מוטי קירשנבאום, צילום: רמי זרנגר
עומר רגב
25/03/2025
רשת מגדלי הים התיכון, בניהולו של דורון ארנון, פרסמה את תוצאותיה הכספיות לשנת 2024 המלמדות על צמיחה בהיקפי הפעילות, המשך עליית שווי נכסים ברקע לעליית מחירי הפיקדונות בבתי הרשת, גידול ב-AFFO הריאלי ועלייה ברווחים. בחודש ינואר השנה, החלה החברה באכלוס הבית ברחובות הכולל 250 יחידות דיור ובמהלך השבועות הקרובות צפויה החברה לקבל היתר מלא לתחילת הקמת הבית בנווה איילון.
עיקרי התוצאות לשנת 2024:
ההכנסות בשנת 2024 צמחו בכ-5% לכ-252 מיליון שקל, בהשוואה לכ-241 מיליון שקל בשנת 2023, בעיקר כתוצאה מעלייה בהכנסות מדמי אחזקה, בהכנסות מחילוט פיקדונות מדיירים ובהכנסות משוכרי משנה.
הרווח מפעולות רגילות בשנת 2024 עלה בכ-13% לכ-467 מיליון שקל, בהשוואה לכ-413 מיליון שקל בשנת 2023. העלייה ברווח התפעולי נבעה בעיקר מעליית ערך נדל"ן להשקעה בסך של כ-404 מיליון שקל, בעוד שבשנת 2023 הכירה החברה בעליית ערך מתונה יותר בסך של כ-359 מיליון שקל, זאת לאור עליית מחירי הפיקדונות של יחידות הדיור בבתי הרשת, עלייה בהכנסות מדמי אחזקה, מירידה בהוצאות התפעול של הבתים ומעלייה בהכנסות משוכרי משנה של בתי הרשת.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות בשנת 2024 עלה בכ-21% לכ-267 מיליון שקל, בהשוואה לכ-221 מיליון שקל בשנת 2023. העלייה ברווחים נבעה בעיקר מהגידול האמור בעליית שווי הנכסים בקיזוז חלקי עם העלייה המתונה בהוצאות המימון, נטו בסך של כ-4 מיליון שקל בשל שינוי המדד המשפיע על שערוך יתרת הפיקדונות לדיירים.
ה-AFFO הריאלי המיוחס לבעלי המניות בשנת 2024 עלה בחדות לכ-76 מיליון שקל, בהשוואה לכ-30 מיליון שקל בשנת 2023. העלייה נבעה בעיקר משינויים בתזרים מתחלופת פיקדונות, נטו שהוכפל בשנת 2024 לכ-98 מיליון שקל, בהשוואה לתזרים בסך של כ-49 מיליון שקל בשנת 2023. יצוין, כי התזרים הצפוי מאכלוס לראשונה של הבית ברחובות יוכר בעיקרו החל משנת 2025.
עיקרי התוצאות לרבעון הרביעי של שנת 2024:
ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2024 צמחו בכ-8% לכ-66 מיליון שקל, בהשוואה לכ-61 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2023, בעיקר כתוצאה מעלייה בהכנסות מדמי אחזקה ובהכנסות מחילוט פיקדונות מדיירים.
הרווח מפעולות רגילות ברבעון הרביעי של שנת 2024 עלה בכ-60% לכ-249 מיליון שקל, בהשוואה לכ-156 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2023. העלייה החדה ברווח מפעולות רגילות נבעה בעיקר מעליית שווי נדל"ן להשקעה ברבעון בסך של כ-236 מיליון שקל, בעוד שברבעון המקביל אשתקד נרשמה עליית ערך בסכום מתון יותר של כ-140 מיליון שקל - כתוצאה מעליית מחירי הפיקדונות של יחידות הדיור בבתי הרשת, גידול בהכנסות מדמי אחזקה לצד ירידה בהוצאות תפעול הבתים.
בשורה התחתונה, רשת מגדלי הים התיכון סיימה את הרבעון הרביעי של שנת 2024 עם עלייה חדה של כ-69% ברווח הנקי המיוחס לבעלי המניות לסך של כ-184 מיליון שקל, בהשוואה לכ-109 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2023. העלייה החדה ברווח הנקי נבעה מהגידול האמור ברווח התפעולי בשל עליית שווי נדל"ן להשקעה, לצד קיטון בהוצאות המימון, נטו בסך של כ-6 מיליון שקל לאור התמתנות בעליית המדד ביחס לרבעון המקביל בשנת 2023.
ה-AFFO הריאלי המיוחס לבעלי המניות ברבעון הרביעי של שנת 2024 הסתכם בכ-17 מיליון שקל, בהשוואה ל-FFO בסך של כ-22 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2023. ה-FFO הריאלי הושפע משינויים בתזרים מתחלופת פיקדונות, נטו שהסתכם ברבעון הרביעי בסך של כ-25 מיליון שקל לעומת תזרים בסך של כ-23 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2023.
