אדם כהן
03/08/2011
ניחשתם נכון, 200% ביום בקרן שקלית - זה לא אמיתי. הקרן "אפסילון (00) שקל ממשלתי קצר" (מספר קרן: 5105952) עלתה אתמול 200% אולם עליה זו הינה טכנית לגמרי ואינה מעידה על ביצועי הקרן. בעבר נקראה הקרן אפסילון אגרסיבית (5A) קרן נאמנות (מספר קרן: 5105952) אולם ב 13/11/2008 שינתה את מדיניותה והפכה לקרן סולידית. כעת הקרן שמחיר יחידותיה עמד עד לפני יומיים על כ 40 אגורות איחדה 3 יחידות ליחידה אחת ששוויה כ 120 אגורות.
למה?
פעיל בשוק הקרנות מספר כך "קרן חדשה מתחילה את חייה ב 100 אגורות וקרן ששוויה 40 אגורות מעידה כי מנהל הקרן הפסיד כסף בקרן ולא יעזור גם שינוי מדיניות שמוחקת את התשואה ההיסטורית של הקרן במערכות הדרוג. על מנת למחוק סופית את ההסטוריה צריך לאחד יחידות."
לטענת מר עידן אזולאי מנכ"ל אפסילון קרנות נאמנות, מדובר בקרן שלפני 11 שנים הוקמה כקרן מניות אגרסיבית. הקרן הוקמה בסוף שנת 2000, בעיתוי גרוע, עם התחייבות תשקיפית להיות בחשיפה של 120% מניות, ובעקבות כך הקרן ירדה לאזור ה-35 נקודות. מחיר הקרן נשאר גם לאחר שינוי המדיניות לקרן סולידית. התוצאה של מחיר כזה היא שאם התנודה היא של 0.02 למשל התנודה מעוגלת כלפי מעלה או כלפי מטה, מה שגורם לתנודות חדות מדי בקרן שהיא מאוד סולידית ומעוות את סטיית התקן של הקרן. על-מנת למנוע עיוות זה, ורק מסיבה זו, ביצענו את המהלך. כעת מחיר הקרן הוא בערך 120 וכשהקרן נעה ב-0.02 לא צריך לעגל תנודה זו. מדובר בהליך טכני בלבד. הפעולה הינה ולטובת בעלי היחידות ולצורך הקטנת תנודתיות הקרן.
להלן הודעת מנהל הקרן:
מנהל הקרן מודיע כי ביום 02/08/2011 :
יבוצע איחוד יחידות באופן שכל 3 יחידות בנות 1 ₪ ע.נ. יהפכו ל 1 יחידות.
יו"ר רשות ניירות ערך אישר מכח סמכותו לפי סעיף 48(א)(2) לחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד- 1994, את בקשת מנהל הקרן להפסקת פדיון יחידות בקרן ביום 02/08/2011. לפיכך, בתאריך הנקוב, לא ניתן יהיה לרכוש את יחידות הקרן או לפדותן (לעניין זה ראה דיווח נפרד של מנהל הקרן מיום 7/06/2011 מספר אסמכתא: 2011-03-194067).
בשל השינוי במחיר היחידה, תפורסם ביום פרסום המחירים הראשון לאחר האיחוד תשואה חריגה במיוחד אשר, כאמור הינה טכנית בלבד, והחלק הנובע משינוי מחיר היחידה כאמור, לא ישפיע על שווי ההחזקה של מחזיקי היחידות.
במידה וכתוצאה מהאיחוד יווצרו חלקי יחידות (שברים), לא יחולקו שברי יחידות אלא יחידות שלמות בלבד. שברי היחידות כאמור יבוטלו ולא תשולם תמורה בגינם, וזאת בהתחשב בשווים הזניח של השברים שעשויים להיווצר לבעל יחידות אחד (עד עשרות אגורות לכל היותר). לדוגמא: משקיע שהחזיק 10 יחידות ישנות, לאחר האיחוד יחזיק 3 יחידות חדשות ובנוסף שבר יחידה. שבר היחידה החדשה הנוסף (שהיה יחידה ישנה אחת לפני האיחוד) שנותר יימחק, בשל שוויו הזניח.
הזכויות לחלוקה בנכסי הקרן הנובעות משברי היחידות שיבוטלו יתחלקו בין כל בעלי היחידות בקרן, בהתאם לחלקם בקרן.
מנהל הקרן קיבל את אישור רשות המסים כי למרות שככלל אירוע איחוד יחידות שבמסגרתו מוחלפות יחידות מקוריות ביחידות חדשות, הינו אירוע מס, בכפוף לקיום תנאים כפי שנקבעו באישור הרשות, אירוע איחוד היחידות לא יחשב כמכירה כהגדרתה בסעיף 88 לפקודת מס הכנסה (נוסח חדש), התשכ"א – 1961 ויחול רצף מס. כמו כן, במסגרת האישור הובהר, בין השאר, כי לבעלי היחידות בקרנות לא יותר הפסד לצורכי מס, במועד ו/או כתוצאה מאיחוד היחידות וחישוב סכום ההכנסה ותשלום המס הנובע לכלל בעלי היחידות בגין אירוע מס כאמור, יהא במועד המכירה בפועל של היחידות החדשות.
דיווח זה (שהינו דיווח ייעודי) מדווח בהמשך להודעת מנהל הקרן מיום 27/06/2011 (מספר אסמכתא:2011-03-194571) המקבילה לדיווח זה.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
