סאמיט אחזקות נדל"ן מסכמת את 2024 עם עלייה ב-FFO

חברת סאמיט פרסמה את תוצאות הדו"חות הכספיים לרבעון הרביעי ולשנת 2024 כולה.

עיקרי התוצאות לשנת 2024:

ההכנסות בשנת 2024 הסתכמו לכ-925 מיליון שקל, לעומת כ-945 מיליון שקל בשנת 2023. השינוי נובע בעיקר ממכירת נכסים בישראל ובארה"ב.

ה- NOI בתקופה הסתכם לכ-527 מיליון שקל, לעומת כ-552 מיליון שקל בשנה הקודמת.

ה-NOI Same Properties ב-2024 הסתכם לכ-496 מיליון שקל, בדומה לשנה הקודמת.

ה-FFO בשנת 2024 צמח בכ-21% לכ-353 מיליון שקל, בהשוואה לכ-292 מיליון שקל בשנת 2023. הגידול נובע בעיקר מדיבידנדים שהתקבלו מהשקעות בני"ע סחירים.

ה-FFO לבעלי המניות עלה בכ-28% לכ-325 מיליון שקל, בהשוואה לכ-254 מיליון שקל ב-2023. הגידול נובע מדיבידנדים, כאמור, וכן מרכישת מניות המיעוט בארה"ב.

הוצאות אחרות, נטו הסתכמו לכ-182 מיליון שקל, לעומת כ-589 מיליון שקל בשנת 2023. ההוצאות ב 2023 נבעו בעיקר משערוך שלילי משמעותי של נדל"ן להשקעה בגרמניה ובארה"ב עקב עלייה בשיעורי ההיוון בשווקים אלו. בשנת 2024 נרשמה היחלשות ניכרת במגמה זו, והחברה סבורה כי מגמת העלייה בשיעורי ההיוון אף נעצרה. 

הוצאות מימון, נטו בתקופה הסתכמו לכ-103 מיליון שקל, לעומת כ-168 מיליון שקל בשנה הקודמת. עיקר השינוי נובע מקבלת דיבידנד מהשקעה בפז בחציון הראשון של 2024, רווח מהפרשי שער וריבית, וכן ירידה בהוצאות המימון בעקבות פרעון הלוואות ומימון מחדש. 

חלק החברה ברווח של השקעות המטופלות לפי השווי המאזני בשנת 2024 הסתכם לכ-29 מיליון שקל, ונובע מהמעבר לטיפול החשבונאי בהשקעה בפז לפי שיטה זו. כתוצאה, יתרת ההשקעה נמוכה משווי השוק (769 מיליון שקל ל 31.12.24) וכן הכנסות החברה מדיבידנד פז מנוכות מיתרת ההשקעה (אינן נכללות במסגרת הכנסות מימון).

החברה רשמה בשנת 2024 עלייה ברווח הנקי לכ-217 מיליון שקל (מתוכו כ-200 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת הפסד של כ-276 מיליון שקל (מתוכו הפסד של כ-197 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בשנת 2023. 

הרווח הכולל בשנת 2024 עלה לכ-154 מיליון שקל (כ-138 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), בהשוואה להפסד כולל של כ-100 מיליון שקל (כ-48 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בשנה הקודמת. 

תזרים המזומנים נטו מפעילות שוטפת בשנת 2024 עלה בכ-20% לכ-420 מיליון שקל, לעומת כ-350 מיליון שקל בשנה הקודמת. הגידול נובע בעיקר משינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות. 

להלן עיקרי התוצאות לרבעון הרביעי לשנת 2024:

ההכנסות ברבעון עלו קלות לכ-237 מיליון שקל, לעומת כ-235 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2023. 

ה-NOI ברבעון הסתכם לכ-129 מיליון שקל, לעומת כ-132 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי ברבעון הרביעי עלה לכ-25 מיליון שקל (מתוכו כ-29 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת הפסד של כ-213 מיליון שקל (מתוכו הפסד של כ-165 מיליון שקל מיוחס לבעלי המניות) בתקופה המקבילה אשתקד. 

עיקרי מאזן החברה ליום 31.12.2024:

סך מאזן החברה הסתכם לכ-10.5 מיליארד שקל. ההון העצמי לסך המאזן עומד על כ-48.1% לעומת כ-46.8% ביום 31.12.2023. 

ההון העצמי ליום 31.12.2024 הסתכם לכ-5.06 מיליארד שקל (כ-4.66 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות), לעומת כ-4.99 מיליארד שקל (כ-4.39 מיליארד שקל מיוחס לבעלי המניות) ביום 31.12.2023. השינוי נובע בעיקר מרווח בתקופה ושינויים בשע"ח. בנוסף, ההון העצמי לבעלי המניות גדל מרכישת המיעוט בארה"ב.

