המופלאות מתחילות להיפגע ממלחמת הסחר בין ארצות הברית וסין

האם שבע המופלאות מתחילות להיפגע מתוכנית המכסים של טראמפ והחרפת מלחמת הסחר עם סין? 

מניותיהן של שבע המופלאות טולטלו בפראות בימים האחרונים, כשהמשקיעים הגיבו לחדשות בנושא תוכנית המכסים של הנשיא טראמפ.

מניות Alphabet (GOOGL; GOOG), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT), NVIDIA (NVDA), Tesla (TSLA) הגיבו בירידות חדות, החל מה-2 באפריל, בעקבות חשיפת הנשיא טראמפ את תעריפי המכסים החדשים והגבוהים יותר שהממשל האמריקאי יטיל על המדינות השונות, כשמרבית עסקיהן של המופלאות הן בחו"ל.

העובדה ששבוע לאחר מכן, ב-9 באפריל, הכריז הנשיא טראמפ כי יעצור את התוכנית ברובה לא הועילה למופלאות, שכן את המכסים על סין העלה הנשיא לגובה של 145% - נתון אשר הוביל להתרסקותן 

אפל לדוגמה, מייצרת את מרבית הסמארטפונים שלה בסין. מחיר המניה שלה צלל ב-23% בימים שלאחר ההכרזה של הנשיא על תעריפי המכסים, והמניות של החברה זינקו  ביום שני האחרון, בעקבות הבשורה כי מרבית מוצרי החברה יהיו פטורים מהמכסים שהוטלו על סין.

מניית אנבידיה ירדה ב-6% במסחר המאוחר

מניית אנבידיה (Nvidia), הבולטת בין שבע המופלאות המובילות במדד S&P 500, ירדה ב-6% במסחר המאוחר אמש לאחר הצהרת החברה כי תספוג חיוב של 5.5 מיליארד דולר ברבעון הראשון של 2025, זאת בעקבות העלאת גובה המכסים על יצוא מארה"ב לסין, והחרפת מלחמת הסחר בין שתי המדינות.

ממשלת ארה"ב הודיעה לחברת אנבידיה ביום שני כי תדרוש מעתה רישיון יצוא למעבדים המתקדמים של החברה, מעבדי H20, לסין ולמדינות נוספות, כך על פי הפרסומים. 

"תוצאות הרבעון הראשון יכללו חיוב של 5.5 מיליארד דולר הקשור למוצרי H20 עבור מלאי, התחייבויות רכישה ועתודות נלוות". כך הצהירה חברת אנבידיה בהודעתה, וציינה כי ממשלת ארה"ב עדכנה אותה בכך שהדרישה החדשה תהיה בתוקף "למשך זמן בלתי מוגבל".

יצוא מעבדי H20 של אנבידיה לסין

מעבדי H20 הם מהמעבדים המתקדמים ביותר של אנבידיה, המשמשים בעיקר ליישומי הסקת מסקנות בכלי בינה מלאכותית, והם מהווים את חוד החנית של החברה במאמציה להישאר מעורבת בתעשיית הבינה המלאכותית המשגשגת של סין.

הביקוש למעבדים אלו בסין גבוה, במיוחד בקרב חברות טכנולוגיה גדולות כמו Tencent, Alibaba ו- ByteDance. המעבדים נחשבים קריטיים לצורך פיתוח מערכות בינה מלאכותית מתקדמות, והגבלות היצוא החדשות מהוות מכה קשה לפעילות החברה באזור.

אתמול (שלישי) הצהיר הנשיא טראמפ כי סין צריכה להגיע להסכם סחר עם ארה"ב על מנת להפחית את המכסים שהוטלו עליה. הצהרה זו מגיעה בהמשך להטלת מכסים נוספים על מוצרים סיניים על ידי הממשל האמריקאי.

לא רק אנבידיה: חברות אמריקאיות נוספות נפגעות מתוכנית המכסים

המניה של חברת בואינג (Boeing) ספגה ירידה של 4.6% לאחר שסין הודיעה אתמול על הפסקת יבוא מטוסי החברה מארה"ב, בתגובה למכסים האמריקאיים. כך לפי הפרסומים בבלומברג, שכתבו גם כי ההצהרה הזו של סין היא בגדר נסיגה נוספת למנהל התעופה והחלל האמריקאיים שהתמודדו ממילא עם בעיות הקשורות לסדרת מטוסי ה-737 Max.

סין מהווה 15% משוק המטוסים האזרחיים בעולם, נתון שצפוי לעלות ל-20% במהלך 15 השנים הבאות.

השפעת המכסים על השוק האמריקאי

החששות ממדיניות הסחר של טראמפ הובילו לירידות בחוזים העתידיים על מניות אמריקאיות, אולם השבוע (שני) מצבם של החוזים העתידיים השתנה מעט לטובה, ככל שפורסמו ידיעות על פטורים ממכסים על טכנולוגיה. 

החוזים העתידיים על נאסד"ק עלו ב-0.1% לאחר שהמדד הממוקד בטכנולוגיה עלה ב-0.6% קודם לכן. החוזים העתידיים על S&P 500 ועל המדד התעשייתי של דאו ג'ונס עלו ביום שני ב-0.8%.

האג"ח לעשר שנים של ארה"ב  עלה בחדות – כמעט 4.4%. 

כעת ניאלץ להמתין ולראות כיצד המצב יתפתח, בין שתי הכלכלות הגדולות בעולם.