מאזן ליום ה-31 בדצמבר 2024:
לחברה מזומנים ושווי מזומנים ונכסים פיננסים לזמן קצר בסך של כ-342 מיליון שקל. מנגד, לחברה חוב פיננסי ברוטו בסך של כ-1.05 מיליארד שקל. בהתאם לכך, לחברה חוב פיננסי, נטו בסך של כ-709 מיליון שקל.
ההון העצמי של רשת מגדלי התיכון הסתכם בכ-1.77 מיליארד שקל (מתוכו כ-1.49 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות) – גידול של כ-230 מיליון שקל במהלך שנת 2024, וזאת לאחר חלוקת דיבידנד בסך של כ-80 מיליון שקל ששולם בחודש מאי 2024. כמו כן, לחברה מיסים נדחים בהיקף של כ-683 מיליון שקל, כך שההון העצמי של הרשת בתוספת מיסים נדחים עומד על כ-2.45 מיליארד שקל.
אירועים נוספים:
במקביל לפרסום הדוחות, אישר דירקטוריון החברה חלוקת דיבידנד לבעלי המניות בסך של כ-100 מיליון שקל – המשקף תשואת דיבידנד של כ-6.7%.
בחודש פברואר 2025, הנפיקה החברה אגרות חוב סדרה ז' (סדרה חדשה) בסך של כ-200 מיליון שקל בריבית שקלית של כ-5.3% במח"מ ארוך של כ-6.8 שנים. במהלך חודש מרץ 2025 תמורת ההנפקה ששימשה לפדיון מוקדם וחלקי של אגרות החוב (סדרה ה') שהיקפה הכספית, טרם הפדיון המוקדם החלקי, עמד על כ-520 מיליון שקל ( ולאחר הפדיון כ-320 מיליון שקל).
בחודש ינואר 2025, החלה החברה באכלוס הבית ברחובות המונה 250 יחידות דיור, שטחים ציבוריים, מרתף, חניה ומחלקה סיעודית. נכון לסוף שנת 2024, שיעור השיווק עמד על כ-42% - שיעור שיווק גבוה בהתייחס לבית דיור מוגן שטרם החל באכלוסו. להערכת החברה, עודפי התזרים בשנים הקרובות, לאחר החזר הלוואות בנקאית שנלקחה לצורך הקמת הפרויקט, יסתכמו בכ-190 מיליון שקל.
בחודש ינואר 2025, הודיעה החברה על אי מימוש הסכם האופציה לרכישת זכויות במקרקעין בחיפה, זאת בעקבות החלטת הוועדה המחוזית לתכנון ובנייה במחוז חיפה על צמצום משמעותי של היקפי הבניה בפרויקט לדיור מוגן. בהתאם לכך, הכירה החברה בדוחות הכספיים לרבעון הרביעי של שנת 2024 הוצאות אחרות בסך של כ-3.5 מיליון שקל בגין הפחתת מלוא התמורה בגין אי מימוש הסכם האופציה.
מוטי קירשנבאום, יו"ר מגדלי הים התיכון: "אנו מסכמים את שנת 2024 עם רווח נקי שמסתכם בכ-310 מיליון שקל המהווה גידול של כ-22% לעומת שנה קודמת. בתחילת השנה הנוכחית, החלה החברה באכלוס הבית השמיני של הרשת – הבית ברחובות – המונה 250 יחידות דיור, ובכך הרשת כולה מפעילה כיום כ-1,900 יחידות דיור. בנוסף, אנו ממשיכים בפעולות להקמת הבית בנווה איילון הצפוי להיות לבית הדיור המוגן הגדול ביותר בישראל. במקביל, בכוונתנו לקדם את התכנית העסקית לייזום, הקמה ורכישה של מאות יחידות דיור נוספות במהלך השנים הקרובות ובכך נגיע להפעלה של כ-3,000 יחידות דיור עד לשנת 2030".
106 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 67.16 מיליון במגדלי תיכון
קרנות נאמנות שמחזיקות את מגדלי תיכון. לרשימה המלאה
|
שם קרן |
אחוז מהקרן |
בשקלים |
|
4.22% |
914111.88 |
|
|
אי.בי.אי. מחקה Solactive ת"א 125 Low Volatility High Dividends |
3.79% |
1101458.28 |
|
3.58% |
1591580.96 |
|
|
3.58% |
2058410.84 |
|
|
3.12% |
3860028.6 |
|
|
3.07% |
1203324.12 |
|
|
3.05% |
4197272.2 |
|
|
2.75% |
1036850.88 |
|
|
2.26% |
6288072.08 |
|
|
2.16% |
568314.2 |
