צבי סטפק בכנס FUNDER : “הדולר מזנק ומפצה אותך לפחות על חלק מהירידה של ה-S&P"

מעל 500 אנשים, ביניהם בכירים בבנקים, מייסדים ובכירים בבתי ההשקעות המובילים בישראל, סוכנים, יועצים, ומאות משקיעים פרטיים מילאו את אולם ה-VIP ב"כנס מהסרטים" של FUNDER שהתקיים אתמול (שני) בסינמה סיטי גלילות.

הנוכחות הגדולה בכנס הוכיחה פעם נוספת את החשיבות והביקוש לידע פיננסי ולמידע ישיר ואותנטי בתחום ההשקעות על כל רבדיו.

"כנס מהסרטים" של FUNDER בסינמה סיטי, גלילות / צילום: עמי ארליך

נקודות מרכזיות מהאירוע המרכזי הראשון לשנת 2025 בעולמות ההשקעה והחיסכון בהשתתפות בכירי תעשיית ההשקעות בישראל

הכנס נערך לרגל 18 שנים לאתר FUNDER המנגיש נתונים ומידע ייחודי ובלעדי על ניהול השקעות, קרנות נאמנות גמל ופנסיה לצד כתבות, ראיונות עם בכירים, סקירות ומאמרים מקצועיים, והתמקד בניהול השקעות מהטווח הקצר עד הטווח הארוך. בכנס התקיימו ארבעה פאנלים בחלוקה להשקעות לפי טווחי הזמן האמורים, ובהשתתפות בכירי עולם ההשקעות.

פאנל קרנות נאמנות בהנחיית אודי אלוני, מייסד ומנכ"ל FUNDER, ומשה שלום, מומחה שווקים פיננסים ב-FUNDER ובהשתתפות: אייל גורן, משנה למנכ"ל, IBI בית השקעות; אייל חיים, סמנכ"ל איילון קרנות נאמנות; בן מיטמינגר, סמנכ"ל שיווק מערך בנקים, מור בית השקעות; מלי לבייב, מנהלת שיווק קרנות גידור בנאמנות, סיגמא בית השקעות.

פאנל פוליסות חיסכון בהנחיית אודי אלוני ודניאל דותן, עורכת אתר FUNDER ועורכת משנה מגזין FUNDER, ובהשתתפות: איתן ויצמן, סמנכ"ל שיווק, הכשרה ביטוח ופיננסים; אסף בנאי, מייסד ומנכ"ל משותף, פרופיט; ואודי תייר, מנכ"ל חברת ניהול תיקים, מיטב.

פאנל קופות גמל ופנסיה בהנחיית אודי אלוני ומשה מימון, פרשן שוק ההון ערוץ 10 - ערוץ הכלכלה, ובהשתתפות: עומר דגני - סמנכ"ל שיווק ומכירות בקבוצת ילין לפידות ; אורי קיסוס – משנה בכיר למנכ"ל מחברת מור בית השקעות; אבי גיגי - מנהל מחלקת יעוץ פנסיוני ותכנון פרישה מבנק הפועלים; אפרת אבן חן -סמנכ"לית בכירה, מנהלת מערך מוצרים ופיתוח, חברת מנורה מבטחים פנסיה וגמל.

פאנל השקעות בכירים בהנחיית אודי אלוני ומעיין פרילוק, מנחת תוכנית "סוגרים שוק" בערוץ 10 – ערוץ הכלכלה, ובהשתתפות: גילעד אלטשולר - מייסד, בעלים ומנכ"ל משותף, חברת אלטשולר שחם; צבי סטפק, ממייסדי מיטב בית השקעות, וחבר דירקטוריון מיטב קרנות נאמנות;  רפי גוזלן, כלכלן ראשי, IBI בית השקעות; אבישי קרואני, מנכ"ל פעילים ניהול תיקי השקעות; ליאור יוחפז, מנהל השקעות ראשי, מנורה מבטחים.

