קופת גמל להשקעה מור גמל מנצחת בכללי ובמניות - S&P500 מאכזבת

מימין למעלה: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, צילום: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ; יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; אייל בן סימון, מנכ״ל הפניקס, צילום: ענבל מרמרי.
 

סיכום התשואות לחודש מרץ. לאור אופיו של אפיק הגמל להשקעה, יותר הון מנותב לאפיקים בהם הסיכון גבוה יותר, כלומר אפיקי המניות לסוגיהם השונים (כאן אנחנו מביאים את אפיק המניות הכללי). אנחנו מביאים את קופות הגמל להשקעה במסלולים שמרכזים יותר עניין בקרב המשקיעים – המסלול הכללי ומסלול המניות. המסלולים האחרים מנהלים היקפים יחסית נמוכים.
 

תשואות מסלול כללי – מור מנצחים במסלול

במסלול הכללי שמנהל את היקף ההון הגבוה יותר, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1%. מנעד התשואות נע בין 1.26%- (אנליסט) ל-0.41%- (מור). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 0.35%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-8.58%. התשואה המצטברת ב-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-16.19%. התשואה המצטברת ב-5 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-51.01%.

מור מנצחים החודש עם 0.41%-. הראל במקום שני עם 0.88%. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 1.69%. הראל מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 10.51%. מור עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 19.12% על חשבון אנליסט (1.26%- החודש), ואף מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 55.29%.
 

תשואות מסלול מניות – מור מנצחים במסלול

במסלול המניות המסלול עם מאפייני הסיכון הגבוהים יותר, התנודתיות היא גבוהה מאוד. פערים משמעותיים החודש בין הגופים השונים, בין המקום הראשון לאחרון. התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.64%-, מנעד התשואה נע בין 4.87%- (אינפיניטי) ל-1.64%- (מור). התשואה מתחילת השנה עומדת על 1.21%-. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-11.31%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים ירדה ל-22.4%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-102.67%.

מור מנצחים גם במסלול זה עם 1.64%-. הראל במקום שני גם כאן, עם 2.5%-. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 1.98%. הראל מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 17.23%, ועברו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 30.27% על חשבון אינפיניטי (4.87%- החודש), ואף עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 117.73% על חשבון מור.
 

תשואות מסלול מחקה S&P500 – מיטב מנצחים במסלול

אנחנו מסקרים גם את מסלול המחקה S&P500, גם כדי שיהווה מישור ייחוס לשאר המסלולים, בעיקר למסלול המניות, וגם כדי לבחון את ההבדלים בין הגופים. העניין הגובר במסלול מחקה S&P500 מביא את הגופים השונים להשיק מסלולים מחקי מדד S&P500 באפיקי החסכון השונים.

התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.17%-. מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת על 3.41%-. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-8.32%. התשואה הכוללת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-48.91%. אין עדיין תשואה ל-5 שנים במסלול זה.

החודש ההבדלים בין הגופים בטווחים הקצרים משמעותיים, בהתחשב בעובדה שמדובר במסלול מחקה. מיטב מובילה החודש עם 0.29%-. הפניקס במקום שני עם 0.39%-. מיטב מובילים בתשואה מתחילת השנה ובשנה האחרונה עם 2.75%- ו-9.15% בהתאמה. לא לכל הגופים יש תשואה ל-3 שנים, אבל מבין אלה שמציגים תשואה בטווח זה, מנורה מבטחים עוברים להוביל עם 54.64% על חשבון הראל (1.2%- החודש). אין אף גוף שמציג תשואה ל-5 שנים.

ראוי לשים לב שמתחילת השנה הן המסלול הכללי והן מסלול המניות עוברים את מסלול המחקה S&P500. גם בשנה האחרונה הן המסלול הכללי והן מסלול המניות עוברים את המסלול המחקה. הפער נפתח חזרה לטובת מסלול מחקה S&P500 בתשואה ל-3 שנים. הפער בתשואה ל-3 השנים האחרונות נותר משמעותי, עם פער של מעל פי-3 מהמסלול הכללי, ופער של יותר פי-2 ממסלול המניות. בהחלט משהו שראוי לשים אליו לב, בעיקר כשמדובר באפיק השקעה נוסף על המסלולים הפנסיוניים, בעל מאפייני חסכון מובהקים.
 

(*) גופים המסומנים בכוכבית, לא השתתפו בדירוג הכללי וכן בחישובי התשואות.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.