סכנה לקרנות ההשתלמות: זה מה שעלול לקרות לחיסכון שלנו!

קרן ההשתלמות הפכה בשנים האחרונות לאחד מאפיקי החיסכון הפופולריים והמשמעותיים ביותר עבור מאות אלפי שכירים ועצמאים בישראל. היא מציעה שילוב ייחודי של חיסכון לטווח בינוני (נזילות לאחר 6 שנים, או 3 שנים למטרות השתלמות) יחד עם הטבות מס משמעותיות, הן על ההפקדות (עד תקרה מסוימת) והן על הרווחים (פטור מלא ממס רווחי הון). כעת, על פי דיווחים, משרד האוצר שוקל פעם נוספת דרכים לצמצם את הטבות המס הללו, מהלך שעלול לפגוע באופן ישיר בציבור החוסכים בישראל. זו לא הפעם הראשונה שבאוצר מנסים לפגוע בקרנות ההשתלמות ואותה נחישות צריכה להדאיג את הציבור ומעמד הביניים שאין לו אפיקי חיסכון רבים, עם הטבות מס משמעותיות.

התוכנית החדשה של האוצר: פגיעה עקיפה בהטבות

על פי הדיווחים האחרונים, במשרד האוצר בוחנים דרך חדשה, אולי עקיפה, לפגוע בהטבות המס של קרנות ההשתלמות. במקום ניסיון ישיר לקצץ בהטבות כפי שנעשה בעבר ונתקל בהתנגדות עזה, בעיקר מצד ההסתדרות, הכוונה כעת היא לשלב את קרנות ההשתלמות ברפורמה רחבה יותר שמטרתה המקורית הייתה להשוות ולהאחיד את תנאי המיסוי והניהול בין מכשירי חיסכון אחרים כמו קופות גמל להשקעה, פוליסות חיסכון וקרנות נאמנות.

החשש המרכזי הוא שהכללת קרנות ההשתלמות ב"סל" אחד עם מוצרים אלו תוביל להחלת תקרת פטור ממס רווחי הון גם עליהן, בדומה למתוכנן עבור קופות הגמל להשקעה. 

כיום, הרווחים בקרן ההשתלמות פטורים ממס ללא תקרה (כל עוד ההפקדות עמדו בתקרת ההפקדה המוטבת). קביעת תקרה כזו תפגע משמעותית באטרקטיביות של קרן ההשתלמות ככלי חיסכון לטווח בינוני וארוך, ותקטין את התשואה נטו עבור החוסכים. אפשרות מתונה יותר, אך עדיין בעייתית, היא שילוב הקרנות רק בפלטפורמה הניהולית החדשה, אך עצם הדיון והאפשרות לפגיעה עתידית בהטבות כבר יוצרים אי-ודאות.

מדוע פגיעה בקרנות ההשתלמות תזיק לציבור?

1. פגיעה בחיסכון הפנוי של הציבור: קרן ההשתלמות היא מכשיר החיסכון הלא-פנסיוני המשמעותי ביותר עבור רוב השכירים במשק. כיום הגישה היא שהחיסכון הזה הוא שני לפנסיה למעשה, ומשמש ככרית ביטחון וגם רובד פנסיוני נוסף לגיל הפרישה. מגדילים לעשות מי שמחליטים לצבוע את הסכום להורשה לדור הבא. בלית ברירה, קרנות משמשות לצרכים חשובים כמו רכישת דירה, שיפוצים, מימון לימודים, סגירת פערים פיננסיים או פשוט כ"כרית ביטחון". הקטנת ההטבות תקטין את הסכום הנקי שיעמוד לרשות החוסכים ותפגע ביכולתם לממש מטרות אלו.

2. הקטנת התמריץ לחסוך: הטבת המס היא התמריץ המרכזי שהופך את קרן ההשתלמות לאטרקטיבית כל כך. פגיעה בהטבה זו תקטין את הכדאיות של החיסכון דרך אפיק זה, ועלולה להוביל לכך שחלק מהציבור יבחר שלא לחסוך כלל, או יפנה לאפיקים אחרים, אולי פחות יעילים שבהם הוא יתקשה להתמיד. המנגנון של קרן ההשתלמות שמאפשר פטור ממס עד גובה התקרה, הוא זה שיוצר מוטיבציה גבוהה להתמיד בו לאורך שנים מבלי לפדות את הכסף, המנגנון הזה מסייע למשפחות לצבור הון ולהתמיד בשוק ההון לאורך שנים על גבי שנים.

3. פגיעה במעמד הביניים ובשכירים: קרן ההשתלמות היא הטבה נפוצה מאוד במקומות עבודה מאורגנים ובמגזר הציבורי, אך גם במגזר הפרטי ובהייטק. היא נתפסת כחלק מתנאי ההעסקה וכלי מרכזי לשימור עובדים. פגיעה בהטבות תפגע בעיקר בשכבות אלו, המהוות את עמוד השדרה של הכלכלה הישראלית.

4. חריגה מהסכמות וחוסר יציבות: כפי שמציין יו"ר ההסתדרות, ארנון בר-דוד, במכתבו לשר האוצר, היו הסכמות בעבר (כולל בחוק ההסדרים האחרון) שלא לפגוע בקרנות ההשתלמות. ניסיון "להגניב" פגיעה כזו דרך רפורמה אחרת נתפס כחריגה בוטה מהסכמות אלו ויוצר חוסר יציבות ואמון בין הממשלה, העובדים והמעסיקים.

5. סתירה למטרת העל של הרפורמה: בעוד הרפורמה נועדה לפשט ולהטיב עם החוסכים במכשירי חיסכון מסוימים, הכללת קרן ההשתלמות באופן שיפגע בהטבותיה הופכת את היוצרות ומכניסה "גזירה" משמעותית תחת כסות של "הטבה ופישוט".

ההתנגדות המסתמנת

כצפוי, הכוונה לגעת בקרנות ההשתלמות כבר מעוררת התנגדות. רשות שוק ההון, המפקחת על הקרנות, מסתייגת מהמהלך וטוענת שהוא חורג מהמנדט המקורי של הצוות. ההסתדרות, כפי שהוזכר, כבר נערכת למאבק ונראה שלא תוותר בקלות על מה שהיא רואה כזכות יסוד של העובדים.

בשורה התחתונה: פגיעה במוטיבציה של הציבור לחסוך

קרן ההשתלמות היא הרבה יותר מסתם הטבת מס; היא כלי חיוני המעודד חיסכון ומאפשר ביטחון כלכלי למאות אלפי משפחות בישראל. הניסיון הנוכחי של משרד האוצר לצמצם את הטבותיה, גם אם בדרך עקיפה, הוא מהלך שגוי שעלול לפגוע באופן משמעותי בציבור החוסכים, להקטין את התמריץ לחיסכון ולערער את החוסן הכלכלי של משפחות רבות. יש לקוות כי קולות ההתנגדות וההיגיון הכלכלי יגברו, והאוצר יחזור בו מכוונתו לפגוע באחד מעמודי התווך של החיסכון בישראל.

הכותב הוא מתכנן פיננסי ומומחה לצרכים הפיננסים של הורים וילדים עם צרכים מיוחדים