"כנס מהסרטים" של FUNDER הוא הכנס המרכזי הראשון לשנת 2025 שעסק בתחום ההשקעות ומוצרי ההשקעה באופן מעמיק ומקצועי. זו הפעם הראשונה שבה הקהל הרחב מוזמן לפגוש את הבכירים מהתעשייה הפיננסית בקרנות נאמנות, פוליסות חיסכון, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות, השקעות וניהול תיקים. הכנס הנגיש את הידע החשוב והרלוונטי ביותר לחברות בתחום ולמשקיעים פרטיים. האירוע נגע בנושאים האקטואליים המשפיעים על הבורסות בישראל ובעולם, ביניהם תוכנית המכסים של טראמפ, וכן בסוגיות מהותיות שיש לקחת בחשבון בעת החלטות השקעה בשגרה ובמהלך משברים.

מעיין פרילוק, מנחת תוכנית "סוגרים שוק" בערוץ 10 – ערוץ הכלכלה החדש, הנחתה את האירוע, והסבירה את ייחודיות הכנס: "במקום המודל הרגיל שבו כל אחד מדבר רבע שעה אנחנו בנינו משהו קצת אחר. בכנס יתקיימו פאנלים משותפים שבהם נשוחח עם מומחי השקעות גדולים. ארבעה פאנלים שכל אחד יעסוק במכשיר השקעה לטווח מסוים: קצר, בינוני, ארוך, ופאנל השקעות כללי. בכל פאנל יתארחו מומחים בתחום וננהל איתם דיון שבאמצעותו נגיע למסקנות שלא היינו יכולים להגיע אליהן בדרך אחרת".

מעיין פרילוק, מנחת הכנס, ואודי אלוני / צילום: עמי ארליך

"האירועים בישראל ובעולם נעים בקצב מטורף, כאשר טראמפ טורף את הקלפים"

את הנאום הפותח נשא אודי אלוני, מייסד ומנכ"ל FUNDER, שציין 18 שנים להיווסדות אתר FUNDER, ובין היתר אמר: "שמונה עשרה שנים זה לא הולך ברגל.  שמונה עשרה שנים של עליות וירידות, גם בשווקים וגם בחיים, מלמדות אותנו גם על ההשקעות וגם על איך שאנחנו צריכים להיות.

עוד הוסיף אלוני ואמר כי "האירועים בישראל ובעולם נעים בקצב מטורף, כאשר טראמפ טורף את הקלפים שוב ושוב ומכניס את העולם כולו למלחמת סחר שלא נראתה כמעט מאה שנה. הכנס הזה נועד להתקיים בתחילת מרץ, אולם ברגע האחרון אמרנו שנראה מה יקרה עם המכסים ועם תקציב המדינה, כך שכאשר המומחים ידברו בכנס הם יתייחסו לאירועים שכבר קורים ולא על מה שעלול להיות. ידענו שהולכים להיות שינויים, אך לא ידענו עד כמה. כמו בהזמנה, יצא שבאמת הכנס מתקיים בעין הסערה והיום באמת נוכל לשמוע 20 מומחים בעלי ניסיון וותק רב על מה שמתרחש".

אלוני דיבר בקצרה על היווסדות FUNDER ואמר: "פאנדר, כמו שכבר ציינו, נולדה מתוך רצון אמיתי לעזור ליועצי השקעות, סוכנים, יועצים פנסיונים ומשקיעים פרטיים והמטרה הייתה ועודנה לסייע לכל משקיע לקבל החלטות טובות יותר, לבחור מוצרי השקעה בצורה נכונה יותר ולפזר את ההשקעות בצורה חכמה יותר.

"בנינו את פאנדר בגישה מוכוונת ניהול השקעות. מטרתנו הייתה ועודנה להנגיש מידע מקצועי, אמין, איכותי ומדויק, כזה המספק ערך אמיתי ולא לוקח אתכם לחלומות לא מציאותיים. אני קורא לזה 'כלי תומך החלטה בהשקעות'".

פאנל השקעות בכירים: בכירי תעשיית ההשקעות בישראל מתייחסים לטלטלה בשווקים

הפאנל המרכזי של האירוע - פאנל השקעות בכירים – נערך בהשתתפות בכירי תעשיית ההשקעות בישראל אשר דיברו על השקעות במצב אי הוודאות הנוכחי, ברקע תוכנית המכסים של נשיא ארה"ב טראמפ שפרסומה בשבוע שעבר (2 באפריל) והובילה לירידות ולטלטלה בבורסה האמריקאית כמו גם בבורסות בעולם. 

