחרונות עלתה ל-38.41%.

הפניקס מנצחים החודש עם 0.75%, כלל אחריהם עם 0.62%. הפניקס מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 1.54%. מיטב (0.34% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 11.07%, וכן בתשואה ל-3 שנים עם 21.44%. מגדל (0.59% החודש) עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 44.12% על חשבון מנורה מבטחים. ראוי לשים לב לתשואה של מור שמובילים בתשואה בשנה האחרונה, אולם הם לא נכללו בטבלאות הדירוג בשל היקף נכסים נמוך.
 

תשואות מסלול מניות – מגדל מובילים בתשואה בטווחים הארוכים

כצפוי המסלול נמצא בסיכון גבוה יותר, ולכן התשואות בהתאם, הפערים בין הגופים השונים גדול יותר, כשהפערים בתשואה מתבטאים באופן המשמעותי ביותר בטווחים הארוכים.

התשואה הממוצעת החודש במסלול המניות עומדת על 0.35%- לעומת 2.03% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.62%- (אלטשולר שחם), ל-0.38% (מור). מתחילת השנה, התשואה הממוצעת בין הגופים עומדת על 1.68%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עומדת על 15.76%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים דומה לחודש שעבר על 26.37%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-65.54%.

מור מנצחים החודש עם 0.38%, הפניקס במקום השני עם 0.22%. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2.94%, וגם עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 16.79% על חשבון הפניקס. מגדל (0.01%- החודש) עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 28.72% על חשבון מנורה מבטחים (0.83%-). מגדל גם מובילים בתשואה ל-5 שנים, עם 68.82%.
 

תשואות מסלול S&P500 – הבדלים משמעותיים בין הגופים השונים

אנחנו מסקרים גם את קופות הגמל במסלול מחקה S&P500, מכמה סיבות. ראשית, העניין הגובר סביב מסלולים אלה; שנית, השוואה שתמיד מעניינת בין המסלול הזה למסלולים האחרים (בעיקר מסלול עד גיל 50, שנחשב לכללי יותר); ושלישית, כדי להשוות בתשואה בין הגופים השונים, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.73%- לעומת 0.75% בחודש שעבר. מתחילת השנה התשואה עומדת על 1%-. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עומדת על 14.56%. התשואה ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-48.32%.

הפניקס מנצחים החודש עם 0.8%-, אחריהם כלל עם 1.28%-. הפניקס מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 0.12%-. מגדל (1.56%- החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 15.38%. הפניקס עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 49.08% על חשבון הראל. כלל הם הגוף היחיד שמציג תשואה ל-5 שנים עם 55.3%.
 

(*) קופות/קרנות מסומנות בכוכבית לא הובאו בחישובי הממוצעים, ובמיקומי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) Funder מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.