השווי הנכסי למניה, בדילול מלא, עלה לכ-79.5 שקל. 

שווי הנכסים הבלתי משועבדים של החברה מסתכם בסך כ-4.1 מיליארד שקל, מתוך זה כ-1.4 מיליארד שקל בגרמניה, כ-1.3 מיליארד שקל בארה"ב וכ-1.4 מיליארד שקל בישראל. 

האמצעים הנזילים הסתכמו לסך של כ-935 מיליון שקל. 

יחס חוב ל- ,CAP נטו הסתכם בכ-41.6% לעומת כ-41.1% ביום 31.12.2023.

אירועים בתקופת הדוח ולאחריו:

רכישת מניות של בתי זיקוק אשדוד (בז"א) – במהלך ינואר 2025, ולאחר אישור הדירקטוריון לרכישת מניות בז"א בחלקים שווים בין החברה ובעל השליטה, זוהר לוי, רכשה סאמיט כ-290 אלף מניות תמורת כ-15.4 מיליון שקל, שהביאו את החברה להחזקה של כ-10.6% מהונה המונפק והנפרע של בז"א. 

ביולי 2024 גייסה החברה חוב בסך כ- 140 מיליון שקל באמצעות הנפקת אגרות חוב (סדרה יג'). אגרות החוב דורגו בדירוג Aa2.il באופק יציב על ידי חברת מדרוג. בנוסף, באותו החודש גייסה החברה חוב בסך כ-255 מיליון שקל באמצעות הנפקת ניירות ערך מסחריים (סדרה 2).

בחודש מאי 2024 רכשה סאמיט מניות פז בסכום של כ-247 מיליון שקל שהביאו את החברה לאחזקה של כ-16% מהונה המונפק של פז. במהלך תקופת הדוח אישרה האסיפה הכללית של פז את מינויו של דירקטור נוסף מטעם החברה, כך שדירקטוריון פז כולל כעת שני דירקטורים מטעם החברה, ועל פי כללי החשבונאות, החל מהרבעון השלישי לשנת 2024 מיישמת החברה את שיטת השווי המאזני. יתרת ההשקעה בפז בספרי החברה ליום 31.12.2024 הינה כ- 563 מיליון שקל, לעומת שווי בסך כ- 769 מיליון שקל על פי מחיר המניה בבורסה לניירות ערך לאותו יום, וכ- 826 מיליון שקל על פי מחיר המניה בבורסה לניירות ערך ליום 26 במרץ 2025. ברבעון הראשון לשנת 2025 הכריזה פז על חלוקת דיבידנד בסך 75 מיליון שקל שחלקה של החברה בו הינו כ-12 מיליון שקל.

בתחילת הרבעון השני לשנת 2024 הסכימו החברה הבת והמנהל המקומי על תיקון ההסכמים ביניהם, כך שמאותו מועד הנכסים מנוהלים ישירות ובאופן עצמאי על ידי חברה בת של החברה. לפיכך, החברה הקימה בשנת 2024 פלטפורמה המאפשרת ניהול עצמי של הנכסים, בדומה לניהול הפורטפוליו בגרמניה ובישראל. משנת 2025 החברה הבת אחראית לכל היבטי ניהול הנכסים. כמו כן, הצדדים הסכימו על רכישת חלק מזכויות המנהל המקומי והענקת אופציות לרכישת זכויות נוספות לחברה בת של החברה. 

אמיר שגיא, מנכ"ל סאמיט: "אנחנו מסכמים את שנת 2024 עם תזרים מפעילות שוטפת של 420 מיליון שקל וגידול בהון בעלי המניות לסך של 4.7 מיליארד שקל. אנו ממשיכים את תנופת הפיתוח גם בשנת 2025. בבעלותנו קרקעות לפיתוח בהיקף פוטנציאלי של מיליוני מ"ר בישראל, בגרמניה ובארה"ב ונפעל לממשו בשנים הקרובות. בימים אלה נמשכת הקמתם של מספר פרויקטים יזמיים, שיגדילו את מצבת הנכסים שלנו בישראל ובגרמניה, ובהתאם את תזרים המזומנים של החברה.  

"בארה"ב התחלנו לראות את פירות ההשקעה שלנו לאחר שעברנו לניהול עצמי של המרכזים המסחריים וקידמנו מהלך של מיתוגם מחדש תחת מותג של סאמיט. במקביל, אנחנו ממשיכים לפעול להצפת ערך במלונות של החברה במנהטן, ומאמינים שנראה את תוצאות הפעולות שנקטנו בטווח הנראה לעין". 

לגרף סאמיט לחצו כאן

105 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 77.23 מיליון בסאמיט
קרנות נאמנות שמחזיקות את סאמיט. לרשימה המלאה