צבי סטפק, ממייסדי מיטב בית השקעות, וחבר דירקטוריון מיטב קרנות נאמנות התייחס לכך ואמר: "אני חושב שצריך לראות זאת בקונטקסט יותר רחב ממה שכרגע מתרכזים בו. מתרכזים כרגע בתכנית מה ההשלכות הכלכליות שלה. הייתי מסתכל על זה בשני רבדים, רובד אחד הוא כמובן מדיניות פרוטקציוניסטית של הגנה על התוצרת המקומית. זה מוביל אחד, כלכלי. הרובד הראשון משתלב לתוך הרובד השני, שארה"ב מתכנסת אל תוך עצמה, חוזרת למדיניות בדלנית, וזה חשוב מאוד לזכור את זה, כי זה גם ישליך עלינו". 

גילעד אלטשולר - מייסד, בעלים ומנכ"ל משותף, חברת אלטשולר שחם: "נשאלת השאלה האם לצאת מהשוק, יש את המשפט הזה - 'עד יעבור זעם' - מכירים את זה? זה המשפט הכי מסוכן שיש. מפני שבדרך כלל כשהזעם כבר עובר השוק נמצא במקום אחר לגמרי. בדרך כלל השאלות ששואלים הציבור הרחב מה לעשות בעת הזאת, וכך אני אומר להם אל תעשו כלום, לא מהסיבה שאני חושב שהשוק לא ימשיך לרדת, אלא מהסיבה שכמעט אין סיכוי, גם אם הוא ימשיך לרדת, שמישהו יקנה כשזה יותר נמוך".

רפי גוזלן, כלכלן ראשי, IBI בית השקעות: "קודם כל, חשוב להגיד שהשווקים הגיעו עם אפס תמחור סיכון לאירוע, יש פריסת סיכון שכמעט לא הייתה קיימת. מניות במכפילים שלא ראינו הרבה זמן, מרווחים בשפל ואיזושהי תפיסה של 'מצב העולם מפה הולך להיות רק יותר טוב', אולי מתוך אמונה שטראמפ עשה טוב בחלקים ראשונים של הקדנציה שלו והשוק קיבל Wake up call. הטעות המכריעה שלו (טראמפ) שהוא ניסה לעשות 'קופי פייסט' למה שעשה בקדנציה הקודמת וזה לא מתאים".

אבישי קרואני, מנכ"ל פעילים ניהול תיקי השקעות: "בשתי מילים, הייתי אומר 'לא למכור'.  במילה אחת, הייתי אומר 'לקנות'.  היום אנחנו בסוג של משבר יזום, שלהערכתי מי שיזם אותו לא תיאר לעצמו עד כמה תהיה חריפה התגובה. למי שיש תיק שהוא מאוזן, אז יש לו גם נכסים שמפצים, אג"ח ממשלתיות מפצות, בכלל הייתי מציע לתיק שכיח של עד 30% מניות למכור אג"ח ארוכות ולהסיט אותם בפעימות לכיוון מניות".

ליאור יוחפז, מנהל השקעות ראשי, מנורה מבטחים: "אני מצטרף לכל מה שאמרו ואני חושב שצריך לדעת לנהל את זה נכון ולא להיבהל מהשוק. לדעת את כל נושא המחירים שזה מקצוענות. אני מאוד מאמין בשוק הישראלי והוא בטח לא יקר עכשיו ואני אוהב את המחירים ואני מסתכל על המנוע. כמו שגלעד אמר, יש את המוח שתמיד מביא לנו עוד חברות גדולות. יש לנו דמוגרפיה, שגם אם היא לא מושלמת משהו שאין בעולם שמייצר צמיחה פנימית של אנשים. אז זה מייצר קרקע מאוד טובה להשקעות ואני מאוד מאמין במחירים, אז בטח שלא צריך לברוח מפה".

מימין לשמאל לפי סדר הישיבה: אודי אלוני, ליאור יוחפז, רפי גוזלן, גילעד אלטשולר, צבי סטפק, ואבישי קרואני בכנס FUNDER  / צילום: עמי ארליך

בכתבות הבאות שנפרסם באתר FUNDER בימים הקרובים נסקר את כל אחד מהפאנלים בפני עצמו. חומרים מהכנס יתפרסמו ככל הנראה גם בערוץ 10 – ערוץ הכלכלה החדש.