אפריל 2025 בתעשיית קרנות הנאמנות בישראל

תעשיית הקרנות גייסה בחודש האחרון כ-6.0 מיליארד ₪, כשעיקר הגיוס הגיע שוב אל הקרנות הכספיות שגייסו סכום גדול של כ-5.2 מיליארד ₪.

התעשייה האקטיבית המסורתית חוזרת לראשונה השנה לפדיונות ומסכמת את חודש אפריל עם פדיון של כ-165 מיליון ₪. 

רוב הפדיון בקרנות האקטיביות המסורתיות הגיע מקטגוריית אג''ח כללי שפדתה כ-200 מיליון ₪ לאחר שבחודש מרץ היא הייתה המגייסת הגדולה ביותר.

התעשייה הפסיבית מגייסת בחודש אפריל סכום של כ-940 מיליון ₪ כאשר קרנות הסל גייסו כ-750 מיליון ₪  והקרנות המחקות הוסיפו לגיוס סכום של כ-190 מיליון ₪. 

עיקר הגיוסים בקרנות הפסיביות הופנה למניות בחו"ל.

ככלל הגיוסים החודש הופנו למניות בחו''ל והפדיונות לאג''ח בחו''ל לנוכח חולשת הדולר.

תעשיית הקרנות בחודש אפריל - עלייה קלה בהיקף הנכסים המנוהל, מ-617.14 מיליארד ₪ ל-626.55 מיליארד ₪, הנובעת מגיוס בתעשייה של כ-6.0 מיליארד ₪ ומעליית ערך של כ-3.41 מיליארד ₪.

בשליש הראשון של השנה התעשייה גייסה כ-23.4 מיליארד ₪.

תשואות בשווקים*

טלטלה חזקה מאוד עברה על שוקי המניות בעולם עם ירידות ועליות חזקות מאוד עקב תוכנית המכסים של טראמפ והשינויים התכופים שהוכנסו בה.

באירופה, הדאקס הגרמני: סיים את חודש אפריל עם תשואה חיובית של כ-1.5%.  

באסיה: מדד הניקיי עלה גם הוא בשיעור של 1.2% 

בארה"ב המדדים המובילים מסכמים את החודש במגמה מעורבת עם תנודתיות גבוהה במהלך החודש בעיקר בעקבות הסיכון הגובר להאטה בצמיחה יחד עם אינפלציה "דביקה" והחלת המכסים, כאשר מדד הדאו ג'ונס ירד בכ-3.2%, מדד ה- S&P500 סיים את אפריל בתשואה שלילית של 0.8% ואילו מדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, סיים את חודש אפריל בתשואה חיובית של כ-0.9%. 

שוק המניות הישראלי לעומת זאת, רשם מגמה חיובית, כאשר  מדדי ת"א 35, ו-125 רשמו עליות של כ-4.1% ו-4.5% בהתאמה. מדד ת"א 90 עם תשואה חיובית גבוהה של כ-5.3%.     

איגרות החוב הממשלתיות בישראל השיגו תשואה חיובית של כ-1.2%  ואיגרות החוב הקונצרניות עלו בשיעור של כ-0.7%. 

*הנתונים מתייחסים ל-29.4.25, יום שלישי, שהוא באפריל יום המסחר האחרון בישראל.

(תשואות מדדי חו''ל נכונים עד לתאריך 30.4.25)

התעשייה האקטיבית המסורתית פדתה בחודש אפריל סכום של כ-165 מיליון ₪. 

הקטגוריה המגייסת ביותר היא קטגוריית אג''ח מדינה שמסכמת את חודש אפריל עם גיוס של כ-95 מיליון ₪, קטגוריות ממונפות ואסטרטגיות וחברות והמרה סיימו את החודש עם גיוס של כ-45 מיליון ₪ כל אחת, קטגוריית מניות בחו''ל הוסיפה לגיוס סכום של כ-20 מיליון ₪, וקטגוריית אגד קרנות סיימה בגיוס של כ-15 מיליון ₪.

שאר הקטגוריות פודות, כאשר הפודה ביותר היא גם הקטגוריה הגדולה ביותר מבחינת נכסיה - קטגוריית אג''ח כללי עם פדיון של כ-200 מיליון ₪, קטגוריית אג''ח בחו''ל פדתה סכום של כ- 125 מיליון ₪, קטגוריית מניות בישראל סיימה עם פדיון של כ-35 מיליון ₪, והקרנות הגמישות פדו סכום של כ-25 מיליון ₪.

הקרנות הכספיות ממשיכות לרכז את עיקר הגיוסים בתעשיית הקרנות, והן מסיימות את חודש אפריל בגיוס גדול של כ-5.2 מיליארד ₪. כאשר הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-5.45 מיליארד ₪ ולעומתן הקרנות הכספיות הדולריות פדו סכום של כ-0.25 מיליארד ₪.

התעשייה הפסיבית מסיימת את חודש אפריל עם גיוס של כ-940 מיליון ₪ כאשר קרנות הסל גייסו כ-750 מיליון ₪  והקרנות המחקות הוסיפו לגיוס סכום של כ-190 מיליון ₪.

בקרנות המחקות הקטגוריה המגייסת ביותר היא קטגוריית מניות בחו''ל שגייסה סכום של כ-155 מיליון ₪, אחריה קטגוריות אג''ח מדינה עם גיוס של כ-80 מיליון ₪ קטגוריות מניות בארץ וחברות והמרה הוסיפו לגיוס סכום של כ-25 מיליון ₪ כל אחת, וקטגוריית נכסים דיגיטליים, קטגוריה חדשה שנפתחה השנה, אשר הקרנות שבה עוקבות אחר מחיר הביטקוין, ומהחודש האחרון גם אחר מטבע ה- Ethereum גייסה באפריל כ-15 מיליון ₪.

קטגוריית אג''ח בחו''ל סיימה עם פדיון של כ-100 מיליון ₪ וקטגוריית אג''ח כללי סיימה את החודש עם פדיון של כ-10 מיליון ₪.

בקרנות הסל הקטגוריה המגייסת ביותר הייתה כמו בקרנות המחקות - קטגוריית מניות בחו''ל, שגייסה סכום של כ-1.17 מיליארד ₪, אחריה בפער משמעותי קטגוריית מניות בארץ עם גיוס של כ-135 מיליון ₪, קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות גייסה סכום של כ-40 מיליון ₪ וקטגוריית סחורות הוסיפה לגיוס סכום של כ-25 מיליון ₪.    

שאר הקטגוריות מסיימות את חודש אפריל בפדיון. קטגוריית חברות והמרה מסיימת כפודה ביותר כשפדתה סכום של כ-565 מיליון ₪, קטגוריית אג''ח מדינה פדתה סכום של כ-45 מיליון ₪ קטגוריית אג''ח בחו''ל סיימה עם פדיון של כ-10 מיליון ₪ וקטגוריית אג''ח כללי מסיימת עם פדיון זעיר של כ-2 מיליון ₪.

נכון ליום 29.04.25, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על כ-626.5 מיליארד ₪. נתון זה מתפלג באופן הבא: 

תעשייה אקטיבית: כ-350.9 מיליארד ₪, מהם כ-188.1 מיליארד ₪ בקרנות מסורתיות, וכ-162.8 מיליארד ₪ בקרנות כספיות. 

תעשייה פסיבית: כ-275.6 מיליארד ₪, מהם כ-171.2 מיליארד ₪ בקרנות סל, וכ-104.4 מיליארד ₪ בקרנות מחקות.